我国银行间同业拆借利率期限结构实证研究

由于利率在市场经济中的基准作用,所以对利率期结构期限的研究一直以来都是金融领域的基础问题.上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)是我国目前唯一的市场化利率,通过向量自回归模型(VAR)、Johansen协整检验和向量误差修正模型(VEC),对上海银行间同业拆借利率进行实证检验,建立了描述其内在动态变化规律和波动趋势的利率期限结构模型.结果表明该模型无论进行短期预测还是长期预测,都具有较高的精度,可以为各商业银行和金融机构及时调整资产负债结构、对利率衍生产品定价和正确控制金融风险提供参考依据.     

安徽资本市场与经济增长互动关系的实证分析

随着经济金融化程度的提高和资本市场的成熟完善,虚拟经济将日趋成长壮大,并成为经济发展的助推器。考察经济增长与资本市场的发展历史可以看出,经济增长与资本市场是相互依存、相互驱动的,一方面资本市场的发展推进经济发展;另一方面,经济水平的提高促进资本市场的发展和培育,为资本市场的发展壮大提供物质基础。安徽作为我国中部欠发达的农业大省,如何加快经济发展和完善资本市场,并充分发挥两者的相互驱动作用,是安徽富民强省战略所要解决的重大问题。因此,对安徽经济增长与资本市场的关系及其互动程度进行定量化和系统化的深入研究,对如何促进欠发达地区经济金融发展将具有重要的现实意义。     

我国A＋H股公司两地股价互动关系研究

本文运用现代计量经济学的检验方法，对我国A＋H股公司的A股和H股股价互动关系进行了研究．检验结果表明：部分公司的A股和H股股价之间存在Granger因果关系，但不存在协整关系，即相互影响没有形成长期的均衡关系；两个市场的信息处于不完全分割状态。     

我国A H股公司两地股价互动关系研究

本文运用现代计量经济学的检验方法,对我国A H股公司的A股和H股股价互动关系进行了研究。检验结果表明:部分公司的A股和H股股价之间存在Granger因果关系,但不存在协整关系,即相互影响没有形成长期的均衡关系;两个市场的信息处于不完全分割状态。     

物流业与三次产业发展的互动关系实证研究

以物流业和三次产业为研究对象,运用计量经济理论的模型和方法,对中国1978～2009年物流业与三个产业发展的协整与因果互动机制进行了实证分析。研究结果表明:从协整检验和误差修正模型看,中国物流业与三次产业之间呈现出比较稳定的长期均衡发展趋势,短期波动也起着正的影响作用;从格兰杰因果关系检验看,中国物流业与第一产业和第二产业有单向的因果关系,与第三产业有双向因果关系。     

我国税收收入与GDP关系的实证及预测分析

利用我国1978-2011年的相关数据建立税收与GDP之间的平稳VAR模型,并通过单位根检验、协整检验和Granger因果检验对税收收入与GDP之间的关系进行了实证研究.协整检验结果表明它们之间存在长期稳定的协整关系,税收增长率大于GDP增长率;Granger因果关系检验表明它们之间存在税收收入对GDP的单向因果关系.最后采用不需要严格理论支持的VAR方法,建立了税收收入预测模型并取得了较好效果.     

对外贸易与我国经济增长关系的实证研究基于VAR模型

随着改革开放的深入,对外贸易已成为中国经济增长的一个重要推动力.本文以1997-2017年的中国统计数据为样本,运用stata15软件对相关变量进行回归分析.利用VAR模型对我国对外贸易与经济增长的关系进行了分析和研究,并通过实证数据研究得出了相关结论.最后基于分析结论提出中国应如何发展对外贸易以更好地推动经济增长的建...     

论FDI与经济增长之间的相互关系——基于VEC模型的实证分析

在经济全球化的进程中,招商引资成为促进我国经济发展的一种途径。对FDI和我国经济增长的关系做向量自回归模型进行分析。由于参数之间存在协整关系,对模型进行误差修正,然后进行Granger检验,用数据结果分析他们之间的内在联系,从而更好的指导我国实施积极的宏观经济政策。     

对我国宏观经济波动中货币因素的实证研究

本文将主要使用格兰杰因果检验,从货币与产出的相互因果关系来分析我国宏观经济活动中的货币因素;如果货币是产出变动的格兰杰原因,则表明货币是非中性的,否则货币是中性的,如果产出是货币变动的格兰杰原因,而说明货币具有内生性,否则货便不是内生的,实证的结果表明,我国货币具有中性和内生性。     

金融发展与经济增长的实证研究——基于湖北的时间序列分析

金融与经济历来相伴而生,其相关理论研究更是日趋成熟。文章采用协整检验、格兰杰因果检验等计量方法,首次对湖北金融发展与经济增长的关系进行实证分析,以期全面、真实的反映二者间的相互联系,为湖北金融发展与经济增长的政策选择提供理论依据和经验支持。且就平衡区域发展而言,更具现实意义。     

