对企业现金流量质量的分析

现金流量质量,是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量.现金流量质量较高的表现应该是,各类活动的现金流量周转正常,现金流转状况与企业短期经营状况和企业长期发展目标相适应.现金流量的质量特征主要体现在:①在稳定发展阶段,企业经营活动现金净流量对企业的利润有足够的支付能力.②投资活动的现金流出能够体现企业长期发展的战略要求,投资活动带来的现金流入具有盈利性.③筹资活动的现金流量适应企业经营活动现金流量、投资活动现金流量周转的状况,为上述两类活动服务.     

现金流量及其管理

在市场经济条件下,竞争异常激烈,企业要想持续发展,必须树立市场经济的理财观念,而现金流量是个非常重要的指标,因为只有使企业的资金盘活,实现良性循环,不断提高企业整体资金运作效益,才能解决多数企业面临的资金紧缺问题,确保企业的生存与发展。一、现金流量的分类《企业会计准则———现金流量表》将企业现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三大类。这种划分是较科学的,但对个别项目的归类尚值得研究。如准则规定将股利收入作为投资活动的现金流入;将股利支出和利息支出作为筹资活动的现金流出。一般认为股利支出…     

投资者如何分析现金流量表

一、总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况如下：１．当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。２．当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅…     

会计报表中的现金流量分析

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金收入和支出情况的会计报表。现金流量表是以现金为编制基础,包括库存现金银行存款、其他货币资金和现金等价物。通过对现金流量的分析包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量,可以评价企业的偿债能力,预测企业未来的现金流量,为企业的经营决策提供必要的依据。一、现金流量的分析指标1.企业短期偿债能力的现金流量比率,即经营活动的净现金流量与流动负债的比率,可以反映企业获得现金、偿还短期债务的能力。该比率的计算公式如下:流动负债现金流量比率=经营活动…     

不同成长阶段企业现金流量分析侧重指标探析

不同发展阶段企业的现金流动特点和差异非常明显,现金流量分析重点也不尽相同。例如在初创期可以重点分析现金可维持期限、筹资可维持期限、加速资金周转的现金贡献等指标;在成长期可重点分析现金自给率、折旧影响系数等指标;在成熟期企业可以重点分析利润含金量、新增流动资产含金量等指标;在衰退期可以重点分析经营还债期、债务偿还期、经营债务覆盖率等指标。从企业不同发展阶段角度出发,我们可以建立起一个全新的现金流量分析指标体系。     

建立现金流量核算体系之构想

现金流量表是以现金为基础编制的反映企业财务状况变化的报表,它反映公司或企业在一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息。我国的现金流量表由正表和补充资料两部分组成,正表是现金流量表的主体,主要由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三部分组成。企业一定会计期间现金流量的信息主要由正表提供。     

企业生命周期现金流量特征及管理探析

企业处于生命周期的不同阶段会表现出不同的行为特征,作为企业经营管理所依托的现金也在不断发生变化。本文拟在分析企业生命周期不同阶段经营情况的基础上,探讨企业生命周期不同阶段现金流量的特点,并提出各阶段现金流量管理的重点。     

建立现金流量核算体系之构想

现金流量表是以现金为基础编制的反映企业财务状况变化的报表，它反映公司或企业在一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息。我国的现金流量表由正表和补充资料两部分组成，正表是现金流量表的主体，主要由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三部分组成。企业一定会计期间现金流量的信息主要由正表提供。     

经营现金流量几种状态的质量分析

一、经营现金流量小于零。经营现金流量小于零，这意味着企业通过正常的经营活动所带来的现金流入量不足以支付经营活动引起的货币支出。那么，企业正常经营活动所需的现金支付，则需要通过以下途径去解决：(1)消耗企业现存的货币积累；(2)挤占本来可以用于投资活动的现金，使投资活动推迟；(3)在用于投资活动现金不能被挤占的情况下，进行额     

企业生命周期的现金流量解读

现金流量是企业在一定会计期间内现金及现金等价物的流入和流出量，它能帮助会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并依此来预测企业未来的获利能力。企业的生命周期指企业的市场寿命周期，在这个周期内的不同阶段企业会采取不同的市场策略，进而影响企业的现金流量情况。公司生命周期的不同阶段显示出来的增长差异特征决定公司在现金流量上也有不同的表现，在此笔者对现金流量与公司生命周期关系进行简要分析。     

非常规现金流量项目评价:NPV与IRR法则应用比较

正一、非常规现金流量的特点NPV(净现值)和IRR(内含报酬率)法则是常用的两种投资项目评价方法。通常情况下,在投资项目的初期,现金用于投资,其表现为现金流出,以后全部为收益,表现为现金流入,这样的项目称为常规的现金流量项目。而非常规现金流量项目是指在投资项目期限内现金流量的正负号发生多次变化,一般是在投资项目开始的年份,现金流量为负,投产后各年的现金流量有时是正值,有时又为负值,即整个项目期内现     

