基于金融相关比率检验我国金融发展进程

戈德史密斯提出的金融相关比率这一指标有效的衡量了一国的金融结构,进而归纳出金融发展的一般规律。本文在此基础上,通过计算我国的金融相关比率,将我国的金融发展以1993年为界划分为两个阶段,进而运用实证分析确定货币化程度和金融中介率为影响我国金融发展的主要因素,并提出了促进金融发展的建议。     

金融深度、金融宽度与金融发展

一、关于概念 随着经济金融业的发展，两个非常重要又很专业的金融术语逐渐被人们所熟悉：金融深度和金融宽度。运用这两个指标，可以很直观的衡量一国金融业发展的总体水平和成熟程度。金融深度和金融宽度的概念首先源于美国斯坦佛大学著名金融学家麦金农教授写的金融深化理论．用于衡量金融业发展的程度。     

金融创新与金融深化

我国的金融体制改革就是一个金融创新与金融深化的过程。广义的金融创新的是对金融制度、金融市场、金融机构、金融工具的创新。其核心内容是金融工具创新。而金融创新对金融深化具有重要的影响，包括对货币化的影响和信用化的影响的两个方面。     

中国金融发展中的结构问题分析北大核心

金融结构是金融发展状况的具体体现 ,它在一定程度上反映着金融与经济发展的层次和经济金融化的深度 ,亦反映着经济金融化进程中的虚拟程度和风险程度。研究金融发展的客观规律 ,金融结构分析是极为重要的方面。金融结构的分析基础为社会金融总资产 ,分析指标体现为一系列开放式的指标体系 ,其中每一项指标都反映不同的内容。改革以来 ,随着体制转轨和金融总量的快速增长 ,中国的金融结构发生了很大变化 ,但在金融产业结构、市场结构、融资结构等方面仍然不够理想。为提高中国金融发展的层次和效率。下一阶段金融改革应特别关注以下几个方面 :①加快资本市场特别是企业债券市场的发展 ,提高直接融资的比重 ;②发展多元化金融机构体系 ,有效推动国有商业银行的改革 ;③建立风险投资机制 ,促进经济结构的调整和改善 ;④提高金融资产增长的质量 ,抑制 (防止 )金融发展中过度虚拟化的倾向。     

金融深化的阶段性特征及对我国的制度要求

中国的金融深化进程是同制度变迁过程、经济增长过程与居民储蓄增长过程同步进行的。经济的货币化为经济改革提供了有力的金融支持，所产生的巨额货币发行收入和金融剩余是支持改革成功的关键因素之一。但后货币化时期的金融困境也正是由于政府金融控制的运行机制所产生的。金融深化的下一步发展需要制度创新相匹配。     

对我国金融中介与经济增长关系的经验分析

本文认为国内目前衡量金融中介发展的指标有待改进 ,提出了使用信贷总额指标代替金融深化指标 ,同时引入世界银行专家近两年采用的对私营部门贷款占GDP比重的指标 ,并对我国金融中介发展与经济增长的关系进行了线性回归 ,结论证实两者之间的确存在显著的正相关 ;随后本文对这种正相关关系尝试使用Granger因果关系检验方法对之进行检验 ,证明我国金融中介发展与经济增长之间很可能存在Granger因果关系 ,方向为金融中介发展引致经济增长。     

基于FIR的黑龙江金融发展与经济增长关系分析

利用戈德史密斯提出的衡量一国金融结构和金融发展水平的指标金融相关比率（FIR）作为解释黑龙江省经济金融化程度的指标,结合近几年的宏观数据,进行对比,通过统计研究发现黑龙江省金融发展程度与经济增长之间呈负相关关系,而中国的金融发展程度与经济增长之间呈正相关关系,结果表明黑龙江省金融发展处于一种金融压抑状态。为此,针对这种金融压抑提出了相关解决对策,以实现金融发展、金融深化与经济增长的良性循环。     

金融发展的分化特征与中国金融体制改革

金融相关化率（FIR）作为衡量一国金融发展程度的重要指标被普遍使用,但这一指标并不是令人十分满意的。金融发展不仅包括金融增长,而且还包括金融分化,即金融功能的细化和金融结构优化。1978年后,我国经济增长的金融支持边际效率下降,金融增长出现超常规膨胀态势,我国金融发展的基本判断是增长有余,分化不足。金融分化对中国转轨经济具有特殊意味,可以预见中国经济增长将逐步由金融增长支持型向金融分化推动型过渡。     

美国经常项目与金融深化之间关系的实证分析

在近几十年里,以美国为首的西方主要发达国家的金融行业发展迅速,金融深化程度逐渐加深,同时在经常项目上也出现了很大赤字(尤其是美国),所以,文章对经常项目赤字和金融深化程度的相关性进行了一定研究。通过文献综述和相关的推导来选择衡量一国金融深化程度的指标,收集有关数据并对美国金融深化程度进行衡量。最终可以知道美国金融深化程度对其经常项目的影响。     

美国经常项目与金融深化之间关系的实证分析

在近几十年里,以美国为首的西方主要发达国家的金融行业发展迅速,金融深化程度逐渐加深,同时在经常项目上也出现了很大赤字(尤其是美国),所以,文章对经常项目赤字和金融深化程度的相关性进行了一定研究。通过文献综述和相关的推导来选择衡量一国金融深化程度的指标,收集有关数据并对美国金融深化程度进行衡量。最终可以知道美国金融深化程度对其经常项目的影响。     

中国金融自由化指数的设计和分析

本文回顾了有关金融自由化的相关文献和定义,整理了改革开放以来中国金融自由化进程中的几乎所有重大事件,并结合其影响程度分别赋值,得到了衡量金融自由化程度的8个指标序列,再利用主成份分析法将这8个指标整合成中国金融自由化指数。     

