固定利率房贷为何叫好不叫座

在住房按揭贷款固定利率推出之后,我发现一些商业银行的相关利率水平,几乎与目前的住房按揭贷款浮动利率相差无几,而且时间长短不一,品种不少。当时就想,商业银行把住房按揭的固定利率推得这样低,如果利率上升,它们有规避利率风险的能力吗?     

我国商业银行按揭贷款的久期测度研究

随着对用按揭贷款的方式购买房屋、车等大件商品的市场需求变失,我国商业银行推行越来越多的灵活的各种按揭贷款还款方式。针对商业银行目前主要推行的固定利率下的等额本息还款、等额本金还款、等额递增（递减）还款和“双周供”还款的现金流建模,并对这些模型进行久期和凸度测度,最后针对银行如何利用久期和凸度进行利率风险管理提出建议。     

固定利率住房抵押贷款对我国商业银行利率风险的影响

我国利率市场化改革正在稳步地向前推进,利率风险在商业银行经营和管理中的重要性正在、并且将会不断凸现。目前,我国商业银行的利率敏感性资产小于利率敏感性负债,重新定价缺口为负缺口,固定利率住房抵押贷款的推出使重新定价负缺口有进一步扩大的趋势。本文从边际的角度分析了固定利率住房抵押贷款对我国商业银行利率风险的影响。由于目标间的冲突,文章的结尾指出我国商业银行有实现战略转型,由目前短期内净利息收入最大化实现向股东权益价值最大化转变,同时兼顾监管时期内资本金条件约束的现实必要性与迫切性。     

新形势下我国房地产资产证券化问题思考

一、推行房地产证券化的迫切性和意义 (一)分散和化解金融风险的需要 目前我国金融市场是以银行为核心的,因此,银行面临的风险也将影响到整个金融市场.银行信贷面临四种风险,即信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿还风险. 1.房地产资产证券化有利于分散利率风险.住房抵押贷款期限一般比较长,通常是10-20年,甚至是30年,利率波动的可能性很大,利率波动对住房抵押收益的影响也会越大.目前住房抵押贷款银行实行的是单一品种的浮动利率贷款,商业银行随时可以根据人民银行利率变动而上浮或下调利率,买房者也承担了较大的利率风险.一旦通胀率提高,利率随之提高,消费者借贷的热情必然降低.银行对住房抵押贷款的呆账率也会提高.解决这一问题最有效的方法就是实行固定利率为基础的贷款,这样购房者的风险降低了,但银行仍然要面对利率风险,通过房地产资产证券化,银行将贷款一次性出售获得收益,利率风险则随贷款也转移出去了.     

两种利率下的两种还款法

本文在介绍个人住房抵钾贷款的两种最常见还款方式，即每月等额本息还款法和每月等额本金还款法的基础上，分别推导出固定利率和浮动利率下两种还款法的每月还本付息额及本息拆分的计算公式，并对在固定利率和浮动利率下两种还款法进行比较，有利于借款人更科学选择还贷方法：     

住房抵押贷款证券化问题研究

随着我国经济的快速发展，住房抵押贷款己经成为我国商业银行资产中非常重要的一块，该类贷款的特点为期限较长，流动性差，其份额的快速上升使得我国商业银行面临的资产流动性不足问题开始逐渐显露。住房抵押贷款证券化的兴起，使得更多学者开始关注住房抵押贷款证券化过程中所涉及的大量风险，包括违约风险、流动性风险、提前还款风险及利率风险。其中，提前还款风险是关系到住房抵押贷款证券化能否成功的关键，它将影响抵押贷款的现金流，增加抵押贷款本息偿还现金流量的不确定性，增加了抵押贷款支持证券的基础资产，即抵押贷款资产池的现金流的不确定性。     