广西城镇化与房价互动关系的实证分析——基于VECM模型

基于已有研究文献对城镇化与房价互动关系进行理论分析,运用协整分析及VECM模型对广西城镇化与房价互动关系进行实证分析。结果表明:广西城镇化与房价间存在长期稳定的负向变动关系,两者间不存在格兰杰因果关系,而短期内两者关系从非均衡状态向长期均衡状态调整速度缓慢,即城镇化的短期变动对房价的影响不是十分明显。文章结合广西现状,在理论分析与实证分析基础上为广西城镇化与房价协调发展提供几点建议。     

广西城镇化与房价互动关系的实证分析——基于VECM模型

基于已有研究文献对城镇化与房价互动关系进行理论分析,运用协整分析及VECM模型对广西城镇化与房价互动关系进行实证分析。结果表明：广西城镇化与房价间存在长期稳定的负向变动关系,两者间不存在格兰杰因果关系,而短期内两者关系从非均衡状态向长期均衡状态调整速度缓慢,即城镇化的短期变动对房价的影响不是十分明显。文章结合广西现状,在理论分析与实证分析基础上为广西城镇化与房价协调发展提供几点建议。     

同业拆借利率与宏观经济变量协整关系的实证分析

在我国目前的利率体系中，同业拆借利率经历利率市场化改革的时间最长，市场化程度也最高，已基本具备金融市场基准利率的条件。研究我国同业拆借利率与宏观经济变量的关系，对中央银行的货币政策执行和商业银行的利率风险管理意义重大。文章利用协整检验和向量误差修正模型，考察我国同业拆借利率与社会消费品零售总额、广义货币供给量增长率、企业商品价格指数、金融机构人民币存贷差和上证综合指数的长期均衡与短期波动关系，在此基础上分析影响我国同业拆借利率变动的主要宏观经济因素及其原因。     

中国季度宏观经济计量协整模型简介

一、模型的概况 1.模型的有关背景及历史 为跟踪世界模型研制新技术、新理论和新方法,从90年代初期开始,中国社会科学院数量经济与技术经济研究所模型课题组的研究人员们就开始收集、整理、阅读、研讨国际间计量经济学前沿领域的研究进展和成果,特别是世界计量经济学界从本世纪70、80年代开     

基于高频数据的我国股指期货和现货价格互动关系实证分析

股指期货是以股票价格指数为标的物的金融期货品种。本文旨在应用高频数据分析股指与股指期货日内互动关系。通过协整检验、误差修正模型及Granger因果分析,结果表明:我国股指的期现价格存在长期协整关系,股指期货和现货市场存在相互引导关系,股指期货对股指现货价格发现机制较为显著。     

房地产业周期及其与宏观经济的关系研究——来自天津的经验证据

房地产业是产业关联度很高的行业,是一国经济的重要组成部分。本文运用HP滤波方法对天津市房地产周期进行了分解,并从宏观政策的角度解读了房地产周期波动的原因,进而研究房地产周期与经济周期之间的关系,发现：1998年至今天津市房地产经历了两个周期,房地产与经济增长之间存在协整关系,且互为格兰杰原因,房地产业对经济增长的作用大于经济增长对房地产业的作用。     

净出口、消费、投资对GDP影响的实证分析——以河南省数据为例

选取1991-2010年度经济数据作为样本空间,考虑净出口、投资、消费等3个主要因素,利用Granger因果检验和Johansen协整检验的特征值轨迹检验法来检验净出口、投资、消费与GDP四个变量之间的协整关系,分析结果表明,河南省经济对国内消费和投资的依赖很强、对外经济对经济增长的短期拉动作用并不明显,但从长期来看,净出口对GDP的增长还是有一定的影响。     

基于VAR模型的经济增长相关因素研究

利用VAR模型对影响经济增长的因素进行检验。     

我国房地产业与三次产业的相关关系研究

房地产业对国民经济增长具有很强的带动效应。本文运用协整检验、格兰杰检验等方法,从数量上研究房地产行业和三次产业的相关性,结果显示,房地产业对三次产业有明显的正影响,同样三次产业对房地产业也具有明显的正影响,房地产业分别与三次产业两两成互为格兰杰因果关系。这个结论和房地产业在国民经济中的主导地位相吻合,房地产业可引领三次产业乃至整个国民经济的增长。     

广西劳动力、固定资产投资与第三产业关系研究

文章通过利用广西1978～2010年的统计数据资料,基于VAR模型,运用协整检验和误差修正模型等方法对广西劳动力、广西固定资产投资、广西第三产业发展这三个变量之间的关系进行论证分析,结果显示:全社会固定资产投资每增加1%,GDP增加0.46%;从事第三产业的劳动力数量每增加1%,GDP增加1.14%。文章还利用误差修正模型,分析了广西第三产业发展、固定资产投资和第三产业从业人数之间的短期波动及其调整机制。