缩短营业现金周期的节息效应

企业的营业现金周期越长,需要的短期贷款就越多,如果企业能设法缩短营业现金周期,就可以减少短期借款和相应的本息偿付.在企业的现金流动管理中,这是个非常重要的问题,本文试图分析之.     

从会计角度谈营业周期的计算

营业周期有两种口径,一个是物流营业周期,另一个是资金流营业周期。前者从采购开始到收回货款为止,后者从采购付款开始到收回货款为止。目前会计上的营业周期通常是指物流营业周期,但其未能真正反映企业的管理效率,因此从经济指标角度看,会计上的营业周期应该是指资金流营业周期。     

从会计角度谈营业周期的计算

营业周期有两种口径，一个是物流营业周期，另一个是资金流营业周期。前者从采购开始到收回货款为止，后者从采购付款开始到收回货款为止。目前会计上的营业周期通常是指物流营业周期，但其未能真正反映企业的管理效率，因此从经济指标角度看，会计上的营业周期应该是指资金流营业周期。     

传统现金周期指标的改进：加权现金周期

随着市场竞争的日益激烈,生产技术的飞速发展,产品周期在不断缩短,营运资金管理逐渐成为企业持续创造价值的重要环节。营运资金管理首先要保证企业生产经营活动有充足的偿债能     

货币政策、区域市场化和现金周期

现金周期是企业财务管理的重要指标,它除受企业内部管理影响外,还受到货币政策、区域市场化进程等宏观和中观因素影响。文章以2008—2015年A股制造业上市公司为研究样本,探讨了区域市场化、货币政策对我国上市公司现金周期的影响及三者之间的关系。实证研究发现:(1)市场化程度较高的地区,企业现金周期较短;(2)在货币政策紧缩时期,企业现金周期延长;(3)相比市场化程度较高的地区,市场化程度低地区的企业在货币政策紧缩期现金周期变化较小。研究结果为现金周期与货币政策和市场化进程关系之间的研究提供了新的证据。     

浅谈现金周期模型对供应链绩效评价的贡献

在美国物流管理协会2005年年会上,专家提出了供应链绩效评价的新方法--现金周期模型成为关注的热点.随着供应链的发展,绩效评价被认为是供应链优化的重要环节,绩效评价的研究方法也不胜枚举,那么现金周期模型的提出对于这一领域的研究又将产生怎样的影响呢？本文在回顾供应链绩效评价方法沿革的基础上,总结影响供应链绩效评价体系的因素;结合年会上关于现金周期模型的介绍,阐述自己对于现金周期模型的理解;剖析现金周期模型对于现阶段供应链绩效评价的贡献,并建立基于现金周期模型的供应链绩效评价体系.     

现金池解企业沉淀资金之困

“捧着金饭碗要饭是很多企业曾有的情况。“中国建行总行资金管理部一位高级经理称,“原因就是大型集团公司层级太多,资金、财务都很分散,没有集中管理。一些子公司在银行有存款,另一些子公司却向银行借款。”一、企业多账户导致资金沉淀世界经济迟迟不见回暖的迹象。裁员破产之风不时肆虐中小民营企业,尽管国企捂紧了“钱袋子”,许多企业在资金管理上仍然存在漏洞,账户太多就是之一。目前,现金为王仍然是很多企业手中的法宝。但是,多个银行账户导致的沉淀资金却让这个法宝有时候无法真正施展身手,沉淀资金的盘活和使用成为一个问号。     

照搬存货模式确定最佳现金持有量之错误

是否买卖证券要根据防范证券投资风险、获取证券投资收益决定,不能把现金余缺作为唯一的依据。本文认为,转换(交易)成本主要取决于交易金额,和转换次数无关,所以交易成本不能按订货成本的公式计算,也不能照搬经济采购批量的图像。     

浅谈营业现金净流量计算中『折旧』的不同

投资决策分析中,经常采用的方法有净现值法、现值指数法及内含报酬率法.在这几种方法中均需要计算营业现金净流量.     

盈利至上与现金为王

企业面临灭顶之灾的威胁主要来自于两个方面:一是收不抵支,扭亏无期,资本减值,以至主动清算;二是现金持有量过低,且现金替代品调节效能差,不能偿还到期债务,以至被动破产。所以,企业为了在市场竞争中站稳脚跟,长期地稳定地生存和发展下去,就必然要围绕着上述形成威胁的两个方面     

谈财务管理与企业现金流转平衡

企业要生存、发展和获利就要求财务管理完成筹措资金并有效地投放和使用资金的任务．促进企业资金流转。     

收益法估价中房地产周期循环对折现率的影响

本在研究地产周期循环和风险之间联系的基础上,阐述了收益法估价中风险对折现率的影响,从而对房地产周期循环在收益法估价中的作用和意义进行了深层次的探讨,从中得出了为何在萧条阶段收益法对房地产估价结果过高的原因。     

现金股利、股票股利的财务与会计问题探讨

股利是股息与红利的总称,是指股东依靠其所拥有的公司的股份从公司分得的利润,是董事会正式宣布从公司净利润中分配给股东,作为给每一个股东对公司投资的一种报酬。股利是一种积累留存的利润,股东分配股利是一种权利,但分配股利需具备以下条件：①发放股利要经过股东大会讨论通过;②公司税后利润弥补亏损和提取法定盈余公积金和公益金后方可分配;③企业当年无盈利时,不得分配,若需发放,可在用盈余公积弥补亏损后,经股东大会决议,再用盈余公积金分配。最常见的股利分配方式主要是现金股利和股票股利。两种分配方式在诸多方面存在…     

商业折扣与现金折扣的比较分析

在社会主义市场经济条件下 ,企业的产品销售是企业将自己生产的产品与经营成果最终转化为社会成果与社会价值的基本手段 ,是争取客户赢得市场的必要方式。企业求生存、争发展 ,集中表现为争用户、争订单。为争得更多的客户 ,企业需要采取多种促销手段 ,其中销售折扣是我们企业应当重视并准确运用的一种有效方式。所谓销售折扣是指销售单位依据购货方支付货款的时间或采购量的多少而给予购货方的一种价格优惠。销售折扣分为商业折扣与现金折扣 ,这两种折扣形式的主要区别表现在如下三个方面 :一、意义不同商业折扣也称折扣销售 ,是指销货方在…