非互助化改造对政府与交易所监管权分配的影响

文章采取决策权分配变动的新视角,分析了不同决策权分配模式下的利益冲突和市场监管权分配变动。两类交易所都有盈利性动机,交易所利益最大化的选择是实行不完全监管策略,互助化和非互助化在此方面并没有本质上的差别。政府监管当局和交易所之间监管权分配的原则没有根本上的变化,政府在交易所监管激励不足并且监管的收益大于成本的领域介入。期货交易所非互助化对自律监管的影响和由此导致的政府和交易所之间监管职权的变动并不显著。文章认为监管权分配上,只需要对原有会员之间以及与外部股东之间产生的利益冲突及由此对自律监管的影响予以关注。     

浅析上市公司会计信息监管存在的问题及对策

对中国上市公司会计信息监管存在的政府监管无效率、会计信息监管体制存在缺陷、自律组织监管作用没有得到充分发挥等方面的问题进行阐述,并提出提高政府对会计信息行政监管的效率、健全会计信息监管体制、充分发挥自律组织的监管作用等针对性策略。     

强化证券市场的自律监管

证券市场自律监管是市场管理的重要组成部分，它淡化证券市场的自律功能，代之以政府事无巨细的直接管理，其结果是市场参与者由可以自律转为被动接受管理，甚而应付管理、规避法律，使政府管理不及之处成为证券市场的管理盲区。目前，我国证券市场的自律功能尚未充分发挥，加强对我国证券市场自律监管研究有着重要的现实意义。一、证券市场自律监管的经济学分析（一）他律监管存在的困境证券市场中，他律主体（政府、证监会等）通常代表着公众利益，以公众代言人的身份监管着证券市场，显然，在公众和证券监管主管机关之间存在着委托代理关…     

中国证券市场监管权配置——基于不同监管模式的比较

世界范围内证券监管权的配置主要有政府主导型、灵活型和合作型三种模式,目前我国证券市场监管权的配置大体可归入政府主导型。合作监管模式具有既可以保留政府监管者广泛的监管权又可以充分发挥自律机构的监管资源及优势,该模式还具有将自律机构视为其有力的监管合作伙伴的特点,合作模式应成为我国证券市场监管权配置改革的首选模式。证券监管向合作模式过渡需要尽快推动证券交易所的公司化改革、明晰中国证监会与自律机构的监管定位与合作方式、完善中国证监会与自律机构之间的信息沟通协调机制以及加强对中国证监会自身权力的监督。     

国内证券市场自律监管问题分析

证券市场自律监管主体包括三方面：证券业协会、证券交易所在内的自律性组织;证券公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、律师事务所等在内的中介机构;市场发行主体和交易主体。一个完善的自律监管体系应是三方面都能做到自我约束、自我监管。要达到这种效果,需要通过以下措施：完善证券市场法律法规,提高违法成本;完善相关机构的内部治理;提高自律性组织自律监管能力,理清权责关系等。     

中国电力均衡的市场机制与政府监管

中国经济的快速增长和经济增长方式的转变同时对电力均衡机制提出了挑战;决策权的分散化与"厂网分开,竞价上网"的产业组织形式为实现电力均衡奠定了微观基础,实现电力市场的长期均衡还必须建立电力期货市场和科学的进入退出机制;针对市场主体、要素市场、电力需求方的特殊性以及政府监管的不完善造成的中国电力均衡的体制性障碍,应进一步调整市场结构,充分发挥市场机制和政府监管在电力均衡中的作用.     

国外股指期货市场的监管模式及其借鉴

我国股指期货即将推出,采取何种监管模式十分重要。文章通过对美国、英国、日本三国股指期货市场监管模式的比较和分析,从中得出三点启示,即依法监管是股指期货市场健康发展的保障,统一监管是股指期货市场的大势所趋,三级监管模式是股指期货市场的主流。结合我国的实际情况,提出加快法律法规建设,建立跨市场的监管协作制度,采取政府统一的监管模式,构建五位一体的监管模式的建议。     

证券交易所监管地位比较研究

政府监管和自律监管是实现证券交易所有效监管的两驾马车,两者必须相互配合、缺一不可.然而,在我国的证券监管体系中,不用说有效的自律监管尚未建立,就连证券交易所的自律监管地位都没有一个清晰而具体的定位,这种单条腿走路的做法势必影响整个监管体系的规范运行.文章就如何确定证券交易所的监管地位作一探讨.     

谈期货市场自律管理的法律地位

期货交易所的自律管理,是整个期货市场监管体系中的重要环节,有其不可替代的作用.它的法律地位必须明确既要维护会员及市场参与者的合法权益,同时,也必须维护交易所自律的权威.为了体现社会公正,国家必须对这种权力予以干预,而不能完全听任当事人的意思自治.     

