金融工程：金融风险管理的一次革命

２０世纪８０年代,伦敦的一些银行在解决风险管理的实际问题中首先使用了金融工程。当时一些银行建立起专家小组,对客户的风险进行度量,并应用组合金融工具（主要包括各种衍生工具）进行结构化管理,人们把这类工作称为金融工程。其后,随着金融创新和金融自由化浪潮在全球的拓展,金融工程得到了迅速发展,并超越风险管理而成为金融领域中最尖端的新型学科。一、金融工程的发展带来了金融风险管理的巨大变革金融风险是与金融活动相伴而生的。在市场经济中,任何经济行为、任何企业的经营都面临着金融风险,都需要进行风险管理。传统的金…     

金融风险管理悖论的经济学释析

金融资源配置的市场化及国际化,在带来资源利用效率提高的同时也对风险管理提出了更高的要求.然而,无论从理论还是实践来看,金融风险管理都存在一个深刻的悖论,严谨的风险管理可能抑制金融创新,使资源配置的市场化受到来自管理部门的限制;反之,可能使金融机构过度偏好利润目标而忽视风险管控.本文通过对金融风险来源与风险管理悖论的经济学释析,试图寻求这一两难困境的制度根源,以期为金融风险管理提供理论借鉴与对策选择.     

基于金融创新视角下的我国金融风险管理策略研究

过度的金融创新是美国次贷危机的最直接原因,也给金融风险管理提供了反面教材。本文基于美国次级债引发的全球金融危机及我国迎来金融创新浪潮的时代背景,分析金融危机产生的主要原因是金融创新风险管理的缺失,结合我国目前房地产紧缩政策下的金融风险管理的举措及存在问题,提出了防范和化解我国金融风险的应对策略。     

浅议VaR方法及其应用

世界经济环境的变化使大多数金融和非金融机构面对着日益加剧的金融风险,风险管理成了21世纪的热门话题。VaR方法是目前国际上金融风险管理的主流方法之一,它利用数学工具计算金融市场的风险,可以有效规避市场风险,在金融领域中有着广泛应用,把VaR法引入中国的金融风险管理领域,对于中国的金融市场建设有着重大的现实意义。     

风险管理理论及其在金融业中的应用

风险管理理论是现代金融理论研究的核心课题之一 ,其发展经历了早期金融风险管理理论、现代风险管理理论和新型风险管理理论三个阶段 ,风险管理理论在金融业中始终发挥着巨大的作用 ,伴随着金融业的发展而不断完善。     

银行网络金融风险与管理分析

伴随着网络金融的兴起和发展,银行面临着更多的机遇,也面临着巨大的挑战。在当前网络金融形势下,有效化解网络金融风险,充分发挥自身优势,加强风险管理,具有非常重要的现实意义。因此,本文对银行网络金融风险与管理进行了分析。     

投资风险管理理论的演化综述

投资风险管理理论伴随金融理论的发展而不断呈现系统化和专业化趋势,且数量倾向明显。文章通过对投资风险管理的理论基础、主要模型和技术方法演化进行较为全面评析,为我国金融风险防范研究和投资风险管理理论创新提供有益思考。     

简论企业金融风险的防范

随着时代的发展和我国经济水平的提高,市场经济的发展越来越快,随之而来的,就是金融资源配置问题的风险.为了能够对风险进行有效的应对,我们应该积极加强金融的风险管理,将金融风险管理的理论知识作为基础,采用相应的措施进行改善,以便能够对引发金融风险产生的主要因素进行分析,从而更好地应对金融风险.接下来在本文中,笔者将从经济学的角度上对金融风险管理悖论进行释析,希望能够为金融风险的应对与管理提出具有建设性的建议.     

以大数据为中心构建互联网金融风险预警系统

移动互联网快速发展的今天,人们对于“大数据”、“云计算”早已经不在感到陌生,现在已经进入“互联网+”的时代,互联网在经济、政治以及人们的日常生活中发挥着越来越重要的作用。国家大力支持互联网技术的创新和发展已是大势所趋,为了互联网金融的持续、联康发展,需要建立健全并完善互联网金融风险预警系统。本文基于对大数据的分析,分析了互联网金融数据的特点,按照系统设计的原则,以划分系统层级的方式对大数据加以处理,从而建立了基于大数据分析的互联网金融风险预警系统。以大数据作为管理和分析的工具和方法,能及时发现互联网金融中潜在的金融风险,对互联网进行更好的风险管理,从而实现互联网金融的持续健康发展。     

