从房贷政策看商业银行“政策性风险”

今年3月16日央行宣布调整个人住房信贷政策：不再对房贷实行优惠利率；房价上涨过快城市，最低首付款比例可提高到30%。而央行的房贷加息最大的受益恐怕就是商业银行了。由于房地产贷款大多有房地产资产作为抵押，而且迄今为止房地产信贷的违约率非常低，因此商业银行大都把房地产信贷视为优良的货款品种，并且都在不遗余力地扩大房地产信贷业务。     

隐形“房贷”不容忽视

今年以来,国家先后采取强有力的调控措施,限制房价过快增长,并取得初步成果。其中一个重要措施就是提高＂房贷＂门槛,限制＂房贷＂过多进入房地产市场。但是,由于高额利润回报的诱惑,一些地方仍存在＂关系照顾＂套取贷款用于房地产投资甚至＂炒房＂的情况,＂隐形＂房贷问题不容忽视。     

房地产项目贷款管理模式探讨

2003年6月13日,央行出台了《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》。《通知》从房地产开发企业到建筑施工企业,从政府土地储备机构到个人购房者,对房地产贷款的各个环节和主体都做了进一步详细的规定。这些规定提高了银行房地产贷款的“门槛”,表明了国家加强房地产行业宏观调控的决心,势必对我国今后房地产业的发展产生一定的影响,也为商业银行加强房地产信贷管理敲响了警钟。从笔者最近了解的情况来看,目前个别行对房地产项目贷后管理意识不强,管理不到位,贷款封闭运行如何执行尚存疑虑,少数项目资金存在移用等现象。因此,进一步加强…     

商业银行贷款定价几类模型

随着中国本轮经济周期通胀的出现和央行推进利率市场化步骤的进程，央行在最近几年里不断提高银行信贷基准利率，并不断放开利率浮动范围．本文分析央行最近几次信贷利率的调整情况，并提出商业银行在基准利率调整以后的商业银行定价模型．     

REITs：房地产融资多元化的重要渠道

2003年6月央行出台121号文件,2004年4月国务院下发提高房地产开发固定资产投资项目资本金比例通知,2004年9月央行出台212号文件,大幅提高了房地产开发融资门槛,融资多元化成为房地产业面对的重要问题。RE-ITs就是一种全新的融资渠道。     

规范农村合作金融机构持有次级债的思考

商业银行次级债券是指商业银行发行、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，属于商业银行附属资本。近年来，农村合作金融机构（以下简称农合机构）通过深化改革、专项央行票据置换及大力清收不良贷款等措施，     

地方融资平台的风险控制

<正>随着美国经济周期变化,美联储将采取逐步收紧的货币政策,缩小QE规模,引导资金回流美国国内。我国央行宽松的货币政策也将从紧从稳,而国内面临产能过剩、地方债务过大、房地产价格转向等问题,国内金融风险逐步凸显,国内商业银行不良贷款有所增加。在此背景下,农发行应更加重视和加强资本运用及风险控制,关注地方融资平台可能存在的风险,采用有效措施加强地方融资平台风险防控。     

发展我国房地产投资基金障碍与对策

目前,房地产业已经成为国民经济的支柱产业,但是,我国房地产开发企业的融资渠道单一,除自有资金外,主要通过银行贷款获得．央行陆续颁布了有关信贷紧缩的一系列政策,使得房地产企业的直接融资渠道不畅．本文从介绍房地产投资基金开始,分析我国发展房地产投资基金的障碍,相应给出对策分析。     

商业银行房地产信贷风险与防范

随着经济的发展,生活水平的提高,人们对改善居住条件的需求日益增加,房屋价格攀升,交易量放大。商业银行房地产开发贷款及个人住房按揭贷款的需求相应地快速增长。另一方面,商业银行为了稀释不良资产,在寻找贷款优质客户比较困难的情况下,将房地产信贷视为“金牌产品”向信贷人员分配贷款任务并作为工作的考核指标,银行间争夺住房贷款客户的竞争愈演愈烈。目前,我国商业银行仅个人按揭贷款的贷款余额已超过一万亿元并呈快速增长的态势。然而,随着时间的推移,房地产信贷的风险将日益显现。一、房地产信贷的潜在风险(一)房地产企业资金实力不…     

财经要闻

<正>国内央行今年定向宽松注入资金超5000亿跨季钱荒难再现6月16日,央行正式下调了符合条件的商业银行存款准备金率0.5个百分点,这是继4月25日定向下调县域农村商业银行、县域农村合作银行存款准备金率之后,短短50天内央行两度定向降准。此外,央行也对特定金融机构实施再贷款释放流动性。业内估算,今年央行定向宽松已经向银行体系注入资金超5000亿元,基础货币的投放效果相当于全面降准0.5个百分点,跨季"钱荒"难再现。消费金融服务悄然崛起贷款购物成促内需新抓手统计显示,截至今年一季度末,工行等五大商业银行的消费贷款余额达65537亿元,较去年同期增加8998亿元,增长15.9%;较年初增加3423亿元,增长5.5%。其中,个人住房贷款余额58310亿元,汽车消费贷款余额472亿元。住房和汽车消费贷款占比高企的背后,隐藏着我国消费金融产业巨大的发展潜力。多位专家表示,现阶段,消费金融的发展在扩大内需,促进经济增长以及深化发展金融市场方面具有重要战略意义。     

