证券公司的市场研究定位

证券公司的市场研究包括市场整体状况的研究，股票市场的一个股研究、市场投资人与证券公司服务创新的研究。     

我国证券公司市场退出机制分析

近年来，证券公司风险频频爆发，不断有证券公司被托管、接管或关闭撤销。本文分析我国证券公司的市场退出状况和各种退出方式，指出目前市场退出中存在的缺陷。在比较了国外证券公司的退出机制之后，提出我国需要在法律、组织两个层面完善证券公司市场退出机制，并积极推动证券公司的并购重组。     

柜台市场培育和建设中的证券公司——基于证券公司市场组织功能的视角

在金融中介理论分析范式的推论下,证券公司理应具有市场组织这一拓展功能。通过深入考察海外柜台市场建设的实践做法,我们认为我国证券公司应当认真借鉴和学习海外证券公司在柜台市场培育和建设中功能发挥的成功经验,提出证券公司的市场组织功能具体表现在承担做市商职能、企业孵化器职能、电子议价点选职能和自律监督职能等四个方面;在"试点先行,稳步推开"原则的指导下,证券公司应当在区域性试点阶段和常规化统一阶段发挥不同的功能;证券公司应当在组织架构、产品创新与业务拓展、风险管理等实际操作层面加强内部建设。最后,本文在法律法规、政策环境、市场监管和配套措施等方面提出了有针对性的政策建议,以促使我国证券公司主导柜台市场的培育和建设,进而充分、有效地发挥其市场组织功能。     

证券公司培育理财产品市场的策略

随着居民收入水平不断提高,对理财产品需求加大,证券公司迎来了发展理财产品的良好机遇。目前证券公司理财产品市场还存在市场营销薄弱,缺乏完善的信息和风险披露机制,缺乏以投资者为中心的服务理念以及国家相关的法律法规不完善等问题。因此证券公司培育理财市场需要加大研发力度,增加新产品,扩大营销渠道,培育理财专家,建立完善的信息与风险披露机制,做好对理财产品市场的细分和客户群差异性分析,建议政府相关部门完善理财产品市场的法律法规。     

柜台市场下证券公司的发展新思路

本文介绍了柜台市场下的证券公司及两者的联系,由柜台市场未来串联统一大方向中得出证券公司发展重要性,通过对证券公司当前弊端的分析研究,提出在柜台市场下证券公司的发展新思路.     

我国证券公司强制市场退出的思考

证券公司市场退出机制是各国证券市场制度建设的重要内容之一，也是证券市场准入监管、持续性监管和市场退出监管的三大内容之一。市场退出监管实质上也是证券市场资源配置机制的必要组成部分，为证券市场各方参与主体提供了可预见和稳定的预期，对于提高金融制度效率、维护金融体系稳定起着至关重要的作用。当然，监管部门在对证券公司做退出处置过程中采用各种形式对其进行干预，并且在整个处置过程中应当处于支配地位，[第一段]     

市场结构、获利能力与证券公司效率

从中国证券业市场结构的现实特征入手,研究市场结构这一中观因素对证券公司效率的作用。通过实证检验,发现相对市场势力假说在中国证券业成立的证据,但进一步分析表明,市场份额的扩张并没有带来显著的效率损失,这与典型的相对市场假说并不相同。     

柜台市场培育与证券公司市场组织功能的延伸与拓展

在金融中介理论分析范式的推论下,证券公司理应具有市场组织这一拓展功能.通过深入考察海外柜台市场建设的实践做法,我们认为我国证券公司应当认真借鉴和学习海外证券公司在柜台市场培育和建设中功能发挥的成功经验,提出证券公司的市场组织功能具体表现在承担做市商职能、企业孵化器职能、电子议价点选职能和自律监督职能等四个方面；在“试点先行,稳步推开”原则的指导下,证券公司应当在区域性试点阶段和常规化统一阶段发挥不同的功能；证券公司应当在组织架构、产品创新与业务拓展、风险管理等实际操作层面加强内部建设.最后,本文在法律法规、政策环境、市场监管和配套措施等方面提出了有针对性的政策建议,以促使我国证券公司主导柜台市场的培育和建设,进而充分、有效地发挥其市场组织功能.     

