马尔科夫链在股价走势预测中的应用

股票市场作为经济的晴雨表,其股价走势受各种各样因素的影响.股票市场风云迭起,股票价格起伏跌宕,而股票投资者最渴望能够准确地分析和预测股票价格,以便获取可观的收益.本文主要运用马尔科夫链,对股价走势进行预测,以为其他的预测方法做有益的补充,也为投资者提供一定的参考.     

马尔科夫和布朗运动在股价预测应用上的对比——以“谷歌GOOG”为例

股票市场受到多种因素的交叉影响,因为股价的非线性的运动体系,很难完成对股价的准确预测。但是,我们通过技术分析和基本分析等分析方法仍可以得出一些具有借鉴意义的预测结果。本文分别采用马尔科夫预测法和布朗运动建立股价数学模型,并对两种方法在股价预测方面的表现进行对比与分析以得出结论。最后通过对"谷歌GOOG"股价变化进行实证分析以进一步对比这两种方法的联系与区别。     

灰色预测在股票价格中的研究应用

股票价格的预测对于投资者的投资决策有着实质性的影响,因此,通过建立正确的股票预测价格模型对于投资者的投资决策有一定的指导作用。本文运用股票价格的灰色预测方法,并且通过MATLAB程序,研究灰色GM(1,1)模型以及它的修正模型Verhulst模型在股票市场中的应用。在短期内,GM(1,1)模型可以做出股价的预测,但是由于在实际应用中没有考虑到其他因素对于其自身的影响,因此对于长期的股票价格预测,由于其数据变动序列庞大,模型的精度有所降低,而修正的Verhulst模型则更适合研究实际长期股价变化的预测。     

基于财务数据的农业股票投资价值研究

在农业板块股票市场中,采用灰色关联度法找出与股票价格相关联的财务指标,并分别建立了对数线性模型与截面数据回归模型检验了每股净资产对股票价格的基础作用。研究结果表明：股票价格与业绩关联性显著,公司财务因素对于股价有着极强的解释能力,每股净资产是股票价格的价值基础。     

移动平均线交易规则的实证分析

股票价格变化是股票市场上参与各方最为关注的焦点,也是相关利益者研究的重点。移动平均线是预测股价趋势的技术分析方法。通过研究发现,在中国市场上持有期可变移动平均规则(VMA)中的短期均线具有最强的预测力,中期均线这种预测力略减,到了长期均线时预测力已经很差。国外市场无论是规律性还是程度都明显弱于中国股市。采用移动平均线交易策略可以获得比买入——持有策略较高的收益率,为倡导理性投资提供了有力的证明。     

加权马尔可夫链的理论及在股市中的应用

马尔可夫链理论应用于股票市场的价格预测在近年是一个重要的研究方向,投资者更是建立了一些数学模型来对股市进行分析与研究.本文对传统马尔可夫理论进行改进,介绍了加权马尔可夫链的使用、预测理论,而且付于经济管理的具体实践中。     

加权马尔可夫链的理论及在股市中的应用

马尔可夫链理论应用于股票市场的价格预测在近年是一个重要的研究方向,投资者更是建立了一些数学模型来对股市进行分析与研究.本文对传统马尔可夫理论进行改进,介绍了加权马尔可夫链的使用、预测理论,而且付于经济管理的具体实践中。     

股票价格纳入货币政策

中央银行在选择和制定货币政策时，应充分考虑股价波动对货币政策效应所产生的影响，适时监测股价走势，将股价运行纳入货币政策监控范围，并运用货币政策工具，使股票市场的资金量、股票价格水平与流通中的货币量达到适度均衡状态，以实现货币政策最终调控目标。     

主板与创业板市场资源配置效率比较

股票市场的资源配置效率可以通过上市公司会计信息对股票价格的影响力度反映。本文选取主板与创业板市场上市公司2013年年报财务指标与2014年指定区间股价数据,建立股票价格与会计信息主成分回归模型进行实证研究比较。结果表明,主板市场上市公司会计信息对股票价格的影响比创业板市场较强,其中盈利能力会计信息对股票价格影响最强,表现为正相关关系,从而说明主板市场比创业板市场资源配置有效率。     

基于交易机制与股票价格波动性关系的实证研究

交易机制的选择主要取决于对市场质量的权衡与估测,是市场设计的重要内容,股票价格波动性就是市场质量权衡过程中的重要指标。随着我国股票市场规模的扩大,我国股票市场的国际影响力也不断提升,本文从交易机制与股价波动性的关系入手,对交易机制与股票价格波动性关系进行了实证研究。     

马尔科夫预测法在股票价格预测中的应用

文章通过介绍马尔科夫预测法的基本原理,并且把马尔科夫预测法应用到股票价格的预测中,运用马尔科夫预测法关键是获得初始状态向量和状态转移概率矩阵,通过实证分析的验证,马尔科夫预测法在短期的股票价格预测中还是可以取得一定的效果的。     

