简单是一种智慧

从镇信用社选调到县联社工作的王晨，很勤快，也很能干，思想单纯，态度端正，以致很多同事都说他“简单”。就连一些同龄的好朋友也常劝他“机关关系复杂，凡事不可简单从事，要多长几个心眼”。每每此时，王晨只是听着，不解释，更不反驳，有时还微笑着点点头。为此，单位一些同事感慨：“这小子，真是太单纯了。”     

聪明是一种能力 智慧是一种境界

一个人,可能是智商超高的聪明人,却不一定是一个有智慧的智者.聪明人是百里挑一,然而智者虽然并不一定很聪明,但却是万里无一,罕见难寻.马云说：“聪明是智慧者的天敌,傻瓜用嘴讲话,聪明的人用脑袋说话,智慧的人用心说话.”说聪明是智慧者的天敌,这句话未免有失偏颇：比尔·盖茨能考上哈佛必定是智商超群的人,要是不聪明他必定不能创办出令人惊叹的微软公司.然而他不智慧吗？答案了然于心.聪明人知道赚取财富,而智者知道如何在有了财富后让财富创造更大的价值一聪明人都梦想着有一天能成为盖茨那样的首富,拥有巨额的财产.而智者才会在拥有了令人称羡的财富后还能把几乎所有的财产捐给基金会,为慈善事业做贡献.这也就是人们所说的“聪明人懂得把握机会,而智者懂得放下一切.”就凭这一点,我们就应该承认比尔·盖茨是一个有智慧的人,而这也说明了聪明人也是可以成为智者的.     

过年是一种心情

也许很多人都听过这么一头老驴的故事：一头老驴掉到了一个废弃的陷阱里,很深,根本爬不上来。主人看他是老驴了,也懒得去救他了,就让他在那里自生自灭。不仅如此,每天还不断地有人往陷阱里面倒垃圾。按理说老驴应该很生气,怨命运不公如此倒霉跌落陷阱,叹世态炎凉过河拆桥。可是有一天,他决定改变自己的人生态度。     

工作是一种幸福

<正>回家路上看到求职大军,而对于已经拥有工作的我来说是一种幸福的感觉,虽然这份工作也有少许不如意的地方,但它让我的生活有了保障,让我的精神有了寄托,让我每天因忙忙碌碌而充实。干一行爱一行,我会尽自己的力量做好这份工作。有的人,得到一份工作以后,总存有好     

孙冬:保险是一种生活智慧

作为一名在保险业摸爬滚打了近10年的从业者,孙冬对保险有着深刻的理解和认识。2001年孙冬误打误撞地进入了保险业,如今作为首创安泰人寿保险公司市场支援部的经理,面对记者提出的     

换一种心情工作

最近．经常听朋友抱怨工作不开心．某某故意和他过不去．某某没真本事却当上了主管．说工作很痛苦．不想干了。我想这也很正常．大家在一起工作．矛盾不可避免．关键要看自己怎么样面对。     

简单是一种智慧

从镇信用社选调到县联社工作的王晨,很勤快,也很能干,思想单纯,态度端正,以致很多同事都说他"简单".就连一些同龄的好朋友也常劝他"机关关系复杂,凡事不可简单从事,要多长几个心眼".每每此时,王晨只是听着,不解释,更不反驳,有时还微笑着点点头.为此,单位一些同事感慨:"这小子,真是太单纯了."     

信任是一种智慧

日前,有记者采访了88岁的诺贝尔物理学奖得主、美籍华人杨振宁,谈到他与翁帆备受关注的忘年恋时,杨振宁说,两人的感情生活很好,结婚六年,翁帆照顾他很好,他有信心再活二十年.当记者问及他最喜欢翁帆哪一点时,杨振宁不假思索地回答:她聪明可爱,是一个没有心计的女孩子.我认识她的时候,用'单纯'来形容她,六年以后,我觉得她仍然还是这个样子.     

幸福是一种感觉

人生在世,人人都在追求幸福,都渴望拥有幸福。关于幸福的定义,仁者见仁,智者见智。我想大部分人都认为幸福是一种感觉,是心灵的一种愉悦,是一种惬意的感受。幸福是一种心境,一种感觉,一种体悟,是人们对生活、对人生所拥有态度的总结,它与富贵、权利、地位并不成正比。幸福原本就是去做自己想做的事。     

节约是一种美德

节约是人们精神面貌的反映,也是衡量社会文明的标尺。胡锦涛同志指出,要“使勤俭节约在全社会蔚然成风”。建设节约型社会,需要每个公民身体力行。只有在全社会形成崇尚节俭的良好氛围,人人为建设节约社会尽责出力,使节约贯穿于我们的生活和工作中,快速发展、科学发展、和谐发展之路才会越走越宽。     

国家体改会秘书长石小敏愤言:股市患上「炭疽病」

讨论股市有一个方法上的问题.中国讨论股市有一个大道理、中道理、小道理、微道理的问题,理念是大道理,体制是中道理,政策是小道理,技术是微道理.比如说关于利率汇率的政策就是小道理.     

