从起承转合谈信托业发展历史——兼论信托公司转型升级

信托业在我国属于朝阳行业,从1979年至今已走过38年,经历了信托业六次清理整顿,高速发展,规范管理,目前管理资产规模已经超过20万亿元,信托与银行、证券、保险并列为金融行业的四大支柱。但信托业大而不强的弊端突出,转型升级成为信托公司目前面临的挑战,本文尝试提出信托公司转型升级的方向和思路。     

中国信托公司的本源及转型

改革开放以来,信托公司秉承制度公正和改良式创新,一度充当了中国金融改革先锋的角色.2018年“资管新规”颁布后,中国信托业进入新一轮变革期,同业通道、房地产业务、信托贷款额度相继收紧,传统业务模式愈发难以维系.2020年5月,银保监会发布《信托公司资金信托管理暂行办法(征求意见稿)》,首次引入非标比例限制,倒逼信托公司...     

市场法在信托公司价值评估中的运用

随着信托业的加速发展,对信托公司的价值评估进行研究具有现实意义。笔者通过对信托公司价值影响因素的分析,设计了指标体系,并将其运用于市场法中。文章详细列示了评估步骤,以期就类似企业的价值评估为评估同仁提供参考。     

信托公司规范发展的法律政策环境亟待改善

近年来,随着信托公司业务的不断发展、创新,银监会等部门出台、修改了一系列信托业法律法规,对促进信托公司健康发展发挥了积极作用,但是相关法律法规滞后、法律政策环境欠佳等问题依然十分突出,严重制约了信托公司业务的规范健康发展,应引起监管部门的高度关注。     

银信战略融合：混业趋势下中国信托业的现实选择

2006年底，中国金融业将面临全面开放。金融业的开放势必强烈地冲击中国金融业的各个环节。在目前的金融格局下，信托公司将是金融业中受到冲击最大的金融机构之一。因为，几乎所有的境内外金融机构都将争夺理财市场作为主要发展战略，这对于刚刚确立以理财为本业的国内信托公司而言，已经形成了一个巨大的挤压态势。鉴于信托业与银行业的市场定位具有交叉性，业务内容具有关联性，业务手段具有互补性，发展战略具有契合性，因此银信战略融合成为信托业极为迫切的战略选择。     

信托公司高质量发展的思考

党的十九届五中全会提出,十四五时期我国经济社会发展要以高质量发展为主题.作为金融业的重要组成部分,信托行业在十四五以及之后一段时期,面临高质量发展的时代要求.对于信托公司而言,高质量发展有哪些特征?如何实现公司高质量发展?这是摆在每一位信托公司管理者面前的现实问题.     

中国信托公司绩效研究

本文透过中国信托行业快速发展的现象,深层次探索影响信托业发展的几类原因。文章从定量分析到定性分析,运用面板数据回归方法,从外部因素、公司治理和营销策略三大类的十二项因素中找出影响信托公司绩效的具体原因,并根据结论为信托业的发展提出了政策建议。     

信托公司发展养老金业务的几个问题

2010年中国银监会出台的《信托公司净资本管理办法》,无论是在短期还是长期都对信托行业的发展定位都具有极其重要的意义。根据自身资产结构和业务开展情况,信托公司要建立动态的净资本管理机制,以确保净资本等各项风险控制指标符合规定标准,从而有效降低房地产信托等融资类业务可能带来的巨大信用风险信托行业深度介入养老金市场,发展养老金业务,从近期来看,是信托公司面临当前监管和发展瓶颈的必然选择;从长远的战略角度看,也是信托公司扩大自身规模和业务,改变现有的主要盈利模式,     

信托公司资产管理业务面临挑战

随着监管层针对证券公司、期货公司和基金管理公司出台或更新了其代客理财业务的纲领性文件,放开了以前对资产管理业务的某些限制,拓展了金融机构资产管理业务的投资空间,理财市场多年来信托理财和银行理财齐头并进的格局正在发生变化,信托业的资产管理业务正面临其他金融机构的挑战。资产管理政策松绑,信托被相对弱化多年来,信托行业将自身定位为国内"最符合资产管理理念"的金融机构,其优势在于与投资者之间是信托关系,而非委托代理关系;在分业经营背景下可以横跨资本市场、     

信托公司成本管理能力研究

我国信托业经过几十年的曲折发展,目前已逐渐步入良性发展阶段,但是行业竞争也日趋激烈。信托公司在近几年的快速发展中,更多地关注业务收入的快速增长和信托规模的急剧扩大,而在内部精细化管理特别是成本管控方面力度仍为不够。本文从成本管理能力的概念和重要性讲起,由影响因素的分析展开到具体措施的给出。对信托公司成本管理能力的研究,不仅有利于对东信托公司逐步实现差异化、低成本的发展模式,为信托公司的业务转型奠定基础;也有助于降低企业融资成本,促进信托公司更好地服务实体经济的发展。     

