浅析我国私募股权基金发展现状

"私募股权基金的"这个词在20年前还不存在,如今已经成为时下最热的词语之一.本文首先从资金来源、项目筛选、融资方式、进入和退出渠道几个方面介绍了我国私募股权基金的发展现状,后针对其发展提出了几点建议.     

私募股权基金投资管理的研究

近年来,私募股权基金投资作为投资基金的一种重要形式,在全球得到蓬勃发展,是一国支持和发展本国经济的一种重要方式和途径,已经成为国际金融市场的重要组成部分。其无论在企业还是市场层面都发挥着重要的作用。     

私募股权基金估值方法比较研究

私募股权基金(Pri vat e Equi t y)起源于欧美发达国家,经过六十多年的发展,形成了比较成熟的金融机构业态。对被投资企业估值的判断,是衡量投资可行性的关键手段。文章比较分析了国内、国外PE公司的估值方法,借鉴"国际私募股权投资和风险投资协会"于2009年9月颁布的《估值指引》的主要内容,并通过对国外学者、咨询机构对影响估值的实证分析文章,梳理了估值模型着重考察的四个方面:现金状况、资本结构、股东价值、社会责任,其中股东价值包括管理团队、经营计划两个方面。     

经济转型、创新发展与中国的私募股权基金

从国内的现实条件看,化解经济转型与经济增长矛盾的方法在于借助技术进步和商业模式创新提升劳动生产率.但是中国缺乏组合各类要素的金融工具,私募股权基金就是有效整合现有市场各种要素的工具之一.     

私募股权基金发展的实践研究

相对于西方发达经济体,私募股权基金在中国金融市场中发展较晚。虽然我国私募股权基金发展非常迅速,并且已形成一定规模,但由于缺乏相应的法律制度的约束,以及组合各类要素的金融工具,其运行和发展也存在诸多问题。因此,我们要借鉴国外私募股权基金的发展历程,在进行私募股权基金的实践中,必须及时完善相关的法律法规,放开资本市场并且引进外国基金人才,设立私募股权基金监管机构等,以便于充分发挥私募股权基金良好的经济效应。     

发展私募股权基金需要研究的几个问题

如果不放开中国金融的束缚,中国的企业永远不会在国际上有竞争力。如果不能利用金融工具在中国的大地上把我们的生产要素有效地组合起来,中国的经济不会有强大的竞争力     

我国私募股权基金监管模式研究

近年来私募股权基金（PE）在我国发展迅猛,市场上占据主导地位的多是外资PE,本土PE仍处于发展初期,在这个关口,对我国PE行业的适度监管会推动其沿着规范的轨道快速、健康地发展。文章在分析我国PE监管必要性的基础上,借鉴国际经验,提出我国PE监管的“法律框架约束下政府监管与行业自律相结合”模式。     

发展私募股权投资基金的策略应对——对华东某市私募股权投资基金的考察报告

近年来,随着吕梁市能源优势的不断发挥,吕梁市民间资本蓬勃发展,并初具规模,为发展私募股权投资基金创造了资金基础.为了促导吕梁市尽快发展私募股权投资基金,笔者时华东某市有关情况进行了考察,并提出了时策建议.     

我国私募股权基金发展概述

私募股权基金依据投资偏好和功能不同,分为创业（风险）投资基金（VC）和狭义私募股权基金（PE）。创业投资基金主要为创新经济提供资本支持,狭义私募股权基金主要为成熟企业扩张和重组提供资本支持。我国特有的产业投资基金主要为扶持壮大支柱产业提供资本支撑,属于狭义私募股权基金的范畴。     

关于私募股权基金财务管理转型的思考

基于私募基金财务人员配置少职责大、高端财务人员欠缺、行业监管趋严、基金财务与基金业务密切关联、财务管理延伸到投后管理等特点,笔者提出财务管理转型的重点方向:促进财务规范,提供增值服务;发挥财务在基金运作管理中的牵引作用;参与项目财务尽职调查,做好财务风险预警;做好基金财务的信息披露工作;做好财务规划及财务预测.     

中小企业如何利用私募股权基金融资

近些年来我国经济取得快速增长,金融资产总量得到大大提升,货币产出比高于同时期的发达国家水平,但是我国企业特别是中小企业存在着无法有效获得融资以及融资成本高等问题。私募股权基金以其独特优势在发达经济体中发挥过并正在发挥重要作用。我国中小企业如何抓住机遇,有效利用私募股权基金为自身带来融资机会是值得思考的问题。     

房地产私募股权基金与REITS的比较研究

为了抑制房地产投资过热,防范银行信贷风险,同时也为了配合宏观经济的整体调控,2003年以来,政府已采取了一系列房地产宏观调控措施,对银行信贷依赖性极强的房地产开发商不得不开始多渠道融资的尝试。房地产私募基金和房地产信托投资基金作为新的融资模式为房地产业的发展提供了新的思路,本文将分析两者之间的异同点。     

我国私募股权市场支持战略性新兴产业发展研究

本文在分析我国私募股权市场发展现状及私募股权市场对战略性新兴产业影响的基础上,从法律和国家政策的角度为私募股权基金和战略性新兴产业的发展创造良好的市场条件和外部环境、完善私募股权投资的退出机制以及创业板市场、积极克服私募股权投资公司浮躁心理、主动回归理性投资和理性退出等角度切入,提出了相应的建议。     

私募股权投资基金委托代理关系研究

私募股权投资基金作为金融领域新起的产业,在中国得到迅速发展。本文通过对私募股权投资基金的研究,分析了有限合伙人干扰普通合伙人投资决策带来的委托代理成本,提出解决此委托代理问题的方法来规避风险。     

私募股权基金投资公司财务风险管理机制建设研究

随着社会经济以及金融市场的持续发展,私募股权基金投资在我国资本市场扮演着日益重要的角色。私募股权基金投资活动具有高风险、高收益的特点,因此,加强风险管理十分重要。根据中国证券投资基金业协会的要求,私募股权投资基金管理人必须设置风险合规负责人的岗位来保证基金运行的合规性。当前,在财务风险管理方面,很多私募股权基金投资公司仍然存在一定的问题,如财务运行不合规,项目重大财务风险未能有效识别等,这些问题导致投资失败的事件频频发生,如果不能对财务风险进行有效管理,很可能对基金投资公司的发展产生一定的阻碍。在这样的背景下,本文通过对私募股权基金投资企业募集资金、投资项目、投后管理和项目退出全流程所面临的财务风险进行了盘点,对这些风险形成的原因进行了分析,并针对存在的风险问题提出了相应的防范及优化对策,希望能够助力私募股权基金投资公司实现高质量发展。     

规范我国私募证券基金发展研究

我国私募证券基金的飞速发展,已成为证券市场不可忽视的力量,无论是国际趋势还是我国的私募证券基金的发展现状,都由于我国市场发展的不成熟,使我国的私募证券基金的发展受到的制约因素较多。特别是法律环境的不健全,既为私募基金的发展提供了发展的空间,但同时也为私募证券基金的发展留下了隐患。加快对私募证券基金的立法,从各个方面加强对它的监管,协调私募证券基金与有关法律的关系是当务之急。     

浅析中国私募基金发展现状及展望

中国私募基金相对西方国家发展较晚,但是随着中国证券市场的蓬勃发展,私募基金的发展也是水涨船高。虽然私募基金发展迅速并形成了一定的规模,在国民经济中的作用日益显现,但由于缺乏相应的法律地位和政策性支持,其运行和发展也存在诸多问题。认清这些问题,同时借鉴国外私募基金的发展历程,有助于规范和促进我国私募基金发展的健康发展。