央行可能调低准备金率间接减息

央行会不会再减息?对这个讨论正在升温的话题,人民银行金融研究所一位调研员日前透露,降低商业银行存款准备金率即间接减息有很大的可能,这有两方面理由,一是资金市场的需求,二是眼下央行和四大商业银行之间的博弈有可能达成这样一种平衡。这位不愿透露姓名的调研员是应东莞一家企业之邀前来调研的。他说,企业界普遍呼吁需要资金,但国有银行在激烈争夺优质客户的同时,对中小型企业表现得更加惜贷,这样的结果是,国有银行的市场正在被蚕食,份额不断减少,在这种情况下,央行有可能采取在减息的同时加快     

中国房地产泡沫与商业银行信贷扩张

本文论述中国房地产不断扩张的主要原因——商业银行信贷扩张之间的相互关系。通过研究日本与美国房地产泡沫的经验教训,得出银行通过控制信贷过度扩张抑制房地产泡沫的相关措施。     

浅析房地产抵押价值评估

近年来,商业银行抵押贷款业务不断增多,给房地产评估行业带来了机遇和挑战。从房地产抵押价值的评估方法出发,分析了房地产抵押价值常见评估方法的原理及其适用性,为房地产评估出现的问题提出了相应的解决方法。     

信贷新政下房地产企业融资策略研究

房地产业是一个资金密集型行业,其快速发展离不开金融的支持。但央行陆续发布了195号和121号文件,我国银行对房地产业的信贷政策步入了一个稳步紧缩的时期。无论是对房地产开发贷款的投向、房地产开发贷款的条件、房地产开发资金来源的限制,还是对房地产销售回款环节的个人住房贷款政策,均呈现出越来越紧、越来越严的趋势。如何融资成了房地产企业能否生存下去的关键,融资困境真正形成。     

博览

8月8日切莫错失房地产制度建设最佳时机7月份全国主要城市的楼市仍然延续了6月份以来量价齐升的格局,特别是,随着一系列"稳增长"措施的实施和央行两次降息的作用开始发酵,房地产回暖的预期开始明     

一把启动经济发展快车的钥匙——呈贡县实行房地产抵押贷款的情况调查（摘）

近几年来，呈贡县房地产管理部门和各商业银行，通过实行房地产抵押贷款，为多种所有制经济的发展，程度不同地解决了资金投入不足或缺乏投入的问题，房地产抵押贷款也呈现出迅速发展的态势。     

商业银行房地产信贷风险与防范

随着经济的发展,生活水平的提高,人们对改善居住条件的需求日益增加,房屋价格攀升,交易量放大.商业银行房地产开发贷款及个人住房按揭贷款的需求相应地快速增长.另一方面,商业银行为了稀释不良资产,在寻找贷款优质客户比较困难的情况下,将房地产信贷视为“金牌产品“向信贷人员分配贷款任务并作为工作的考核指标,银行间争夺住房贷款客户的竞争愈演愈烈.目前,我国商业银行仅个人按揭贷款的贷款余额已超过一万亿元并呈快速增长的态势.然而,随着时间的推移,房地产信贷的风险将日益显现.……     

融资租赁在银行个人房贷业务中的应用

随着我国经济的快速发展，各大城市对各种人才的需求不断增长，越来越多的人口涌向城市，选择在城市定居发展。但由于我国房地产行业发展过热，房价不断升高，导致越来越多的人承受不起不断爬升的高房价。虽然目前已经有了银行个人房贷业务，可以缓解一部分人的买房压力，但高房价拉高了个人房贷首期付款额，使相当一部分人仍然承受不起这笔费用。因此，购房问题成了维护社会稳定、促进经济发展亟需解决的难题。     

基于VAR模型的我国商业银行贷款规模与房地产价格关系实证研究

二十一世纪以来,在经济迅速发展的过程中,房地产行业起到了不容忽视的推动作用。而在高速发展的背后是房价的疯涨、房地产市场的供需矛盾正逐渐升级等问题。本文从理论的角度论述了商业银行的信贷规模与房价间的互动机制,实证部分收集了2000~2017年间我国的商品房均价和商业银行信贷规模的有关数据,最后利用VAR模型进行实证分析。结果显示:房价变动与商业银行信贷规模存在着长期均衡的双向因果关系。     

供给侧改革视角下租售同权对房贷的影响研究——以深圳市为例

近年来,租售同权政策对房地产行业的发展产生了一定的冲击,同时对住房租赁市场的发展具有重要意义。利用深圳市2014—2018年月度数据,引入政策虚拟变量,构建自回归分布滞后模型(ARDL)并进行协整检验,结果表明:租售同权政策与房贷之间具有长期协整关系;租售同权政策对房贷影响具有长期和短期的负效应,且长期效应大于短期效应;短期内租售同权政策的实施具有时滞效应;根据时间序列预测结果,深圳市未来房价受政策抑制不会有较大的涨幅,趋于稳定。