CLS：银行外汇资金交易的无间断联系清算系统

在全球每日外汇交易总额已超过3万美元的今天，现行外汇交易清算系统因难以保证实时付款而诱发着巨大的清算风险，基于此，全球银行业于1997年7月，由61家大银行发起并成立了非营利性公司CLSS（CLS OPerating ComPany），通过收购ECHO／MULTINET使其具备了在最终清算前进行多边轧差的技术基础，随后，公司在美国成立了CLS银行。     

外汇交易清算风险分析与管理

该文从外汇交易清算风险（Herstatt risk）的定义出发，在分析外汇交易清算风险产生的原因及过程的基础上，从银行角度和支付体系角度提出了减少外汇交易清算风险的一些管理措施，近年来国际上CLS清算方式的建立为控制外汇交易清算风险提供了非常有效的“跨币种清算方式”理念，它将会吸引全球越来越多外汇交易机构的关注和参与。     

CLS与我国商业银行外汇交易清算方式的变革

CLS是近年来在全球范围内兴起的一种外汇交易清算方式。由于CLS采用针对每个交易货币轧差清算进行实际支付的新方式，所以在一定程度上解决了现行清算方式本身所固有的清算风险问题。我国商业银行引入CLS清算交易方式具有很多优越性，包括：可以减轻来自竞争对手的压力，扩大业务范围，提高资金的使用效率，使头寸管理更加准确且简化，发展新的利润增长点，有利于整合系统资源，有利于中小银行平等参与外汇市场交易等。当然，CLS系统的架构和业务集中也会在流动性管理、技术变革、软硬件水平、技术恢复能力以及系统性风险等方面产生一些新的问题，对此也应引起重视。     

CLS风险监管模式对构建我国统一外币清算系统的启示

外汇市场作为金融市场的重要组成部分,是金融市场中组成最复杂、情况最多变、因素最活跃的部分。由于外汇交易清算跨越不同的国家和时区,涉及不同国家的支付系统和不同的处理流程,因此交易双方在清算过程中面临着外汇交易结算风险。如果外汇交易的一方出现支付问题,可能会影响到与之相关的其他外汇交易者,其他外汇交易者也可能因此出现自己的支付问题,继而又影响到其他外汇交易活动     

外汇交易清算帐务系统安全机制设计

本文介绍了中国外汇交易清算处理系统和清算帐务处理系统安全机制的设计和实现,强调了电子金融应用系统中安全机制和系统运行风险控制的重要性。     

CLS的风险管理模式及其启示

外汇市场是世界上最大且最为活跃的金融市场。由于外汇交易清算跨越不同的国家、不同的司法辖区,涉及不同的时区和不同的支付系统,因此交易双方在清算过程中面临着多种风险。1974年赫斯塔特银行破产几乎导致美国外汇市场崩溃的系统性风险给国际金融业敲响了结算风险的警钟,引起业界对外汇交易风险的关注和重视。     

CLS与我国商业银行外汇交易清算方式的变革

CLS是近年来在全球范围内兴起的一种外汇交易清算方式.由于CLS采用针对每个交易货币轧差清算进行实际支付的新方式,所以在一定程度上解决了现行清算方式本身所固有的清算风险问题.我国商业银行引入CLS清算交易方式具有很多优越性,包括:可以减轻来自竞争对手的压力,扩大业务范围,提高资金的使用效率,使头寸管理更加准确且简化,发展新的利润增长点,有利于整合系统资源,有利于中小银行平等参与外汇市场交易等.当然,CLS系统的架构和业务集中也会在流动性管理、技术变革、软硬件水平、技术恢复能力以及系统性风险等方面产生一些新的问题,对此也应引起重视.     

电子交易兴起与外汇交易方式变革

20世纪90年代以来，外汇市场电子交易平台、在线交易以及CLS清算体系的发展为外汇电子交易开拓了广阔的发展空间，改变了外汇交易方式和外汇交易商的行为方式。该文简要介绍了外汇市场电子交易的发展以及外汇交易方式的变革．借此探讨国际外汇市场的最新发展动态。     

对公业务同城实时票据清算系统的开发

为了加快同城商业银行之间资金的清算速度 ,南通市人民银行在杭州信雅达系统工程有限公司的技术支持下建立了同城实时票据清算系统。该系统通过城域网将人民银行的清算中心主机和各商业银行的前置机相连 ,交通银行对公系统与前置机的联结及对公系统的更新扩充则由我们自己实现。 一、系统概述 1.业务范围 交通银行的对公业务系统是在 SCO Unix OpenServer5.0.4系统上用 MF COBOL实现的单网点系统 ,为了实现同城实时清算 ,首先我们设计并实现了数据分布的对公业务通存通兑系统 ,使客户可在交通银行市区任何对公网点办理结算业务 ,在此…     

