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“影子银行”,又称“平行银行系统”或“准银行体系”,一般是指那些有着部分银行功能,却不受或少受监管的非银行金融机构。从现阶段情况看,我国的影子银行主要涵盖了两块:一块是商业银行销售得如火如荼的理财产品,以及各类非银行金融机构销售的类信贷类产品,比如信托公司销售的信托产品;另一块则是我国的各类民间融资体系。当前,我国的影子银行体系发展迅速,其对地方经济金融的影响与日俱增,业务风险也在不断加大, 相似文献
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基于机构关联的视角,运用TVP VAR模型和网络模型详细探讨了不同时期中国影子银行体系的系统性风险传染效应和系统性重要机构。实证结果表明,我国影子银行的发展呈现出明显的动态演进性,其从发展初期银信单一渠道模式逐步演变为银行、信托、证券、保险以及互联网金融多机构合作的多渠道并存模式,机构之间关联性不断增强,风险传染效应显著。同时,我国影子银行体系的系统性重要机构在不同阶段下有所不同。因此,为防范影子银行系统性风险,应加强我国影子银行监管的动态性和实时性,对我国影子银行的风险采取“穿透式”监管,并对系统性重要机构进行针对性监管和差异化监管。考虑到我国影子银行机构之间的高度关联性,还应明确影子银行体系的监管职能范围,加强监管的协调合作。 相似文献
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项后军周雄 《复印报刊资料:金融与保险》2022,(9):5-19
本文从流动性固积视角出发,基于2010-2017年中国166家商业银行的流动性固积水平及3种影子银行数据的测算工作,较为全面地研究了影子银行及其监管政策对银行流动性固积水平的影响。研究结论显示:无论采用何种影子银行代理变量,影子银行对银行流动性圈积水平均具有显著的负向影响。对影子银行的金融监管则会弱化影子银行对银行流动性围积水平的负向影响,使得银行中流动性囤积水平上升从而影响到流入实体经济,这可能也是近年来造成实体经济“融资难”等问题的原因之一。结合监管政策的异质性分析表明,金融监管弱化影子银行对银行流动性固积水平的负向作用效果仅在中小银行、低资本充足率的银行中存在。对此,本文认为对影子银行的监管持“堵中有疏”的态度,可能会更有助于缓解当前实体经济的融资困境,提升金融服务实体经济的效果。 相似文献
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《新疆金融》2013,(6):92-96
<正>"影子银行"是美国次贷危机爆发前后所出现的一个新兴的金融概念,其核心在于通过将银行贷款进行证券化等方式,进行信用无限扩张的一种方式。由于此类金融中介活动具有传统银行的功能而没有传统银行的组织机构,所以被称作"影子银行"体系。"影子银行"体系的发展不仅伴随着潜在的巨大风险,给金融监管带来诸多挑战,同时也影响着整个金融体系的稳定、以及宏观经济政策的顺利实施。但是,影子银行在不同国家具有不同的表现形式。例如在中国,可能表现为银行理财、证券公司集合理财、基金专户理财、信托公司、私募和公募基金、小额贷款公司、典当行、地下钱庄等非银行金融机构业务。虽然无论是中国人民银行还是银监会,迄今为止都还没有对中国影子银行体系给出一个明确定义。但是,根据巴曙松(2012)从金融机构的业务角度进行的分类整理,中国影子银行体系的定义可以包括由窄到宽四种口径。即使是采用最窄口径,中国影子银行体系也包括信托业务。换句话说,信托业处于中国影子银行体系的核心部分。因此,分析和研究我国信托业的现状特点,揭示其未来发展方向,对于化解中国影子银行体系面临的潜在风险具有重要的意义。 相似文献
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影子银行通常指商业银行资产负债表外的信贷融资活动。在中国,它最早出现于80年代,但到了2010年以来才迅猛发展起来。这种表外业务是以银行规避监管而谋取利润为特征的:银行向投资人(许多是银行储户)推销所谓的“理财产品”,绕过法定存款准备金的监管要求,将所得资金通过影子银行渠道变相地贷给融资方(经常是房地产开发商和地方政府);或者银行利用银行间信贷市场和信托公司,绕过监管部门对银行设定的存贷比要求和利率管制,通过复杂的信托受益人权利转让交易来最终实现信贷投放。鉴于影子银行是一种在传统商业银行表外业务的间接金融,相对于“金融脱媒”(disintermediation)而言,金融抑制条件下出现的影子银行可以说是一种“准金融脱媒”(quasi-disintermediation)现象。 相似文献