论我国证券市场壳资源的变相期权性

在我国证券市场上存在着大量的壳公司,买壳、卖壳活动屡见不鲜。从期权的角度出发对比分析期权与壳资源后可以认为,我国证券市场的壳实质是一种变相期权。壳资源变相期权价值的存在及其特点．对于我国证券市场产生了非常重要的不良影响：应采取包括推动公司整体上市、弥补国有企业公司治理方面的体制缺陷等措施,弱化壳资源的变相期权特性。     

Information Losses in a Dynamic Model of Credit

This paper examines dynamic information losses associated with loan terminations. We assume that the aggregated returns of current borrowers contain information about the mean returns to future borrowers. In a competitive loan market, the value of this information is not fully internalized by individual borrowers and lenders, and loan decisions fail to be first best. Introducing heterogeneous borrowers, who know their own risk characteristics better than lenders, safer borrowers are less willing to borrow when risk premia rise. As they cease borrowing, the information generated in credit markets becomes noisier and this tends to increase risk premia. The model produces alternating and persistent periods of “tight” and “loose” credit.     

给CFO的一封信：智慧掘金

写信是一种方式,一条纽带,更是一份情谊。 2014年新年之际,我们再一次用这种传统的方式,给CFO写一封信,借以传导中国公司理财领域的脉动与心跳,表达我们对中国企业CFO阶层的期许、支持、鼓励与祝福。     

CFO融资智慧

企业的成功运营取决于对资金的获取。一旦公司度过了启动阶段,当前收入和短期贷款必定要被用来满足财务需求。其他发展可能也需要新的股本或者长期借款来筹集资金。为了满足不同的需求,     

规制使银行不堪重负

每一次金融危机之后,管制者们都会推出一套套新规则.现在厚厚的规则手册,已使银行步履蹒跚.保守估计,为实施<巴塞尔协议Ⅱ>,世界30000家最大银行的支出将达22500亿美元,这个数目是德国GDP的1.5倍,是通用汽车公司销售额的14倍.     

智慧成本

2012年,过冬论＂再起,成本再次成为焦点,中化石油和西北油田两家油企的＂ABC＂探索与实践,给我们提供一个解方。ABC作业成本法并不是一个新的工具,难能可贵的是,他们却通过对工具的＂二次创新＂,实现提高了财务效率,效益及能力。当然,外部需求萎缩与主动价值提升双重力量是油企业成本管理升级的源动力。     

Using Markov Chains to Estimate Losses from a Portfolio of Mortgages

Under Statement of Financial Accounting Standards Number Five, Accounting for Contingencies (SFAS 5), financial institutions record a provision for loan losses and establish loan loss reserves when impairment of a loan is probable and the loss can be reasonably estimated. Increasingly, Markov chain models are being used to estimate these losses. This paper develops and test the suitability and forecast accuracy of alternate Markov chain models of mortgage payment behavior using transition data from the Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac). In developing the models, the Freddie Mac transition data is examined to see if it satisfies the Markovian assumptions of stationary transition probabilities and homogenous payment behavior. The data examined in this paper did not satisfy these assumptions. With respect to accuracy in forecasting loan losses, the Markov chain approach, when incorporating recent information on transition probabilities, performed better than a random-walk model of loan losses.     

Modelling Deposit Insurance Scheme Losses in a Basel 2 Framework

This paper extends the existing literature on deposit insurance by proposing a new approach for the estimation of the loss distribution of a Deposit Insurance Scheme (DIS) that is based on the Basel 2 regulatory framework. In particular, we generate the distribution of banks’ losses following the Basel 2 theoretical approach and focus on the part of this distribution that is not covered by capital (tail risk). We also refine our approach by considering two major sources of systemic risks: the correlation between banks’ assets and interbank lending contagion. The application of our model to 2007 data for a sample of Italian banks shows that the target size of the Italian deposit insurance system covers up to 98.96% of its potential losses. Furthermore, it emerges that the introduction of bank contagion via the interbank lending market could lead to the collapse of the entire Italian banking system. Our analysis points out that the existing Italian deposit insurance system can be assessed as adequate only in normal times and not in bad market conditions with substantial contagion between banks. Overall, we argue that policy makers should explicitly consider the following when estimating DIS loss distributions: first, the regulatory framework within which banks operate such as (Basel 2) capital requirements; and, second, potential sources of systemic risk such as the correlation between banks’ assets and the risk of interbank contagion.