我国焦炭期货价格形成机制的实证研究

本文在对焦炭期货价格影响因素的定性分析基础上,运用协整检验方法与VEC模型分别验证了焦炭期货价格的长期均衡关系与短期波动特点,并通过格兰杰因果检验和脉冲响应函数给出了进一步验证。最后提出需要进一步完善焦炭期货市场的制度建设和培育健全的市场运作机制的对策建议。     

石油期货价格影响因素实证分析

本文运用新型的多元统计数据分析方法偏最小二乘PLS回归方法,分析了影响石油期货价格的相关因素,为进行石油期货交易提供了有益的定量分析依据。     

中国大豆期货价格的影响因素分析

大豆期货是我国农产品期货市场中历史最悠久,发展最完善的期货品种。经过十几年的发展,大豆期货价格已成为中国大豆生产和流通领域最具影响力的指导性价格和国内大豆市场的晴雨表。本文从对中国大豆期货价格内部和外部影响因素分析探索大豆期货价格变动的主导因素,最后,从宏观的角度探寻进一步发展完善我国大豆期货市场的政策措施。     

影响沪胶期货价格外部因素实证分析

沪胶期货价格近几年波动十分频繁巨大,对上下游产业产生了较大的负面影响,本文采用多元线性回归模型和CORREL函数,对影响沪胶期货价格的外部因素进行了实证分析（本文不考虑内生因素如期货交易量、持仓量等）,结合图表直观分析及借鉴前人理论研究,选取4个因素进行实证检验,最终美国原油期货指数因线性相关度较低未通过显著性检验,其余3个因素显著性较好,说明线性回归方程有效。相关性从高到底分别是：伦铜期货价格指数（相关系数为91.06%%）、沪胶期货库存（相关系数为-81.39%）、美元指数（相关系数为-29.59%）,然而对于沪胶期货价格而言,原油期货指数的影响作用并不明显（相关系数仅为3.83%,也未通过显著性检验）,这点有悖于以往研究发现,值得进一步讨论。     

影响沪胶期货价格外部因素实证分析

沪胶期货价格近几年波动十分频繁巨大,对上下游产业产生了较大的负面影响,本文采用多元线性回归模型和CORREL函数,对影响沪胶期货价格的外部因素进行了实证分析(本文不考虑内生因素如期货交易量、持仓量等),结合图表直观分析及借鉴前人理论研究,选取4个因素进行实证检验,最终美国原油期货指数因线性相关度较低未通过显著性检验,其余3个因素显著性较好,说明线性回归方程有效。相关性从高到底分别是:伦铜期货价格指数(相关系数为91.06%%)、沪胶期货库存(相关系数为-81.39%)、美元指数(相关系数为-29.59%),然而对于沪胶期货价格而言,原油期货指数的影响作用并不明显(相关系数仅为3.83%,也未通过显著性检验),这点有悖于以往研究发现,值得进一步讨论。     

进一步规范焦炭行业秩序

本刊讯国家发改委产业政策司侯世国日前指出能源产业要落实科学发展观。改变粗放的经营模式；焦炭行业当前存在着发展盲目、产能增加过快、环境问题严重等问题。国家将对这些问题出台相应政策。因此，继续整顿焦炭行业秩序将是今年国家政策的主线。     

我国大豆期货价格变动因素的多元回归分析

在经过十几年的发展之后,大豆期货已经逐渐成为我国农产品市场中比较成熟的交易品种。因此,其交割价格方面也呈现出复杂性和多样性,这中间既有外部因素影响,也有市场内部因素的作用。本文主要从中国大豆期货价格内部影响因素入手并运用SPSS软件对影响中国大豆期货价格的因素变量进行多元回归分析。最后,本文对多元回归结果进行深入分析,探求大豆期货价格影响的主导因素。     

我国钢材期货价格与现货价格关系分析

螺纹钢期货和线材期货在上海期货交易所上市三年多来,随着我国粗钢产量和需求的逐年提高,钢材期货吸引了大量的投资者参与,期货市场日趋活跃,资金容量、交易量、持仓量都连创历史新高,钢材期货市场的功能和作用得到了进一步发挥,无论是对稳定钢材市场价格,还是对涉钢企业规避价格风险都具有一定的积极意义.通过近一年来钢材期货和现货价格的走势,分析我国钢材期货价格与现货钢材价格的关系,为钢材现货需求企业和期货投资者提供参考     

基于小波的黄金和白银期货价格波动分析

本文采用小波变换分析方法对黄金和白银期货价格进行小波多分辨率信息提取,然后分别对黄金和白银相同尺度下的波动项进行脉冲响应和格兰杰因果检验,.由此得出不论在短、中、长期黄金期货价格都会影响白银期货价格,这个影响时间随时期不同而变化.     

影响期货价格的因素分析

许多经济大师都对期货定价做过论述。本文阐述了影响期货价格的诸多因素,供求关系、经济周期、利率汇率等,并对其影响度进行了论述。     

影响期货价格的因素分析

经济大师A·马歇尔、J.M.凯思斯、J.R.希克斯等,都对期货定价做过论述;本文阐述了影响期货价格的诸多因素,供求关系,经济周期,利率汇率等,并对其影响度进行了分析。     

我国国债期货价格波动影响因素的实证研究

国债期货作为利率市场化的基石和市场利率预期的晴雨表,研究影响其价格波动的因素对推进利率市场化、完善我国金融期货市场和促进金融开放具有深刻意义。本文通过构建VAR模型,实证分析国债现货价格、沪深300指数期货价格、经济政策不确定性、利率和市场规模几大因素与10年期国债期货价格之间的动态关系,并针对研究结果给出了相关的结论和政策建议,以供参考。     

我国铁矿石期货价格与现货价格的波动分析

随着钢铁产业金融化的不断深入,国际铁矿石逐步转向期货定价,2013年我国推出铁矿石期货。本文通过对我国铁矿石期货与现货价格的波动进行分析,发现我国铁矿石期现货价格呈现较为一致的走势,但期货价格还不具备对现货价格的引导作用。本文对我国钢铁和铁矿石企业开展期货套期保值和套利交易起到指导作用,并对我国铁矿石期货发展提出政策建议。     

宏观经济因素对我国螺纹钢期货价格的影响研究 ——基于VEC模型的实证分析

文章选取制造业PMI、国房景气指数、SHIBOR及人民币汇率四个宏观经济指标和国内螺纹钢期货价格,构建误差修正模型(VEC),考察各宏观经济因素对钢材期货价格的短期影响和长期影响,并针对钢铁企业及期货投资者提出相关建议.     

上海黄金期货价格实证分析

黄金期货除具有一般金属期货的特性外还具有金融属性,因此黄金期货的上市对我国期货市场的发展具有重要意义.本文应用自回归条件异方差(ARCH)模型对我国黄金期货价格的走势进行实证分析,并对黄金期货价格的走势进行预测.结果表明模型分析结果虽然存在一定的误差,但对投资者了解市场价格走势具有一定程度的参考意义.     

焦炭出口当居安思危

中国限制并减少焦炭出口数量的一个后果是：中国焦炭在世界焦炭贸易中的份额会逐渐下降。焦炭国际价格继续上涨，一些长期的国外用户势必寻求新的替代渠道，届时世界焦炭市场可能会重新瓜分，中国的霸主地位将岌岌可危。