游离与回归

境内一企业资金充裕,欲通过境外放款的方式支持境外投资企业发展,但无法放款,原因何在——都是“游离”惹得祸。     

锦囊妙计出新政

从实践情况看,目前的《宁波市境外放款外汇管理改革试点管理办法》还不能解决企业的一些实际问题…… 额度不足制约企业境外放款。由于中小企业“走出去”总体上还处于起步阶段,因此很多境外公司申请的投资规模并不大,但是随着业务的发展,实际的流动资金需求远远超过其投资规模。根据试点办法“放款人对单个借款人境外放款的总额不得超过我国境外投资主管部门批准的其对该借款人的协议投资总额”的规定,这些境外公司的境外放款规模受到限制。     

让“走出去”的脚步更加轻快——宁波市境外放款业务探讨——时不我待：境外放款背景分析

近几年来,外汇资金集中管理的区域范围是在境内运行,主体又仅仅限于大型跨国公司。的确,企业进行“内部”资金整合时,调制余缺和提高资金使用效率是重要的考虑因素。但随着中小民营企业“走出去”的呼声越来越高,境外投资的迅速发展,境外子公司后续资金不足的问题也凸现出来。如何实现中小企业的资金集中管理呢？如何让境内母体企业的盈余外汇资金直接输给境外的子公司呢？日本的金融机构与企业宾体捆绑在一起的境外投资是成功的模式,而外汇管理新的境外放款政策,为中小企业的资金集中管理提供了一条捷径,让企业“走出去”的步伐更加轻快……     

The Problems and Suggested Solutions of Overseas Direct Investment Financing in Guangxi Province

当前广西境外投资企业融资和放款存在的问题是融资程序繁杂、融资渠道单一、缺少担保资产、境外企业融资方式与外汇管理政策不一致。建议重新界定对境外投资企业的管理边界,放宽境外放款人条件要求,允许境内关联方个人对境外关联公司放款等。     

管理海尔模式——全球外汇资金集中管理＋境外放款

海尔集团的全球化经营战略决定了其资金管理方式的特殊性。其外汇资金集中管理采用的是“全球外汇资金集中管理＋境外放款”模式。该模式主要是在分别实行境内、外资金集中管理基础上，通过设定境外放款综合头寸进行境内外资金跨境集中运作，通过境内境外两个外汇资金集中管理专户分别对境内境外外汇资金进行集中运营管理，     

对吉林省企业境外放款业务的调研

随着全球疫情、俄乌冲突等不利因素的影响,境外企业急需通过境外放款这种快速的融资方式缓解境外运营资金的短缺态势,境内关联企业无需前置部门审批,到所在地外汇局办理相关登记后,便可通过银行将资金汇出境外。但企业实际放款目的、境外复杂多变的经营环境等因素使得企业境外放款逾期的可能性大幅提升,导致资金回流受阻,进而影响整体国际收支平衡。因此,本文通过调查研究的方式了解吉林省企业目前对于境外放款业务存在的难点和问题,并根据企业相关实际情况给出政策上的意见和建议。     

一月金融

外汇局发布通知改进境外放款外汇管理 为贯彻落实国务院进一步稳定外需的六项政策措施,支持企业“走出去”以带动出口,日前,国家外汇管理局发布《关于境内企业境外放款外汇管理有关问题的通知》,自2009年8月1日起实施。《通知》包括四方面内容：一是扩大了境外放款主体。由现行的只允许符合条件的中外资跨国公司对外放款扩大到符合条件的各类所有制企业。二是扩大了境外放款的资金来源。允许境内企业在一定限额内使用自有外汇和人民币购汇等多种资金进行境外放款。三是简化了境外放款的核准和汇兑手续。     

政策要揽

外管局：境外放款额度不得超放款人所有者权益30% 据国家外汇管理局网站消息,外管局负责人就改进境内企业境外放款外汇管理政策答问时表示,完善了境外放款人和借款人资格管理,对境外放款额度设置了两道量化门槛：境外放款额度不得超过放款人所有者权益的30％,同时不得超过其借款人已办妥相关登记手续的协议投资额,以低者为限;明确了境外放款有效期限;将境外放款的额度核准、境外放款专用外汇账户、境内外汇资金划转以及汇出入等纳入国家外汇管理局直接投资外汇管理信息系统,     

境外放款、内保外贷与境外直接投资协同监管研究——以河南省为例

目前,我国资本项目双向开放的格局正在向纵深发展,企业"走出去"步伐不断加快,自2014年以来始终保持世界第二大对外投资国的地位。作为境外直接投资管理部门之一,国家外汇管理局在简化境外投资外汇登记的同时,先后出台了境外放款和内保外贷等多项部门规章,支持境外投资企业充分利用境内外融资渠道以实现更好的发展,并取得了较好的效果。不过,也需要看到,现行境外投资业务跨部门、跨业务以及条线式的管理模式越来越不适应业务发展状况,甚至在一定程度上影响了正常的对外投资业务秩序,也加大了跨境资金流动风险,亟须对管理模式予以完善。在全面分析境外投资、境外放款和内保外贷三项业务管理现状的基础上,结合外汇管理改革进程,提出了统筹安排、协同监管的监管思路。     