内部控制政府监管、审计介入与会计信息相关性

应用混合线性估价模型分析内部控制政府监管和审计介入对信息相关、进而对市场估价的影响,并揭示监管成本对投资者预期和估价的影响方式。研究发现:内部控制的政府监管增强了信息相关,但是监管效应会在后续年度随着期望的回落而回调;监管净收益大于未监管收益,带来了股价的正向反应,但是优势不明显;以审计介入在报告终点的监管存在双重影响,一方面,它因增信作用提高了信息相关,另一方面,强制审计会对投资者造成负面影响,引起股价的负向反应。     

关于注册会计师监管体制的再认识

本文结合中国资本市场发展和注会行业监管现状的分析，对社会审计的性质、注会行业自律组织的性质以及政府与注会行业的关系等问题进行了重新认识，并在此基础上对如何重构有效的注册会计师监管体制进行了理论分析和对策探讨。     

自律监管组织在证券监管体制中的地位

本文介绍了我国目前的证券监管体制,我国实行的是证券会统一监管、证券交易所和证券业协会自律监管为辅的管理体制,在此基础上,分析自律监管组织在整个监管体制中的作用和地位。     

完善我国证券自律监管的对策建议

证券自律监管是证券监管体系的重要组成部分，我国证券自律监管体制下，无论是是证券业协会还是沪深证券交易所，都存在诸多缺陷，建议通过健全自律监管组织治理结构、强化监管职权、建立监管协调机制等措施加以完善。     

论政府监管网络经营的机制创新

网络经营的迅猛发展,在给社会公众带来便利的同时,也产生了诸多网络经营乱象,侵害消费者的合法权益,破坏网络经营秩序.政府作为网络经营的监管主体,尚存在监管制度不完善、人力资源欠缺、资金投入欠缺等问题,决定着仅靠政府一方的监管难以应对网络市场复杂多变的情况.借鉴美国的有益经验,我国政府对网络经营的监管应当实现机制创新,即由政府执法作为监管的主导力量,同时发挥行业自律和公众参与的积极作用.     

河北省商品市场监管制度研究

改革开放以来,河北省商品市场建设从整体上呈现出理性化、规范化、网络化、商场化、市场组织形式实体化和市场买方化等新趋势,但也存在着市场监管技术手段落后、监管效能低及市场中间服务组织发展缓慢等问题。应进一步明确市场主办者的法律地位和法律责任,明确市场主办者与进场经营者的法律关系;通过建立企业(个体户)分类监管制度,加强市场主办者和进场经营者的信用监管;积极实施商品市场准入制度,加强上市商品质量监管;借助现代信息技术,不断完善市场监管方式;运用综合职能监管市场,形成政府监管、行业自律、公众监督和司法保证相结合的市场监管制度体系。     

我国会计政策选择监管现状分析

近年来,利用会计政策选择造假成为国内外资本市场面临的一个严峻挑战,由此而引发的会计监管改革成为全球公司治理与资本市场改革的焦点,我国也不例外,为了规范企业会计行为,强化会计信息的质量,目前我国己基本形成一套包合法律、部门规章、政府主导监管、行业自律型规范、内部自我监督等内容,多层次全方位会计监管体系,但同时也必须承认,我国在会计监管,尤其是会计政策选择监管方面还存在着一些问题。     

对我国注册会计师行业监管模式的思考

我国注册会计师行业监管目前存在着很多问题,我国注册会计师行业单纯依靠或主要依靠国家进行监管是远远不够的,注册会计师协会在行业监管中的自律角色并不是政府所能替代的,应该大力发展注册会计师行业自我监管体制,建立以行业自律监管为主,政府监管为辅,两者紧密配合的监管模式。     

交易所道德风险与期货市场风险形成

期货市场是风险分解与风险转移的市场。期货市场频繁发生的违规事件和较大的风险积聚可以用交易所道德风险行为来说明。在期货市场监管的层级结构中,交易所相对于中央监管当局拥有信息优势,交易所既有发挥监管职能,促进期货市场良性运行的动机,又有通过吸引更多业务从而达到收取更高手续费的动机。本文建立了中央监管当局与交易所之间的委托代理模型,揭示了在信息不对称条件下,交易所收取更高手续费的动机促成交易所在监管活动中的道德风险行为,这种行为引发了期货市场风险形成。最后,本文提出了化解交易所道德风险、完善期货市场监管体系的对策性建议。     

基于博弈视角的股指期货市场监管体制创新

本文分析了中国股指期货市场存在的特殊风险、现有监管体制存在的问题,研究了监管机构与市场参与者之间的博弈关系,探讨了影响监管力度与参与者违规概率的多种因素,提出了改进我国股指期货市场监管的相关政策建议.     

加强对离岸金融市场的监管

离岸金融市场的建立会对我国的利率水平、宏观调控和经济运行带来一些不良影响，并可能发生述、套汇、资金外逃等问题。我们应加强对这一市场的监管，健全相关法律法规，建立央行监管、金融机构自律监管和行业互律监管相结合的监管体系。