银监会:放宽并购贷款条件支持结构调整

<正>银监会近日正式对外发布修订后的《商业银行并购贷款风险管理指引》,新版指引主要做出三点调整:一是将并购贷款期限从5年延长到7年;二是将并购贷款占交易价款的比例从50%提高到60%;三是降低了对并购贷款担保的要求。并购贷款是指银行向并购方或者其子公司发放的,用于支付并购交易价款和费用的贷款。据了解,在我国银行业中,用于支持企业股权并购融资的贷款产品中,只有并购贷款这一种。银监会法规部副主任王科进     

科学开展承兑业务 降低企业融资成本

<正>目前企业在银行融资主要有两种方式:一是流动资金贷款,二是银行承兑汇票融资。银行承兑汇票是一种将商业信用与急用结合起来的信用支付工具,是银行对外信用担保的一种形式。随着我国票据市场的发展,银行承兑汇票的使用量不断扩大,流通功能和信用功能也得到加强,业务种类也日趋多样化。     

关于完善中国融资担保体系支持科技创新的思考与建议

融资担保作为一种增信措施,能够使科创企业更容易获得银行融资。本文从科技金融角度出发,探究如何完善融资担保体系以支持科技创新。首先,分析了中国融资担保体系的现状与存在问题。接着,梳理了融资担保体系较为完善、且金融体系与我国相似程度更高的德国、日本、韩国的融资担保体系建设经验,归纳可以借鉴的做法。最后,在我国整体融资担保体系尚不完善的前提下,提出“科创专营”模式可能是发展我国科创企业融资担保的破局之法。     

企业对外担保风险的预防与控制

在市场经济中,企业对外担保是企业扩大融资规模、结成战略同盟的重要手段。它一方面有利于银行等债权人降低贷款风险,使企业等借款人在资本市场中形成稳定的资金融通渠道,以满足企业扩大再生产的资金需求;另一方面由于企业担保的存在,使债权人与债务人在资本市场中形成稳定、可靠的资金供需关系,降低了资本市场的运行成本,从而提高整个社会资源配置的效率。按照《担保法》的规定,企业对银行等金融机构的借款可提供的担保方式主要有保证、抵押、质押等三种方式,其中保证是目前企业对外担保的主要方式。     

我国房地产融资渠道现状分析

房地产业是资金密集型的行业,对资金需求极大,拓宽房地产融资渠道尤其重要。从2000-2006年房地产开发投资来源情况表上可以看出,目前我国房地产企业开发资金来源呈现三足鼎立的局势,银行贷款、自筹资金和其他资金来源占据了房地产开发资金来源的98%以上。其中占据拓宽房地产企业融资渠道首位的其他资金,有80%以上的部分来自于定金及预收款,这部分定金和预收款中又有60%-70%的部分是属于银行或住房公积金管理中心所发放的个人住房按揭贷款;在自筹资金中,企业自有资金仅占55%左右,其余的部分主要是建筑施工企业的工程垫款。而在施工企业的工程…     

工程担保面临的困境

无公信没有公众的信任支撑。以银行为例,绝大多数银行对一般担保公司的信用担保的共识是“虚、空、假”(因为是虚的、空的,所以也是假的,不具实际意义),根本不予认可,甚至惟恐避之而不及。有一个数据可以佐证,全国目前有4000多家担保公司为银行提供融资担保,但其总量不及银行全部贷款余额的1%,这当中还有相当一部分,甚至一大部分用的是政策性担保,真正属于商业性信用担保的比例还要小,这也就是说,99%甚至99.5%以上的担保均非商业性担保公司承担,而是采取了抵质押或非专业担保机构提供的信用担保等形式。还有一个“期望越高,失望越大”的例子…     

国内企业对外担保现状及风险防范对策

一、我国企业对外担保现状 近几年，随着国内经济持续高速发展，企业纷纷扩大生产经营规模，如设立分、子公司开展项目投资．引进高新技术设备提高生产经营效率等都需要开展对外融资。而现在无论是银行借款，还是债券融资债权方基本上都需要担保。因此担保在企业中普遍存在．归纳起来国内企业对外担保有以下几个方面特点：     