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据穆迪数据显示,中国房地产市场敞口的风险呈上升趋势,房地产和基础建设行业当前在中国影子银行体系全部信托贷款敞口的占比高达三分之一,房地产业的持续低迷是影子银行的主要风险。全球金融监管机构——金融稳定委员会(FSB)对影子银行的定义是"涉及常规银行体系之外实体或活动的信用中介",或简称非银行信用中介。2013年,中国的影子银行资产规模高达人民币37.7万亿元,约相当于中国GDP的66%,其增速虽然较 相似文献
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风险防范是金融业的核心,将影子银行纳入监管框架,有利于防控由此产生的风险。金融稳定理事会(FSB)从广义和狭义两个层面对影子银行进行定义。广义的“影子银行”是指在传统银行体系之外涉及信用中介的活动和机构;狭义的“影子银行”是指可能引起系统性风险和监管套利的非银行信用中介机构。也有人认为“影子银行是有银行类金融机构之实、无传统银行之名的机构和业务,它们和银行如影随行。”金融稳定理事会2012年11月发布的报告认为,正规银行体系监管的加强,可能助推“影子银行”发展;“影子银行”可能创造系统性风险,在流动性短缺的情况下,会放大市场反应。因此,该机构提出了强化“影子银行”监管的初步建议,但也主张对“影子银行”的监管改革要谨慎行事,因其也是企业和消费者的信贷来源之一。 相似文献
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早在2007年,影子银行概念在美联储的年度会议上被提出,并在国际金融危机的爆发下"一夜成名"。影子银行,是指游离于监管体系之外的,与传统、正规、接受央行或其他金融监管机构监管的商业银行系统相对应的金融机构。在国外,影子银行及其工具和产品构成了一个相对完整的体系,主要包括投资银行、对冲基金、私募股权基金、结构性投资载体、债券保险公司、货币 相似文献
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姚志萍 《上海金融学院学报》2001,(1):17-20
我国商业银行面临亏损、大量债权悬空、“债转股”运作困难等制度是解决那些难题的好,信托制度对受益人的特殊保障以及严密而灵活的操作,可以使信托关系当事人各方的利益都得到保护。在对银行不良债权采用信托方法处理中,具体可采用“企业托管”、“股权信托”等模式。 相似文献
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目前,关于影子银行并无确切的定义。一般而言,影子银行是指那些无银行之名但行银行之实的种类繁杂的各类融资机构以及银行内部大量衍生的信用业务。在我国,影子银行目前主要表现为地下钱庄、小额贷款公司、典当行、民间借贷机构、私募投资等非银行融资机构。长期以来,影子银行因对银行业金融机构信贷市场具有补充作用而被大力推广。 相似文献
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近年来,“影子银行”的快速增长和高收益吸引了信托、证券、资产管理公司等非银行金融机构参与.而受规模监控及分业经营的限制,银行业信用扩张受到影响,为了获得高收益,银行业积极在表外创新各类融资产品,客观上为“影子银行”的发展提供了便利. 相似文献
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"影子银行体系"的崩塌对中国信托业发展的启示 总被引:4,自引:0,他引:4
本文通过研究影子银行体系的产生背景、内在本质和崩塌原因,辨析我国信托公司与影子银行体系在经营理念、运作方式、风险管理等方面的差异,并最终提出影子银行体系的崩塌对中国金融结构发展和信托行业成长的启示. 相似文献
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贺军 《金融管理与研究(杭州金融研修学院学报)》2011,(11):37-38
“影子银行”是今年国内宏观调控中关注的一个焦点。据了解,打击“影子银行”是今年银监会的三大工作之一。时任银监会主席刘明康今年8月份曾表示,今年的资金供需矛盾催生了各类借道理财和所谓“创新”的“影子银行”活动,以及种种监管套利的行为,银监会将坚持“成本对称”原则,规范银行业金融机构的合作与创新,从机制和源头上打消“影子银... 相似文献