变化中的房地产消费金融产品分析

个人住房抵押贷款（以下简称“个贷”）是商业银行主要业务品种之一。在漫长的发展过程中，各国金融机构在抵押贷款业务中的金融创新层出不穷，创造了令人眼花缭乱的抵押贷款品种。根据贷款利率是否变化，个贷可以分为固定利率抵押贷款和可调利率抵押贷款两大类。这是各国普遍使用的分类方式。     

新加坡房屋贷款减息战升级

在房地产不景气的大气候下，新加坡各银行不断展开房屋贷款减息战以争夺客户，先是从第一年的贷款利率着手，然后是第二年，目前减息战的焦点已经转移到第三年的利率。　　据新加坡媒体报道，新加坡华侨银行近日推出了新的房屋配套贷款方案。根据该方案，头两年的贷款利率固定在3．3％，第三年利率为3．9％，第四年和第五年利率为4．9％。　　华侨银行是在大华银行之后调整贷款利率的。大华银行日前推出的是三年定息配套贷款，也就是前三年的利率固定在3．5％，第四年和第五年的利率为4．9％。在此之前，所有银行的第三年贷款利率都在4％以…     

我国住房抵押贷款证券定价研究

在我国房地产业的迅猛发展下,住房抵押贷款规模不断扩大,住房抵押贷款证券化也随着“建元2005-1”的上市而破局,住房抵押贷款证券的定价问题研究也成为我国资本市场证券化领域的热点。本文在总结了国外定价方法和国内相关研究的基础上,从分析影响我国住房抵押贷款证券价格的主要因素入手,阐述了借款人可支配收入和房款这两个主要因素决定的借款人提前还款的模型,并根据我国住房抵押贷款证券的特点建立了住房抵押贷款转付证券的静态利差定价框架。采用此定价框架,本文对“建元2005-1”资产池进行了定价分析,结果显示,相对于建元发行说明书里假设的CPR,在基于收入和房款的提前还款模型下,资产池的提前还款风险更大,对利率变动更加敏感,要求的收益率也更高。     

金穗惠农卡支付结算瓶颈亟待解决

金穗惠农卡是农业银行推出的一种以银行卡为载体。采用自助可循环方式，在核定的授信额度和期限内，借款人随借随还，自助放款还款的一种小额农贷运作模式。具有利率较低、便利性强、有利于提高贷款效率和激发农村金融市场活力的特点和优势，在一定程度上解决了农村“贷款难”问题．开辟了商业银行服务“三农”的绿色通道。     

商业银行住房抵押贷款提前偿付风险分析

在住房贷款快速发展的同时，提前偿付问题也开始困扰商业银行，而目前国内银行开办的住房贷款均为可变利率贷款，每逢利率上调，都有一部分借款人选择提前还贷，以避免上升的利率加重自身的负债成本。我国提前偿付现象普遍，而对于提前还款行为，银行一般不收取借款人的违约金，因此，提前偿付越来越成为有能力的借款人的选择；尽管部分商业银行推出了一定期限限制，但借款人提前还款的意愿还在加强。因此，把握提前偿付的影响及原因，对商业银行有效应付借款人提前偿付有着重要的作用。     

2006:买房出租还划算吗

从2006年1月1日开始,凡在2005年3月17日前办理个人住房贷款的购房者,要按新利率来执行还款计划,购房人的月供将会略有增加。     

现阶段住房抵押贷款中利率风险的成因与防范

随着我国利率市场化程度的不断提高,利率风险在银行住房抵押贷款业务中的影响也会越来越大。本文重点分析了住房抵押贷款中利率风险的表现与成因,研究防范住房抵押贷款利率风险的几种思路和方法,并指出加强并完善住房抵押贷款的管理、发展可调整利率抵押贷款、住房抵押贷款证券化是防范利率风险的几种有效方法。     