国外政府扶持跨经营融资政策介绍

马来西亚 (1)信贷担保机构的融资计划.包括小企业融资资金、特许经营权融资计划、小企业家基金、综合贷款计划和小工业配套基金.小工业配套基金至今已贷出2025万林吉特.(2)不同工业发展机构的便利贷款.如工业银行提供的中小企业财务配套贷款、发展银行的中小企业工业促进计划以及发展金融机构的项目贷款等.     

中小软件企业的融资问题与政府支持——源于建立区域软件园的思考

本文从中小企业的资金短缺问题出发,指出中小软件企业面临的融资困境,着重探讨了当地政府可能提供的融资支持措施,包括信用担保资金支持、通过基金公司完成对辖区内软件企业的风险投资、以融资担保协会的形式为企业融资提供服务等金融服务措施和相应的金融创新支持措施.     

抵债资产管理的现状及改进措施

银行在回收贷款的过程中,遇到债务人用货币形式归还贷款发生困难时,为避免债权悬空,一般采取以物抵债的方式来保全资产。并且随着抵押、质押等担保贷款的日益增加,银行收取的抵债资产变得越来越多,成为银行资产中的一个重要部分。因此,如何加强抵债资产的回收、保管变现以及损失的处理等成为银行当前面临的一项重要任务。一、当前抵债资产管理的现状和问题银行接收的抵债资产按照存在形态划分为两大类:实物资产和权利资产。实物资产又分为房产、土地使用权、交通工具、机器设备、在建工程、整体企业、其他实物资产等七大类;权利资产分为有价…     

工行全面推出个人住房贷款

工行全面推出个人住房贷款为支持我国住房制度改革，适应居民购建修住房需求，拓展居民个人住房金融市场，中国工商银行于年初颁布了《中国工商银行个人住房担保贷款管理试行办法》，此举意味着这家银行全面推出个人住房担保贷款业务。个人住房担保贷款业务是工商银行金融...     

开拓国际市场的思路与对策

我国对外工程承包的现状 我国对外工程承包是从20世纪80年代初开始的,经过20年来的努力,已取得较大发展。据外经贸部统计,我国对外工程承包合同额从80年代初的几千万美元已扩大到2001年的130亿美元。在20世纪90年代,我国对外工程承包合同额的年增长速度为10％左右。但是,由于多方面的原因,目前我国还不属于国际工程承包强国,对外工程承包和劳务合作还有限大的市场开拓潜力。据分析,当前的主要问题是:     

面对复杂多变的国际市场新形势

近年来,世界经济逆全球化加剧、疫情持续、地区冲突、贸易保护主义抬头等因素使我国企业开展对外承包工程面临严峻挑战.2018年中资企业工程承包合同额首次出现了负增长;2019年略有回升;而后受新冠疫情影响,2020年对外工程承包营业额跌破1600亿美元;2021年持续走低;2022年1-2月,我国对外承包工程完成营业额11...     

资讯

[政策动态]开发行和出口信用保险公司进一步加大对境外重点项目金融保险支持力度为鼓励和支持我国企业开展对外投资,满足我国企业融资和海外投资风险保障的需要,开行发[2006]11号文明确指出,国家开发银行和中国出口信用保险公司共同建立境外油气、工程承包和矿产资源等项目金融保险支持保障机制,为国家鼓励的重点境外投资项目提供多方位的金融保险服务。所有依法成立的企业,均可申请金融保险支持服务。服务内容如下:(一)为项目提供股本和债务融资支持,以及与项目相关的汇率、利率风险管理等金融衍生工具服务;(二)为项目提供海外投资保险风险…     

稳健货币政策下中小企业融资研究

货币政策的收紧使得中小企业不仅面临融资难、也伴随融资贵的局面.针对当前我国中小企业融资的基本特征,本文剖析了银行信用、商业信用、企业直接信用和民间信用4种模式的特征以及选择依据,以及创新型的贷款担保运作的桥隧模式和路衢模式,提出了政府与市场在相应信用模式与担保模式下的组合措施,进而建立突破中小企业融资困境的基础平台.     