我国燃料油期货价格与消费企业股票价格相关性研究

期货价格和股票价格之间的动态关系能够反映期货市场的价格发现能力和运行效率。本文选取上海燃料油期货和燃料油主要消费行业的龙头公司鲁西化工、深南电、深远航运这三家股票价格以及燃料油现货、上证综合指数的日数据为样本,应用Johansen协整检验、向量误差修正模型、方差分解等方法探讨燃料油期货价格与相关消费企业股票价格间的互动关系。研究表明:我国燃料油期货市场和燃料油消费行业股票市场之间存在长期均衡关系,当期货和现货价格偏离长期均衡时,股价能够通过反向修复机制进行修正;燃料油消费行业股票价格主要受自身水平影响,期货价格对股票价格的影响非常有限;燃料油期货市场和燃料油消费行业股票市场具有较强的独立性。     

股票估值方法探究

作为一名投资者,参与股票市场的目的就是获取收益,无论该收益是来自股价变动,还是公司分红。进军股票市场之前,投资者应该多问问自己什么是股票价值、什么是股票价格,为什么有的股票价格波动剧烈,有的波动较小。本文主要探究股票定价方法,以期从根源上回答为什么有的股票会以这样的价格发行,有的股票会以那样的价格发行,进而为投资者投资股市提供有益的帮助。     

银行信贷与股票价格动态关系研究

本文采用五变量VAR模型对我国银行信贷与股票价格之间的动态关系进行实证分析,发现股票价格的上涨会导致银行信贷的扩张,但银行信贷扩张不是股票价格上涨的原因。基于此,本文提出对银行信贷的调控要考虑股票市场的影响。在股票市场繁荣的时候应该通过增加股票供给、丰富投资产品等措施防止股市泡沫的扩大,降低市场对股价升幅的预期,同时密切关注银行信贷资金的流向,防止资金由实体经济大量流向股票市场;而在股票市场萧条的时候,放松银行信贷并不能阻止股票价格下跌,稳定股票市场的关键是增强投资者信心,改善投资者对未来股票价格的预期。     

股票价格的随机序列及正态分布的分析——基于对于深圳机场的实证检验

本文运用现代金融理论和计量经济学模型,对上市公司深圳市机场股份有限公司的股价进行分析。文章运用单位根检验和关于对数正态分布的统计量检验对股价进行分析。研究表明传统的初级计量积极性模型是没有办法对于股票价格进行建模和预测,原因在于价格指数不是完全随机序列,也不满足正态分布的要求,从而说明我国股票市场是有一定的反应能力的,但是同时也不是完全发达和完善的。     

GARP数量化选股及马尔科夫链择时策略研究

随着现代金融理论的发展与国内金融工程技术的提高,量化交易策略逐渐在中国资本市场崭露头角。文章以上证综指成分股作为股票池,运用2012~2015年基本面数据和行情数据对GARP数量化选股模型以及择时策略展开实证研究。在检验各选股因子有效性的基础上,通过综合评分的方法构建GARP选股模型;运用马尔科夫链预测模型,对股票价格的状态进行动态预测,从而构建择时信号;探究状态预测准确率受窗口长度及状态阈值的影响,并给出最优参数取值。文章首次基于动态马尔科夫预测模型设计择时策略,并与GARP选股模型有效地结合,为数量化投资提供新的思路。     

股票价格的随机序列及正态分布的分析——基于对于深圳机场的实证检验

本文运用现代金融理论和计量经济学模型,对上市公司深圳市机场股份有限公司的股价进行分析。文章运用单位根检验和关于对数正态分布的统计量检验对股价进行分析。研究表明传统的初级计量积极性模型是没有办法对于股票价格进行建模和预测,原因在于价格指数不是完全随机序列,也不满足正态分布的要求,从而说明我国股票市场是有一定的反应能力的,但是同时也不是完全发达和完善的。     

机构投资者与散户的进化博弈分析

本文运用进化博弈的理论对股票市场投资者群体行为的动态演化过程进行了分析论证,对股票市场上机构投资者凭借自身拥有的资金实力、信息优势来操控股价,诱导散户(中小股民),而散户由于实力弱小,只能是股票价格的接受者的买卖行为进行了解释,并且对政府加强股票市场的监管提供了措施和政策建议.研究表明,散户倾向于投机,而机构投资者倾向于投资;适当提高成本有利于稳定股票市场.     

基于马尔科夫链模型的沪综指数预测

面临大盘的剧烈波动和调整,大盘的走势也越来越难判断,本文在当前股票市场的背景下,采用马尔科夫链的方法对沪综合指数的走势进行预测,通过马尔科夫的平稳分布和最终的稳态条件,计算出大盘涨、平、跌三个状态的概率分布,并对投资者提出一定的借鉴性建议。     

基于马尔科夫链模型的沪综指数预测

面临大盘的剧烈波动和调整,大盘的走势也越来越难判断,本文在当前股票市场的背景下,采用马尔科夫链的方法对沪综合指数的走势进行预测,通过马尔科夫的平稳分布和最终的稳态条件,计算出大盘涨、平、跌三个状态的概率分布,并对投资者提出一定的借鉴性建议。