信托公司综合实力评价研究

近年来,信托行业虽然风险整体可控,但暴雷事件时有发生,投资者投资理财时选择综合实力较强的公司、监管机构对不同信托公司分类监管的需求愈加强烈.通过从资本实力、资产管理能力、盈利能力、成长能力四个维度构建一级指标,进一步细化为14个二级指标,运用多层次分析法对信托公司的综合实力进行评价,并进一步选择三家公司进行横向分析和单个公司的纵向分析.通过摸型构建及案例的分析验证,旨在提供一套具有理论支撑和实践检验的评价体系,为投资者在信托公司选择上提供科学依据,为监管部门在监管政策制定及差异化监管上提供参考,并最终促进信托公司综合实力的提高,进而推动整个信托行业的良性发展.     

信托公司治理结构与风险控制

构建信托公司治理结构和风险控制制度的对策：一是股权多元化,建立股权制衡机制;二是建立独立董事制度,加强董事会在公司决策中的作用;三是建立信托公司风险管理制度;四是强化股东情况和风险控制的信息披露。     

信托公司拓展投资银行业务探析

信托公司在投资银行业务方面有着得天独厚的优势,投资银行业务在信托公司的业务链条中也至关重要。在目前信托公司普遍缺乏核心盈利手段的状况下,应该大力拓展这一业务。信托公司应该与证券公司等投资银行主体实行错位竞争,避重就轻,并充分利用信托的职能,基于信托主业进行创新,进而延伸到投资银行业务中,将并购重组、项目融资、财务顾问以及与信托主业有关的投资银行业务发展成为自己的专属性业务,使投资银行业务和基本信托业务相互促进。     

浅议信托公司风险管理与利润增长的关系

信托业作为金融行业的重要组成部分,有着金融行业普遍存在的高风险特征,并且其行业发展与宏观经济环境有着较为紧密的联系.截至2016年3季度与2016年2季度相比,信托资产规模增速再次实现两位数增长.2016年3季度信托业利润总额比2015年3季度利润总额上升14.36%.2016年3季度末信托业的风险项目数量比2015年底项目数量增加142个,规模增加了445.96亿元.综合上述数据可以看到信托行业在2016年前三季度在实现资产规模及利润总额有所增长的同时,也面临着日益加大的风险.在复杂的宏观经济环境中及整个行业的发展趋势下,如何更好的实现风险管理与利润增长的协调发展成为各个信托公司面临的重大课题.     

信托公司治理结构和风险控制研究

信托公司治理结构和风险控制一直是影响我国信托业健康发展的重要问题.信托公司应该健全和完善公司内部治理结构,形成一套完整的、切实可行的业务管理和风险防范体系.     

当前理财市场竞争格局及信托公司营销策略

2008年以来,随着国际金融海啸的发生及蔓延,商品期货价格的波动加剧,房地产、证券市场大幅波动,银行发行的理财产品频现零收益,负收益,国内高净值人群的财产正在遭遇投资风险加大、回报率降低的不利局面.从众多投资渠道撤出的资金产生了巨大的"挤出效应",信托公司应尽快认清形势、了解市场、理清思路,抓住机遇,树立正确的营销理念、制定有效的营销策略和可行的工作措施,抢占理财市场,扩大信托理财市场份额,促进信托业务和信托行业的持续健康发展.     

新型城镇化进程与信托公司的金融支持

中国的新型城镇化建设必须与转变经济增长方式相结合,包含了制度和政策变革、公共服务均等化、城市功能提升、产业布局优化、农业现代化等内容。为新型城镇化建设提供金融支持应坚持市场导向,将资金配置到具有良好经济效益的项目。信托公司在资本性、权益性投融资以及组合投资、金融创新等方面具有独特优势,应坚持金融服务实体经济的本质要求,严格控制各类金融风险,以促进新型城镇化建设良性发展。     

信托公司甄选秘籍

目前,我国有68家信托公司,各个公司背景、风险偏好不同,业务模式也不尽相同,想投资信托,就要先选对适合你的信托公司。     

信托公司恢复与处置计划研究

全球金融危机后,为解决金融机构“大而不倒”的问题,将恢复与处置计划纳入新的监管体系,明确危机处置损失分摊机制,降低其破产对金融稳定和实体经济增长的冲击.银监会下发的《关于信托公司风险监管的指导意见》中,将恢复与处置计划引入信托行业监管体系,信托公司制订恢复与处置计划既面临机遇也面临挑战,需要不断提升自身风险管理、系统建设,以及加快业务转型.     

2012年资产规模前十名信托公司的竞争力分析

通过对信托行业资产管理规模前十家信托公司关键指标的比较研究,可以清晰的看到在信托规模实现跨越式发展的同时,谁拥有真正的竞争力。