新加坡重演房贷利率削减战

据外报报道 ,新加坡房屋贷款利率削减战在沉寂了一年之后卷土重来。随着新推出的房地产项目的增加 ,华联银行趁机在房屋贷款方面采取新的攻势 ,把第一年的贷款利率调低至２ .９ %。其具体措施是 ,兴建中的新房地产第一年贷款利率固定在２ .９ % ,第二年固定在４ .２ % ,第三年到第五年是现行利率降低１ .２５个百分点 ,即５ % ,第六年之后实行优惠贷款利率 (目前是５ .５ % )。至于已经建好的房子 ,第一年的贷款利率固定在３ .２ % ,第二年固定在４ .５ % ,第三年之后的贷款利率与新房屋的贷款利率一样。不论是已完成或是未完成的房地产 ,华…     

金融危机下我国货币政策与金融监管的调整及相互协调

一．金融危机概况 1．此债危机概述 引起2007年美国次级抵押贷款市场危机的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。这场次债危机也迅速形成了波及世界的金融危机，并且很快从金融领域蔓延到了实体经济。     

央行住房信贷新规堪称一石多鸟之策

中国人民银行目前宣布，从2005年3月17日起，调整商业银行住房信贷政策和下调金融机构超额准备金利率。关于商业银行自营性个人住房贷款政策：一是将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理，为相应期限档次贷款基准利率的0．9倍；二是对房地产价格上涨过快城市或地区，     

论我国住房抵押贷款证券化的金融环境

资产证券化在我国理论界和实务部门已、经探索多年。房地产证券化也在竞争中迅速发展。多数探索又把证券化的突破放在住房抵押贷款证券化上。金融环境，是实施住房抵押贷款证券化的重要组成部分和基础，具有更加直接、更加具体的影响力。因而重视金融环境建设尤其重要和迫切。住房抵押贷款证券化依赖于成熟的金融机构、完善的金融市场、规范的法律法规刺度和合理的利率结构，我国近期实行住房抵押贷款证券化还需要创造条件，创造一个适宜成长的各种金融条件和环境应是住房抵押贷款证券化的当务之急。论文从金融机构、金融市场和利率等几个方面来分析我国住房抵押贷款证券化的金融环境。     

楼市组合拳出台

10月22日，财政部公告了一系列房产新政。从2008年11月1日起，对个人首次购买90平方米及以下普通住房的，契税税率暂统一下调到1％；对个人销售或购买住房暂免征收印花税；对个人销售住房暂免征收土地增值税。同时，地方政府可制定鼓励住房消费的收费减免政策。此外，根据财政部公告，下调个人住房公积金贷款利率，各档次利率分别下调0.27个百分点。金融机构对居民首次购买普通自住房和改善型普通自住房提供贷款，其贷款利率的下限可扩大为贷款基准利率的0.7倍，最低首付款比例调整为20％。     

论我国商业银行消费信贷的制约因素与发展对策

近年来，我国商业银行在推动信贷结构的战略性调整、提高信贷资产质量、加快消费信贷发展的战略构想下，加大对消费信贷的投入，初步完善了消费信贷的运作体系，消费信贷业务获得长足发展。消费信贷的品种不断增加，满足了客户的多样化需求。自开办消费信贷以来，我国商业银行已逐步开办了多个品种系列，主要包括：个人住房贷款、个人汽车消费贷款、个人大额耐用消费品贷款、个人小额信用贷款、个人助学贷款等。贷款方式也从担保发展到信用，提款方式从约定发展到不约定甚至实时，基本涵盖了不同客户群体的消费、投资需求，消费信贷业务体系不断完善。     

四线城市住房信贷市场现状及分析——基于湖北省咸宁市个人住房贷款抽样调查

当前,一、二线城市和四线城市房地产市场发展存在诸多差异,为摸清四线城市住房信贷市场情况,从微观视角了解住房市场需求端现状,文章对湖北省咸宁市2017年发放的个人住房贷款进行了抽样调查,发现购房人存在非常住人口占比、贷款杠杆率较高,但还款压力较小、提前还款比例上升等特点,同时分析地区住房信贷市场存在的问题,并从房地产调控、市场监管、金融创新等方面提出推进四线住房信贷市场健康发展的相关建议。