运用战略管理会计促进供给侧结构性改革

(一)应用现金流量会计优化供给结构,增强有效投资,降低风险 现金流量会计是以企业长期战略发展的动态现金流量为中心的规划控制信息系统.资金运动及其会计信息具有综合性,以现金流量管理为龙头可以带动企业其他方面的管理活动,实现对生产经营活动的控制.动态现金流量管理是为确保企业战略目标实现的组织手段.企业战略制定以后,首先,要确定今后一个时期集团的经营和财务目标及资金规划,然后根据批准的产品分战略、经营及财务目标,各子公司和部门会同所属各级单位制定今后三年或三年以上的生产、销售、投资和融资的现金流入和现金流出的动态滚动预算;其次,按EVA大小调整各单位建立内部投资的优先顺序,并使之适应市场环境的变化.对能创造价值并在产业中占有较强地位的分部和子公司给予优先投资,对不产生EVA的产品分部取消投资.这样,测算未来的现金流量一方面使企业在做资本预算时可量入为出,把投资回报放在首位,把资本预算建立在未来动态经营预算和自有资本积累的基础上,防止盲目举债乱投资;另一方面加快资金的周转,使投资融资和经营资本积累动态平衡,使企业发展战略的实施有坚实的现金基础,保持良好的支付能力抵御盲目扩张的金融风险.此外,通过现金流量会计加强资金管理,办好企业财务结算控制中心,及时监控现金流量运行.     

实施不同经营战略时现金流量的特征

1、当企业经营活动现金流量为正数、投资活动现金流量为正数、融资活动现金流量为正数时,说明企业主营业务现金流量不仅能自给自足,而且还有现金净流入,表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定,已进入投资回收期,如果投资活动的现金流量主要来自投资收益,     

实施不同经营战略时现金流量的特征

1、当企业经营活动现金流量为正数、投资活动现金流量为正数、融资活动现金流量为正数时，说明企业主营业务现金流量不仅能自给自足，而且还有现金净流人，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，如果投资活动的现金流量主要来自投资收益，特别是实业项目的投资收益，说明企业实施的多元化战略取得了较好的效果。企业目前没有大型的投资项目，处于稳定阶段。     

利用现金流量分析企业的运营状况

一、现金流量分析的定义、内容及含义1.现金流量信息的作用及其重要性现金流量就是指企业按现金收付制所反映的在一定会计期间,通过一定经济活动,产生的现金流入即收入现金,现金流出即支出现金情况的总称。现金流量信息是通过编制现金流量表,以现     

现金流量与企业财务预警系统探悉

一、现金流量的概念、本质和特征. 现金流量是指现金及现金等价物的流入及流出,是指某一段时期内企业现金流入和流出的数量.现金流入量与现金流出量的差额称为现金净流量.现金流量是企业现金的动态反映.对于一般企业而言,有经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量.     

现金流量表的作用不容低估

<正> 为了使会计工作更加适应社会主义市场经济的发展要求,并尽快与国际制度接轨,1998年我国开始在企业会计报表中增设现金流量表。从此,现金流量表开始在企业管理中,发挥着越来越重要的作用。现金流量表的定义以及编报的意义现金流量表的一个核心概念就是现金流量。现金流量是指一定时期内企业现金和现金等价物的流入和流出。这里所说的现金,不仅仅是库存现金,还包括银行存款和其他货币资金中可以随时用于支付的存款;现金等价物则是指期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。根据现金流量产生的来源划分,可将其分为三大类,即:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。现金流量表是反映现金流量变动状况的报表。在2001     

煤炭企业现金流量管理控制探讨

现金流量管理是煤炭企业提高资金使用效率,降低企业财务风险的重要手段。煤炭企业要在经营管理实践中,结合自身现金流量特点,建立健全现金流量管理控制体系,保证现金流转顺畅。本文在分析煤炭企业现金流量在不同阶段特征的基础上,提出几点加强煤炭企业现金流量管理控制的措施,企望对提高企业现金流量管理水平、促进企业健康持续发展有所帮助。     

企业现金流量评价指标体系的构建

一、现金流量结构评价指标 1．现金流入量结构比率=某项现金流入量-现金流入总量。这一公式可以从经营活动、投资活动和筹资活动三个不同的角度，反映企业现金流入总量的构成。一般而言，经营活动的现金流入量保持较大的比重为宜。     

现金流量表的分析与利用

现金流量表是以现金及现金等价物作为编制基础的。因而它可以提供企业的现金流量信息,并从经营、投资、筹资三方面对企业的财务状况作出客观评价。本文仅就现金流量表的分析和利用发表一点拙见。无论何种会计报表,不同的使用者就会从不同角度,用不同方法分析和运用它,现金流量表亦不例外。对于企业经营者而言,运用现金流量表的主要目的在于掌握现金流量信息,搞好资金调度,最大限度地提高企业资金使用效率,促进企业发展。为此,企业经营者就要通过对现金流量表的分析,弄清企业现金的来龙去脉,并结合企业未来的生产能力、市场变化、…