证券公司市场风险的资本充足性监管方法

由于金融市场存在信息不对称和外部性效应等市场无法克服的缺陷及金融机构的脆弱性，发达国家监和当局均对证券公司等金融机构通过设立资本充足性要求来防范风险，以求达到保护投资者，维护金融系统稳定，保持金融机构的稳健经营及市场公平的目标，对证券公司资本充足性监管的核心在于对证券公司面临的市场风险设立愉当的资本要求，各国及国际组织对证券公司市场风险的监管方法各具特点，又有许多共同之处，并且存在逐步统一的趋势。     

香港按揭证券公司——房地产市场的衍生机构

香港是世界一流的金融中心，银行业的对外资产、外汇成交、股票市场资本总值在全球名列前茅，但香港的债券市场与此相比则明显处于弱势。1993年4月香港金融管理局采取多项政策和措施，推动香港债券市场的发展。例如：发行外汇基金票据及债券，放宽符合资格债券的利息收入和经营溢利的税收宽免额，以及成立按揭证券公司。     

证券公司市场退出的必要性及存在问题分析

我国证券公司作为证券市场的重要中介机构,十几年来,在改革和探索中成长,对证券市场的培育和发展起到了十分重要的作用。但是,近年来,随着市场的结构性调整和改革力度的加大,证券公司的问题充分暴露,积聚的风险也日益凸显,高风险证券公司处置和市场退出,成为了中国证券市场面临的重要课题。建立健全证券公司市场退出法律机制,有利于强化证券公司的自我约束和激励机制,有利于完善证券市场的运行机制和监管体系,有利用推进我国证券市场的国际化。文章主要从建立我国证券公司退出机制的必要性和现状出发,重点分析了当前证券公司退出机制存在的问题,以期促进证券公司健康成长,从而为我国证券市场和经济社会的发展作出贡献。     

证券公司投资组合市场风险与适足资本实证研究

本文按照巴塞尔新资本适足率规范，以中国85家证券公司实际自营投资组合为样本，采用基于VaR的内部模型法估算备公司自营投资的市场风险和应计提资本，并以之检验中国新老资本监管制度的有效性。实证结果显示，改革后的2006版资本监管制度比老制度有所改善，但对风险的反映不如内部模型法准确，监管制度改革的方向是内部模型法。因主要品种风险折扣比率设置偏低，新制度平均低估证券公司自营风险29％。建议监管规则依据VaR结果调整部分品种的风险折扣比率。     

证券公司治理机制对其市场风险与效率的影响

本文运用中国39家证券公司数据,对公司治理机制与证券公司的市场风险和效率之间的关系进行了实证研究。研究结果显示,前三大股东持股比例与公司的经营效率正相关;董事会规模与效率负相关,且董事持股比例越高,券商越倾向于拥有更大的市场风险;独立董事比例与效率和风险承担之间的关系不显著,表明独立董事尚未充分发挥职能;总资产规模大的券商总体上拥有更高的技术效率。     

浅析证券公司风险管理

近几年来,证券公司在我国发展迅速,成为金融市场领域重要的组成部分,在金融领域里,风险管理已经成为不可缺少的一部分。相对于我国而言,虽然我国根据自身特点的探索了适合的风险管理路线和管理方法,但是在风险管理方面依然存在着诸多问题,主要表现在证券公司治理结构、制度规范、资产比重、资本规模、业务服务及人才培养的各个方面,本文从证券公司风险管理的现状出发,分析了证券公司风险管理存在的问题,提出了需要将市场经济和宏观调控结合起来,解决证券公司风险管理中存在的问题,为证券公司风险管理和金融市场的进一步完善具有参考性的借鉴意义。     

证券公司治理研究

公司治理是证券公司发展研究中的一项重要课题。本文通过对公司治理理论基础的梳理、境外证券公司治理模式与结构的分析,以及对我国证券公司治理问题的剖析,提出完善我国证券公司公司治理的相关建议。     

证券公司对外开放疾进

随着我国证券市场对外开放度逐步扩大,国际化对中国证券市场产生的积极影响逐渐显现。我国证券市场和国际证券市场在整体走势、资源在产业间的配置等方面表现出较为明显的关联性,国际证券市场的发展态势日益成为中国证券市场发展走向的重要背景和参照系之一。     

证券公司内部控制探析

证券公司处于高风险的行业,其经营业务面临的风险要高于其他类型的公司,为了更好的应对危机,证券公司需要加强内部控制建设,完善内部控制体系,以此来增加抗风险能力。笔者发现我国证券公司内部控制存在诸多的问题,给证券业的发展带来了隐患。     

证券公司组织创新浅论

随着我国资本市场的发展,特别是<证券公司管理办法>的颁布,证券公司可以组建和控股投行、经纪、咨询等子公司,金融服务企业组建控股集团的思路和模式不断得以深化.具体来说,就是将经纪、投行、资产管理、创业投资、研究咨询等业务单独成立子公司,这样既可以防范单项业务波动对公司整体经营的影响,又可以将单个业务专业化.