建行外汇资金清算系统的设计与实现

加入WTO之后,外汇业务的迅猛增长向我国银行业提出了构建外汇资金清算系统的要求。为此,中国建设银行开发了包括B股证券资金在内的外汇资金清算系统。 一、系统目标及设计原则 1.系统目标 （1）实现B股证券资金清算:系统不仅要满足券商及交易所在建行系统内清算资金的实时汇划要求,而且要满足交易所跨行实时汇划资金以及券商     

支付清算系统运行管理的风险防范策略——农信银支付清算中心样本

农信银支付清算系统现状农信银资金清算中心根据农村信用社、农村合作银行、农村商业银行、村镇银行等金融机构支付结算业务特点,借鉴中国人民银行现代化支付系统和大型商业银行资金清算及支付结算业务系统的经验和做法,采取逐笔实时处理,全额实时清算资金的方式,处理同城和异地之间的农村中小金融机构资金清算业务。实时电子汇兑、银行汇票、个人账户通存通兑、对公通存、消费、预授权、协议付款、第三方转账、IC卡电子现金     

中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心

中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）是中国人民银行直属事业单位，专事提供银行间市场中介服务，主要职能是：提供银行间外汇交易，人民币同业拆借，债券交易系统并组织市场交易，办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监管；提供网上票据报价系统；     

差额清算系统和实时全额清算系统的比较

当前世界范围内的支付系统可以说是多种多样，诸如美国的由美国联邦储备体系运行的联邦资金转账系统FEDWIEE，瑞士的大额清算系统瑞士跨行清算系统SIC，欧盟建立并实施的欧洲间实时全额实时自动清算系统TARGET，以及纽约清算所协会经营的清算所同业支付系统CHIPS，再有我国目前推广的大额支付系统和同城票据交换差额清算等。总的来说，从本质上，对于支付系统的典型支付方式，可以归结为差额清算和全额清算两种，而对于全额清算，目前通用的是实时全额清算。究竟差额清算系统和实时全额清算(real time gross settlement RTGS)系统两者谁优谁劣，需要从不同的角度进行分析和判断。     

中国外汇交易中心：全国银行间同业拆借中心

中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）是中国人民银行直属事业单位，专事提供银行间市场中介服务。主要职能是：提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易；办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督，提供网上票据报价系统；提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务；开展经人民银行批准的其他业务。     

构筑新型资金清算模式

同城清算系统是支付系统的重要组成部分，国内同城清算业务电子化经历了磁盘传递、电话线联网、无线联网、票据清分机和实时网络清算等几个阶段。票据清分机的广州模式和实时网络清算的鞍山模式在1997年是当时同城清算模式的代表，辽源市资金实时清算系统具有鞍山模式的特点和其自身的先进性，在现在全国推广大额支付系统时讨论资金实时清算问题，对加快建设全国支付系统建设具有现实意义。     

交通银行同城票据实时清算接口子系统设计

交通银行综合业务处理系统(第一期工程)是集中式本外币对公业务系统,近年来该系统在总行电脑部和财会部有效组织推广下,在全国交行系统得到了广泛应用.然而南通市是人民银行总行同城票据实时清算主要试点城市之一,南通交行的同城票据实时清算在原分布式对公系统环境下已成功运行多年,根据交总行的要求,南通交行2002年必须用综合业务处理系统取代原分布式对公系统,并开发同城票据实时清算系统接口子系统.经过六个多月的努力,南通交行于2002年10月完成了综合业务处理系统同城票据实时清算接口子系统(以下简称子系统)的开发、测试和上线工作,运行情况良好.     

中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心

中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）是中国人民银行直属事业单位。主要职能是：提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易；办理外汇交易的资金清算、交割．负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督；提供网上票据报价系统；提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务；开展经人民银行批准的其他业务。     

携手打造农信银系统服务平台

全国农信银资金清算中心（以下简称农信银中心）于2006年5月29习在北京挂牌成立，中心成立后，立即着手建设农信银实时支付清算系统，并于2006年6月23日正式启动“农信银支付清算系统”建设项目。2006年10月16习农信银支付系统上线运行，先期开通实时汇兑业务。     

中国外汇交易中心全国银行间同业拆借中心

中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）是中国人民银行直属事业单位,专事提供银行间市场中介服务。主要职能是：提供银行间外汇交易,人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易;办理外汇交易的资金清算、交割,负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督;提供网上票据报价系统;提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务;开展经人民银行批准的其他业务。     

银行间外汇市场、同业拆借市场及“中国票据网”等成员构成

中国外汇交易中心、全国银行间同业拆借中心为中国人民银行直属事业单位,主要职能是:组织全国银行间外汇交易、人民币同业拆借及债券交易;办理外汇交易的清算交割,负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督;提供市场信息服务;开展经人民银行批准的其他业务。