春天交响曲

3月48日,外汇局发布《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》(汇发[2019]7号),再度优化跨境资金中运营管理。此次新政主要有六方面举措;一是实施外债和境外放款宏观审慎管理;二是大幅简化外债和境外放款登记;三是实习资本项目外汇收入结汇支付便利化;四是完善准入退出机制;五是调整优化账户功能;六是加强事中事后监管。     

让企业的外汇活起来

《国家外汇管理局关于境内企业境外放款外汇管理有关问题的通知》的实施,进一步促进了投资贸易便利化,有效解决了境外企业流动资金不足和境外融资难等问题。政策实施后,苏州地区的苏州胜利精密制造股份公司、方正国际软件公司、英菲尼迪一中新创业投资公司三家企业合计向境外放款1600．88万美元。     

要闻回顾(2012年6月13日～6月27日)

6月14日国家外汇管理局公布2012年第一季度我国国际收支平衡表正式数据。统计显示,2012年第一季度,我国国际收支经常项目、资本和金融项目呈现"双顺差",国际储备资产继续增长。6月15日国家外汇管理局发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展有关外汇管理问题的通知》,从简化境外直接投资资金汇回管理、简化境外放款外汇管理、适当放宽个人对外担保管理三个方面对境外投资促进和保障体系进行了完     

全程管理外汇资金流向

自2009年8月起．国家外汇管理局进一步放宽对境外投资资金来源审查和资金购付汇核准,企业纷纷筹集资金投资海外。经过一段时间的运行,笔者发现,拓宽后的资金来源在便利投资的同时,也暴露出境外投资资金去向和使用情况难以监测的问题。其中外商投资企业直接以企业资本金账户中的现汇资金境外投资,可能成为资金任意跨境流动的捷径,引发种种弊端。     

跨国公司外汇资金内部运营新突破

2004年10月，国家外汇管理局发布104号《关于跨国公司外汇资金内部运营管理有关问题的通知》。这个法规为跨国公司外汇资金的内部运营提供了多种可选方式，重点解决了跨国公司境内成员公司间委托放款以及境内成员公司向境外成员公司放款的政策需求。为提高资金使用效率、满足中外资企业集团发展需要打开了方便之门。     

黑龙江省超千万境外投资项目情况调查报告

外汇局近期陆续出台了一系列鼓励企业“走出去”的外汇管理政策，大大简化了境内审批手续，而且境内机构可以向境外投资企业放款，解决境外投资企业“定出去”后遇到的境外融资难和资金紧张的问题     

完善境外放款全口径宏观审慎管理

近年来,为促进贸易投资便利化,拓宽“走出去”企业后续融资渠道,我国的境外放款政策逐渐放宽。《中国人民银行关于进一步明确境内企业人民币境外放款业务有关事项的通知》（银发（2016）306号,以下简称“306号文”）出台后,     

跨国公司参与本外币一体化资金池试点实践谈

<正>通过参与跨国公司本外币一体化资金池试点业务,通用技术财务公司提高了跨国公司外债和境外放款额度,进一步简化了业务办理手续,扩大了池内资金使用范围,为集团跨境资金管理带来多项政策红利。一直以来,跨境人民币双向资金池业务与跨国公司外汇资金集中运营管理业务并行发展,满足了不同类型企业集团跨境资金管理的需要。     

取消外资机构投资额度限制落地 对外开放迎新里程碑

短期内取消境外投资者投资额度限制带来的增量资金可能有限,但长期来看对于吸引更多境外资金流入、提高境外投资者参与度、扩大债市对外开放等有着积极意义。2020年5月7日,人民银行、国家外汇管理局发布《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》(下称"《规定》"),明确并简化境外机构投资者境内证券期货投资资金管理要求,进一步便利境外投资者参与我国金融市场。     

对完善特殊目的公司返程投资监管的思考

目前,赤峰地区境内居民通过境外设立特殊目的公司并进行返程投资业务逐渐增多,投资行为越来越复杂化,大量境外资金通过返程投资、新设企业、股权并购、外资增资等多种方式流入境内,为异常跨境资金流动开辟了一条渠道,随之暴露出返程投资业务发展中存在的诸多问题和监管难点,应引起足够的重视。     

产业转移类境外投资案例

虽然我国资金充裕的时代刚刚到来,境外投资刚刚起步,但许多企业已经在境外投资领域取得了很大进步,并积累了许多经验。现摘录部分成功案例,并略加点评,供大家参考。但是,由于我国企业对外投资尚处于起步阶段,对国外环境还不熟悉,境外投资一定要谨慎。