金融发展的金融相关比率分析

戈德史密斯认为,金融相关比率有提高的趋势;金融相关比率达到一定的发展阶段该比率将趋于稳定.这两个结论只是一种经验的判断,戈德史密斯并没有进行数理的论证.本文在前人的基础上主要做了以下工作:(1)探索性地推导了金融相关比率的上界极值和收敛值,证明了戈德斯密斯的两点结论,提出了在金融发展过程中可能存在的阶段性;(2)通过回归分析得到我国金融相关比率受货币化比率和金融中介比率影响较大,而经济增长率和通货膨胀率对金融相关比率影响较弱;(3)对中国的金融相关比率进行了时间序列分析,并对我国长期的金融相关比率进行了预测.作者认为金融管理者可以通过有意识的调控货币化比率和金融中介比率,间接调控金融相关比率,来选择我国金融发展的稳定路径.     

金融民营化与金融基础设施建设——兼论发展民营金融的定位与对策北大核心

我国金融运行出现民营企业资金稀缺与民间资金相对过剩并存的矛盾 ,其结果不仅阻碍了民营经济发展 ,堵塞了货币政策传导渠道 ,而且造成民间金融风险累积。为了疏导民营企业与民间资金之间的联系 ,进一步完善金融基础设施 ,需要积极推进金融民营化发展发展我国民营金融存在利率管制、规模经济、业务同质、监管乏力等因素约束 ,为此 ,要循序渐进实施金融民营化战略 ,合理制定民营金融准入规则 ,优化民营金融政策环境 ,使金融民营化与商业化、股份化改革相结合 ,夯实现有金融基础设施 ,努力提高金融监管水平 。     

金融发展衡量体系:金融成熟度的理论研究

现有的关于金融运行状态方面的研究文献,主要是选择一部分金融指标来衡量金融发展状况,如金融机构存贷款余额、金融机构数等等。但是作为单一的指标,总存在部分缺陷。因此,本文提出了衡量金融发展状况的综合指标:金融成熟度,并对其进行了理论研究和指标设定,为金融理论研究提供新的视角、新的分析方法和工具。     

中国金融发展与产业结构升级关系的实证研究

本文在国内外研究成果的基础上,针对中国的金融发展与产业结构升级的关系问题,系统分析金融发展与产业结构转变的内在联系,采用中国1978～2006年反映金融发展和产业结构升级的指标数据,利用非平稳时间序列分析方法进行定量描述。结果表明,产业结构升级指标和金融发展指标相互之间存在着长期均衡关系,金融相关率和金融市场化率对非农产业产值比重的提高有正向促进作用,并且金融相关率对产业结构升级的影响要强于金融相关率指标。中国产业结构的变化具有自身的惯性,中国的产业结构升级与金融发展的长短期关系是不一致的。产业结构升级和金融市场化比率之间存在双向的因果关系,而产业结构升级与金融相关比率以及金融相关比率和金融市场化比率之间只有单向的因果关系。     

传统农区金融相关率与金融排斥问题研究——以河南省为例

运用金融资产相关率(FIR)指标衡量传统农区金融深化的绩效,以河南省为例考察农村经济增长和农村金融相关率之间的关系,并运用ADF单位根检验、Johansen协整检验、格兰杰因果检验对农村经济增长和农村金融相关率的各项指标进行分析。结果显示,金融发展是农村经济增长的正相关因素,但与之同时,传统农区的"金融压抑"问题突出,由此引发的金融排斥现象依然是阻碍传统农区金融体系健康发展的重要因素,为此,健全农村政策性金融体系激励农村内生金融体系的创新尤为重要。     

基于戈德史密斯的金融发展理论谈中国的金融发展现状

本文基于了戈德史密斯的金融发展理论,主要运用了实证分析的方法,根据我国1999-2011年的相关数据,分析了金融相关比率与城镇居民可支配收入和金融相关比率与经济增长之间的关系。金融相关比率是衡量金融发展的重要指标,本文通过对金融相关比率的研究,对中国的发展提出相应的政策建议。     

金融自由化与中国金融开放

20世纪70年代中期以来,金融自由化浪潮席卷全球,成为西方发达国家金融创新的主流。但是对金融自由化的理解却不一而足。本文试图对金融自由化概念进行深入诠释,通过回顾中国金融自由化的历程,提出深化中国金融开放的战略措施。     

香港离岸金融发展对大陆金融深化的效应——基于离岸金融中心的实证研究

通过构建离岸金融中心对周边国家(地区)的金融效应模型,并经推导发现,离岸金融中心发展短期内会引发离岸金融中心和周边国家(地区)金融机构之间的竞争,长期内则会强化周边国家(地区)的金融深化。本文综合香港和大陆相关样本数据的实证研究证明,短期内香港离岸金融中心发展不会促进中国大陆的金融深化,只会推动中国大陆的资本开放;长期内香港离岸金融中心发展则对中国大陆金融深化却存在正面效应,香港离岸金融中心发展与中国大陆金融深化之间具有兼容性。本文最后提出对策性建议。     

普惠金融发展的评价及其影响因素的实证分析

文章运用多维指标构建衡量普惠金融发展的评价指标,通过计算2004-2013年普惠金融指数,衡量评价中国普惠金融发展的整体情况,并计算出31个省（市、自治区）2013年普惠金融指数衡量中国普惠金融发展的区域差异。对影响普惠金融发展的因素做定性分析和实证检验,实证结果表明,经济发展、公路里程数与普惠金融指数呈正相关,城乡居民收入差距、城乡劳动力结构、文盲占比与普惠金融指数呈负相关。最后提出促进普惠金融发展相应的对策建议。