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可转换公司债券是指企业发行的、债券持有人可按规定转换成发行公司的普通股票的债券。企业发行该种债券时,首先要将其中的负债和权益成份进行分拆,分别记入应付债券和资本公积科目。当持券人将可转换公司债券转换为股票时,债权人变成了企业的股东,企业应按股票面值记作股本,将可转换债券的账面价值与股票面值之间的差额记作资本公积,同时,注销发行债券时计入资本公积科目的余额。 相似文献
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可转换公司债券是指企业发行的、债券持有人可按规定转换成发行公司的普通股票的债券.企业发行该种债券时,首先要将其中的负债和权益成份进行分拆,分别记入"应付债券"和"资本公积"科目.当持券人将可转换公司债券转换为股票时,债权人变成了企业的股东,企业应按股票面值记作"股本".将可转换债券的账面价值与股票面值之间的差额记作"资本公积",同时,注销发行债券时计入"资本公积"科目的余额. 相似文献
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债券与可转换公司债券的内容涉及到《公司法律制度》与《金融证券法律制度》这两章,在《经济法》的考试当中属于一个比较重要的内容,现作一归纳。 相似文献
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一、我国可转换公司债券条款设计存在的问题(一)特别向下修正条款不能保护投资者利益。相对于增发,可转换公司债券融资的优势在于它使公司的财务压力增大。因为如果投资回报没有达到募集说明书中的预期,可转换公司债券的投资人将不会行使转股权,公司将不得不到期还本付息。所以,发行人在可转换公司债券存续期内,必须尽全力管理好投资项目,提高投资项目的效益,促使二级市场上公司股价上扬,可转换公司债券持有人行使转股权。但特别向下修正条款在一定程度上削弱了可转换公司债券的这一优势,因为如果发行人经营不力,投资项目回报不尽理想,二级… 相似文献
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2003年岁末,人们从国家统计局公布的数据中发现,中国经济已经阔步进入了重化工业时代。恰逢此时,首钢在北京饭店举行了首钢股份可转换公司债券发行新闻发布会,似乎进一步证明了人们对中国重化工业时代来临的判断。出席此次新闻发布会的人士,不仅有中国钢铁协会会长吴溪淳,常务副会长罗冰生,北京市工业促进局副局。 相似文献
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可转债以其较低但稳定的保底利息和内涵看涨期权双重特点,满足了上市公司完成融资计划和投资者回避近期风险并期待未来的各自要求,从而成为融资者和投资者的新宠。然而作为一种融资方式,必然由于其风险、成本等方面因素的存在,使其并不适用于所有符合发行条件的公司。一、可转换公司债券转换风险可转债以其较低的筹资成本、短期偿债压力较小及转换溢价对老股东权益的保障等优越之处而倍受拟筹资公司的青睐,但任何一种金融工具在给公司带来收益的同时必然伴随着风险。可转债的风险主要体现为债券未如预期在约定时间内转换为股票的转换失… 相似文献
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一、可转换公司债券的概念及基本要素可转换公司债券是指在发行时标明发行价格、利率、偿还或转换期限,持有人有权到期赎回或按规定的期限和价格将其转换为普通股票的债务性证券。可转换公司债券归入负债工具一类,属于债权人求偿权,一旦它转换为股票,则就归入直接权益求偿权,即属于混合型金融工具。根据发行地和定值货币的不同,可转换公司债券分为国内可转换公司债券、境外可转换公司债券。可转换公司债券除具备普通公司债券定期偿还本金、定期支付利息的一般特性外,还具有较普通公司债券低的固定利息、投资者买入期权与卖出期权、发行人赎… 相似文献
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可转换公司债券转换为股份时,按可转换公司债券的账面价值作为转换基础,除债券面额小足转换1股股份时按规定可以收回现金外,其余均转为股权投资,作为转换后长期股权投资的投资成本。行使转移权利时,如购买债券的费用数额较大,则应分期进行摊销;如数额较小时则直接冲减利润。可转换公司债券在转为股份时,如累计所占被投资单位股份比例小于20%的,采用成本法进行核算。被投资单位发放股利时,若所宣告发放的股利为进行股权投资转移前所产生的净利润,应冲减长期股权投资的账面成本;反之,则作为投资收益。 相似文献
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景柱 《企业管理(北京)》2008,(5):91-93
可转债兼具股性和债性,其价值由纯债券价值、转换价值和期权价值三部分体现,主要由期权价值决定.股价走势决定可转债期权价值,是影响可转债价值的重要因素.可转债具有弱市抗跌、牛市滞后上涨的特性. 相似文献
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自中国证监会发布<上市公司发行可转换公司债券实施办法>以来,已有多家上市公司宣布将发行可转换公司债券(以下简称"转债").转债不同于普通公司债券之处在于,转债的持有者有权选择在特定时间内,按特定条件,将其所持有的债券转换为普通股股票.正是因为这个选择期权的存在,使转债成为一种兼具债券和股票特性的混合性衍生证券.转债中包含投资者买入期权和卖出期权,发行人赎回期权及强制换股权,以及各种形式的转股价特别修正条款等复杂的期权.所有这些期权因素都会影响转债的价值.在此,本文从两个方面对转债的价值进行分析. 相似文献
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尹新巧 《中国高新技术企业评价》2010,(4):77-78
可转换公司债券是指公司依照法定程序发行,投资者在一定时期内有权按照一定条件转换成公司股票的公司债券。文章首先分析了在当前市场环境下,可转换公司债券的特点,以及如何确定可转换公司债券是否具有投资的价值,进而在对可转换公司债券的投资价值分析的基础上,探讨了如何把握可转换时机确定投资策略。 相似文献
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可转换公司债券转换为股份时,按可转换公司债券的账面价值作为转换基础,除债券面额不足转换1股股份时按规定可以收回现金外,其余均转为股权投资,作为转换后长期股权投资的投资成本。行使转移权利时,如购买债券的费用数额较大,则应分期进行摊销;如数额较小时则直接冲减利润。可转换公司债券在转为股份时,如累计所占被投资单位股份比例小于20%的,采用成本法进行核算。被投资单位发放股利时,若所宣告发放的股利为进行股权投资转移前所产生的净利润,应冲减长期股权投资的账面成本;反之,则作为投资收益。 相似文献
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尹新巧 《中国高新技术企业评价》2010,(6)
可转换公司债券是指公司依照法定程序发行,投资者在一定时期内有权按照一定条件转换成公司股票的公司债券。文章首先分析了在当前市场环境下,可转换公司债券的特点,以及如何确定可转换公司债券是否具有投资的价值,进而在对可转换公司债券的投资价值分析的基础上,探讨了如何把握可转换时机确定投资策略。 相似文献
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许海山 《中国乡镇企业会计》2009,(10):53-54
一、我国上市企业可转换公司债券融资募集资金情况及分析
(一)我国上市企业可转换公司债券融资募集资金情况
可转换公司债券作为我国上市企业近年来的一种新的融资方式,受到人们普遍的关注。尤其在目前上市企业在证券市场增发新股和配股两种再融资途径都受到较大限制时,通过可转换公司债券进行再融资是其中一条出路。我国目前上市企业可转换公司债券融资募集资金计划数与实际数见表1。 相似文献