存款利率放开后地方金融机构利率定价与传导机制研究

存款利率放开后地方金融机构的定价变化及利率传导效应是利率市场化进程中值得关注的问题.本文以存款利率放开为出发点,调查了当前地方金融机构定价特征及异化现象.分别从存款基准利率调整、贷款基准利率调整、金融机构存贷款定价基础选择、相关市场及不同期限利率的传导与影响等维度分析利率传导机制的影响.建议通过建立公开市场操作政策指标利率方式,疏通利率传导机制;加强定价授权体系的动态调整,不断扩大自律机制职能,发挥利率定价机制的规范作用.     

我国存款利率市场化改革回顾与展望

2022年4月,人民银行指导市场利率定价自律机制建立存款利率市场化调整机制,我国存款利率市场化改革取得新进展。了解我国存款利率市场化改革脉络,分析其阶段成果与最新进展,有助于金融机构更好地理解、参与深化利率市场化改革。文章梳理了我国存款利率市场化改革进程,分析了存款利率市场化调整机制,从金融从业者角度对未来改革方向做出展望并提出建议。     

金融机构应积极应对超额准备金存款利率下调

中国人民银行已宣布从2003年12月21日起将金融机构存在人民银行的超额准备金存款利率由1．89名下调到1．62％，此项利率政策的调整是与扩大金融机构贷款利率浮动区间的政策相配合的，其主要的目的是鼓励金融机构提高资金的使用效率．而更深层次的意义是促进货币市场和资本市场的平稳运行。促进充分发挥宏观     

存款利率市场化背景下中小银行存款定价策略选择——基于博弈论视角

2012年6月8日,央行宣布扩大存贷款利率浮动区间,存款利率首次允许上浮,这标志着存款利率市场化进程加快。在此背景下,以城市商业银行为代表的中小银行会怎样进行存款定价决策,怎样转变经营方式以求在激烈竞争的金融市场中取得发展,这些问题亟待研究和解决。本文运用博弈论的方法分析以Q银行为代表的中小银行的存款定价方法,并分析利率市场化对中小银行经营可能产生的影响,进而研究中小银行优化转变经营方式的路径。     

存款利率市场化方案的比较与选择

文章认为:现有国内的四种主要的存款利率市场化方案都有严重的缺陷。主张对于定期存款,按照期限长短,依次放开利率,大额可转让存单的推出不应该成为前置程序;对于活期存款,着重发展货币市场基金这种替代性金融机构。上述两个部分可同时进行。这不仅符合公平原则和稳健原则,有利于提高金融体系的均衡性和安全性,而且符合现实需要。     

利率市场化背景下的行业自律现状、问题与对策建议——以江苏省扬州市为例

通过分析利率市场化行业自律现状,针对目前中小金融机构在市场利率定价自律机制中存在的问题,提出所需的操作层面的对策建议:开发软件,提高业务系统的定价能力;加强金融产品创新,增加存款客户黏度,为利率定价结果顺畅运用提供便利;充分发挥人民银行、自律机制在利率管理中的引导和监督作用.     

对我国存款利率市场化的理性思考

在当前我国经济金融进入改革深水期的宏观环境下,利率市场化正酝酿着迈出至关重要的一步——存款利率市场化.鉴于解除存款利率上限对我国金融市场的诸多利弊,因此不能急于求成,需要秉持理性的态度,切实结合我国金融市场的发展实情,在未来一段时间内渐进深入,稳妥推进,确保顺利赢得利率市场化这场攻坚战.     

长期大额存款利率市场化问题初探

本文分析了大额存款市场发展中存在的问题,探讨了如何培育长期大额存款市场及其利率市场化,提出了推进长期大额存款利率市场化的措施和建议。     

存款利率市场化还有多远?

利率市场化是我国经济发展的一大方向,而利率市场化下一阶段是存款利率市场化。本文分析了存款利率市场化的必要性,寻找出了存款利率市场化中存在的问题,并提出了针对性的措施。     

利率市场化与商业银行的存款竞争

在当前中国统一的官定利率体制下 ,银行不具有资金定价权。在银行信用风险忽略不计的情况下 ,居民选择哪一家银行存款 ,其期望收益是相同的。这使得各个银行的存款产品对存款人而言具有同质性 ,但正是这种存款产品的同质性掩盖了存款对各个银行边际效用的差异性。本文通过模型分析 ,证明在现阶段 ,居民的存款对小银行有更大的边际效用。所以 ,利率市场化以后 ,小银行会比大银行更高的价格 (利率 )来吸收存款。     

利率市场化改革中建立存款保险制度的思考

随着金融体制改革的逐步深入,利率市场化成为我国近期金融改革的重点工作,而在推进利率市场化的过程中,需要逐步建立和完善显性的存款保险制度,本文从利率市场化改革的角度,探讨了建立存款保险制度的必要性、可行性及需要注意的重点问题,提出了稳妥建立存款保险制度的一些方向性建议。     

利率市场化改革中建立存款保险制度的思考

随着金融体制改革的逐步深入,利率市场化成为我国近期金融改革的重点工作,而在推进利率市场化的过程中,需要逐步建立和完善显性的存款保险制度,本文从利率市场化改革的角度,探讨了建立存款保险制度的必要性、可行性及需要注意的重点问题,提出了稳妥建立存款保险制度的一些方向性建议。     

存款利率市场化渐近

尽管商业银行贷款利率管制已于今年7月20日正式取消,这对银行贷款的实际影响偏于中性,但对于贷款利率市场化而言,却是一项重大政策调整。德意志银行高级策略师刘立男在接受本刊记者采访时指出,利率市场化下一阶段的真正挑战将是存款利率的市场化,而国内定期存单市场的推出是存款利率市场化的关键突破。     

我国利率市场化的风险与政策选择

不久前 ,人民银行明确提出了人民币利率市场化的时间表 ,利率市场化改革将呈加速之势。本文试图借鉴已实施市场化利率的国家与地区的经验 ,分析利率市场化蕴含的风险 ,探讨稳步推进我国利率市场化的若干政策选择 ,以将改革成本尽可能降至最低。　　一、利率市场化蕴藏的经济风险(一 )利率市场化可能导致利率水平高企和利率失控。 70年代末 80年代初 ,随着经济和金融自由化的发展 ,管制利率的解除和实行市场化的利率成为世界性的潮流 ,但不幸的是伴随着利率市场化 ,利率水平在全球范围内呈现上涨趋势。我国理论界在 2 0世纪 80年代价格体制改…     

商业银行应对存款利率市场化的思考

存款利率市场化是金融改革的必然趋势。本文从存款利率市场化对商业银行业务经营的积极作用、商业银行应对存款利率市场化的几个难点和应对措施等方面，探讨存款利率市场化后加强利率管理，合理确定利率水平，防范利率风险，提高经营效益的有效途径。     

同业存单开启我国存款利率市场化序幕

2013年9月24日,市场利率定价自律机制（以下简称“自律机制”）成立馁第一次工作会议在京召开,工商银行、浦发银行等10家自律机制核心成员机构代表与会。