我国证券投资者保护基金制度的创新与不足

证券投资者保护基金制度的建立，是我国金融安全网体系建设中的重大制度创新，但同时，该制度的设计中也存在道德风险、证券公司经营失败成本分配不合理、政策缺乏连续性等不足。对现行保护制度的反思与改进，必将进一步推进证券投资者保护事业的发展和完善。     

我国独立董事制度与中小投资者利益保护

我国正式实施独立董事制度已经十年了,但中小投资者利益仍然得不到有效保护。独立董事不能正常履行职责的内部原因在于我国现行独立董事的制度设计存在缺陷,因此,应当基于保护中小投资者利益的角度对独立董事制度进行完善。     

从投资者利益保护角度看我国创业板退市机制

为提高上市公司整体水平,促进市场优胜劣汰,我国深圳创业板实行比主板市场更严格的退市制度,主要包括直接退市和陕速退市制度,并且上市公司退市后不要求进入三板市场。但从我国主板市场的情况来看,由于存在投资者利益保护不到位与制度不健全等原因,主板市场上市公司的退市机制一直没有得到有效建立。在创业板的直接退市和快速退市制度中,能...     

投资者关注与企业审计意见 ——证券分析师评级的调节作用

理论上会计师事务所出具的审计意见与市场投资者对企业的关注程度不存在关联,但是行为金融学指出,大量的投资者关注度会影响企业管理层和审计师的决策判断.选择2012—2019年存在"非标"审计意见的379家企业,利用面板Logistic模型分析了投资者关注对企业审计意见类型的影响,并判断证券分析师评级的调节效应.实证发现,投资者关注度上升将显著提高企业被出具"非标"审计意见的概率,并且在"八大"会计师事务所审计的企业对象中,这一影响更为明显.证券分析师的正面评级会产生显著的负向调节效应,即随着证券分析师的正面评价值越高,投资者关注度提高企业"非标"审计意见的概率将下降.此外进一步发现,投资者关注度上升能抑制企业的盈余管理水平,说明投资者关注会增加管理层的风险意识,降低了盈余操纵行为.     

完善企业债券信用评级制度的探讨

本文根据制度经济学理论,分析指出制度缺陷是制约我国企业债券市场发展的重要因素,认为规范的信用评级制度可以弥补制度缺陷,因而必须从确立信用评估机构在市场中的独立地位、加强对外交流和健全企业债券市场评级的法律法规等方面规范企业债券市场信用评级制度。     

完善企业债券信用评级制度的探讨

本文根据制度经济学理论,分析指出制度缺陷是制约我国企业债券市场发展的重要因素,认为规范的信用评级制度可以弥补制度缺陷,因而必须从确立信用评估机构在市场中的独立地位、加强对外交流和健全企业债券市场评级的法律法规等方面规范企业债券市场信用评级制度。     

我国证券投资者赔偿政策分析

投资者赔偿政策是证券投资者保护基金制度的核心内容，关系到投资者的切身利益和保护基金制度设立的意义。随着投资者保护基金的设立，我国已经初步建立了市场化的投资者赔偿政策，但现有赔偿政策还存在较多的不足之处，需要借鉴国际成熟经验及我国实践，进一步充实和完善。     

我国证券投资者教育研究

面对不断前进规范发展的我国证券市场,迫切需要一支知权懂法、高素质的理性投资人队伍,加强市场参与主体的队伍建设.对我国证券投资者教育中的诸问题作了探讨.     

证券投资者权益保护的若干对策建议

在当前资本市场的蓬勃发展下,对于证券投资者权益的保护也变得重要起来。本文试从投资市场的内外部分析入手,提出几点对于证券投资者权益保护的建议。     

完善公司治理结构 保护中小投资者利益

社会主义市场经济要求一切经济活动依照市场规律来进行，而这就要求我们的企业必须摆脱传统的经营管理模式，建立现代企业制度。毋庸置疑，我国的企业改革发展到今天取得了世人瞩目的成绩，然而我们也必须看到仍然存在问题，目前最为突出的就是上市公司的治理结构未能完善，从而在根本程度上侵害了中小投资者的利益。因此完善公司治理结构，保护中小投资者利益，是当前证券市场中必须解决的问题之一。     

中小投资者利益保护现状分析

一、我国中小投资者利益保护现状在资本市场中,投资者的基本权益主要包括:证券赋予的权利,如股票赋予的股权,债券赋予的债权等;信息知情权,即充分了解相关证券的各种公开信息的权利;证券交易权,即可根据自己的意愿,自由买卖证券;交易选择权,即是根据自己的意愿选择适合     

我国证券民事责任制度不足与完善

我国现行证券法中规定的民事责任制度存在着一定程度的缺陷,突出地表现在民事责任的缺位,这不利于保护投资者的合法利益。从完善证券民事责任的角度探讨证券法律结构失衡的问题,有助于明晰证券立法的思路,从而构建一个行之有效的证券民事责任制度。     

投资者利益保护探讨：基于信息披露的视角

信息披露是投资者了解上市公司、证券监管机构监管上市公司的主要途径,上市公司披露的信息必须准确、真实,不得虚假记载、误导或欺诈。本文在分析信息披露对投资者的影响的基础上,揭示了我国上市公司信息披露存在的问题,并对提高上市公司信息披露质量、加强投资者利益保护提出了建议。     

投资者保护：证券市场的永恒主题——保护投资者利益事关重大

投资保护是个非常有意义的课题。投资保护不仅关系到资本市场的规范和发展，而且也关系到整个经济的稳定增长。投资尤其是中小投资。由于信息不对称、持股比例小，相对于控股股东和管理层处于弱势地位等原因，需要重点保护，投资保护得好，投资对市场就有信心，     

中小投资者利益保护问题探讨

中小投资者占中国证券市场上投资者的绝大部分,但由于有关的法律制度不健全、监管部门监督不到位、一些中介机构、上市公司和大股东不讲诚信等多方面原因,中小投资者利益受到侵害的问题一直较为严重。本文分析了中小投资者利益受侵害的形式及其产生的原因,并针对性地提出了政策建议。     

新会计准则与投资者利益保护

在资本市场的监管层面上，如何通过监管保证投资者的权益是一个长期的课题，而会计准则的制定则是外部监管中至关重要的一个环节。根据我国当前的经济环境和会计实务发展的需要，2006年初财政部发布了一套新的会计准则体系。作为公司治理的外部制度安排，投资者的利益保护当然是新准则中必须考虑的问题。本文就新会计准则背景下，基本准则与具体准则的变化对投资者利益的影响进行探讨。     

关于完善我国证券税收制度的思考

目前,我国证券税收制度存在体系不完整、调控“真空”和重复征税并存、资源配置功能不完善、公平社会分配功能缺失等问题。对此,应根据证券市场发展水平和规律,按照稳定证券市场、合理配置资源、公平社会分配的原则,采取系统化、一体化的方法,逐步完善证券交易印花税、投资所得税,并相机出台资本利得税、遗产和赠与税。