开拓视野 努力寻求对外工程承包的商机——记新加坡某填海工程项目的间接保险索赔

受东南亚金融危机的影响,新加坡近几年建筑业不景气,致使很多企业破产。由此,给提供担保或保函的银行或保险公司带来连锁的损失。中国核工业华兴建设公司驻新加坡分公司(下称华兴公司),敏锐察觉并紧紧抓住企业破产、工程索赔的机遇,开拓视野,努力寻求对外工程承包的更多商机。最近,在新加坡某填海工程项目上,根据工程的具体情况,采用替换合同(NOVATION)方式,灵活运用工程索赔技巧,成功地从担保机构获得工程间接保险赔偿,使业主满意,企业获利,达到了双赢的效果。一、事件的经过新加坡某填海工程的开发商是新加坡旅游促进局,其委托新加坡…     

上海推出小企业贷款信用担保试行办法

上海市政府最近推出贷款信用担保试行办法，众多小企业的担保难、贷款难的矛盾将从根本上得到缓解。新出台的小企业贷款信用担保办法包括：小企业在向银行融资时，根据合同约定由依法设立的担保机构以保证的方式提供信用担保。按照“风险共担、利益分享”的原则，担保机构...     

我国房地产融资方式的转变

一、目前我国房地产融资的现状(一)融资渠道单一,通过银行进行间接融资仍然是房地产融资的主要方式目前,我国房地产行业的主要资金来源仍然是银行贷款。虽然数据上显示近年来银行贷款占整个房地产开发资金的比例保持在23%左右,这个比例好像并不太高,但考虑到目前绝大多数购房者采用的是按揭贷款方式购买住房,假定首付为30%,剩下70%为按揭贷款,即房地产企业的资金中定金和首付款的70%仍然来自银行贷款。以2003年为例,房地产开发投资的资金来源中定金和首付款为5085.2亿元,占全部资金的38.7%,可以推断,2003年银行贷款占全部资金的比例至少为50%《38.7%×70% 23%=50.09%)。     

利用离岸信托贷款结构防范海外项目的投资风险

信托贷款结构融资作为离岸信托融资方式的一种,可以有效防范项目所在地的国家和地区的风险,已成为世界大银行支持跨国企业实施海外扩张的重要融资手段.信托贷款融资项目的账户全部设立在境外,其现金流也在境外循环,可避免外汇兑换与汇率方面的风险,减轻资产被征用和政府违约等方面的政治风险.同时,采用信托贷款融资的贷款人对项目收益具有优先分配权,贷款人的利益得到优先保障,从而增强贷款银行对项目的融资信心.目前,信托贷款结构融资在我国的福建液化天然气（LNG）项目的上游印尼东固气田的融资方式中也被初次采用.我国石油企业要加强国际化经营,必将扩大在海外的油气业务,采用信托贷款结构融资可以更加有利于海外油气项目的成功融资与运营.     

海外工程担保成功奥秘

在国际工程承包中,银行信用才是最可靠、担保成本最小的担保方式,所以,青岛建设集团在国际工程承包中涉及更多的是银行的保函。恰当地使用工程担保对于降低承包风险具有重要意义,现就公司在国际工程承包中使用担保的成功案例简述如下,与大家共享。分包担保。既然总承包商要为分包商的工作对业主负完全的责任,总承包商为了保障自己不被分包所累,防止分包商违约,要求分包商提供履约担保是情理之中的。因此,2000年度实施的阿尔及利亚奥兰医学院工程中,因公司第一次进驻本市场,对当地分包商信誉状况不了解,并且使用业主指定的土方工程分包商。在…