王亚南经济研究院将举办“现代经济理论与方法学术论坛”

2006年7月5日-6日，由厦门大学王亚南经济研究院和中国科学院数学与系统科学研究院统计科学研究中心联合举办的“金融工程与风险管理国际研讨会2006”将在厦门大学举行。届时，来自世界各地（包括中国国内）的从事金融工程（含金融计量学、金融统计学、金融数学、金融计算学）与风险管理的理论研究及其应用的经济学、统计学、数学和金融学的专家和学者将汇聚一堂，共同探讨金融工程与风险管理的理论研究及其应用的最新发展，以及如何应用各种计量方法研究金融市场的运行规律，如何对金融风险进行计算、管理与评估等等。这些专家和学者将带来他们最新的研究成果、国际最前沿的研究动态以及前瞻性的研究方向。     

浅谈商业银行的风险管理

随着人们对金融风险的重视,商业银行风险管理的内涵和理念不断深化。本文通过介绍商业银行风险管理的基本理论及其发展现状,分析了商业银行风险管理存在的问题,并提出了解决对策。     

基于多标度分形理论的金融风险管理方法研究

本文分析了现代金融理论与风险管理理论面临的挑战,阐述了多标度分形理论的内涵,针对多标度分形理论在金融风险管理中的应用进行了深入的研究,通过本次研究,希望能提高金融风险管理效果,避免其遭受不必要的损失.     

新形势下我国商业银行的风险管理研究

主要从金融全球化这一新形势下我国商业银行金融风险的主要表现形式及商业银行风险管理的特点等方面，阐述了银行风险管理的必要性和重要性。并在此基础上，提出了相应的防范风险的对策与措施。     

金融工程：研究方向与发展展望

本文根据金融工程的广义定义，总结了金融工程在金融工具定价、利率变化模型、金融风险控制技术、银行资产负债管理决策模型、保险数学等方面的最新研究进展和研究方法。尽管金融工程的快速发展丰富了风险管理技术，但不能完全消灭金融风险，只是通过金融工具的组合运用，提供了分散风险的方法。金融工程的发展应该致力于建立和不断完善金融机构全面系统的内部风险控制机制。     

浅谈金融创新与保险风险证券化

20世纪80年代以来,全球经济一体化、金融自由化及信息技术迅猛发展。从风险管理的角度看,由于经济增长要素在全球范围内的自由流动,经济的关联度和集中度不断提高,使风险损失影响范围不断扩大,特别是严重的自然巨灾造成了全球再保险市场巨灾金融资金的缺口,这迫使保险公司进行保险产品创新来进行风险管理。于是在保险金融化和金融证券化的世界潮流中,自20世纪90年代出现的保险风险证券化,作为一种金融创新,正日益受到人们的关注。保险风险证券化作为一种金融风险管理工具,是将保险业风险通过有价证券向资本市场转移。其过程包括以下两个要素…     

现代风险管理——我国金融企业管理的必由之路

本文分析了当前国际金融界广为流行管理方式—现代风险管理 (RiskManagement)的内涵、方法和特征。从不同角度论证了我国金融企业实行现代风险管理的必要性 ,认为我国金融企业资产质量长期得不到提高的主要原因是风险管理水平粗浅 ,严重滞后于国际金融业风险管理的发展状况 ,不能有效地控制各种内部和外部金融风险 ,同新巴塞尔协议的要求相去甚远 ,成为我国金融企业国际化的羁绊。因而 ,我国金融企业的当务之急是提高对风险管理的重视程度 ,并采取有效方式尽快推广规范化的现代风险管理方式 ,提高我国金融企业的国际竞争力 ,本文据此提出了可供借鉴的实施方案。     

利用衍生产品管理金融风险新探

金融风险是一个综合概念，且金融风险结构非常复杂，所以对金融风险的管理是一项繁杂的系统工程。本文仅从利用金融衍生产品来管理金融风险的角度出发，剖的我国金融风险特点，对如何发展我国的金融衍生市场以及利用衍生工具管理我国金融风险作一思考与探索。     

金融创新下的金融风险管理

随着我国社会经济的发展,我国的金融行业得到了很大的进步,为了适应不断变化的国内外的金融环境,满足多元的金融产品需求,就需要对金融产品、机制等进行创新。而在这样的条件下,我们也应该看到在进行金融创新的同时,金融风险也在不断增加,为了更好地促进金融行业的发展,就需要将金融风险管理作为一个重要的课题来进行研究。本文主要对我国当前金融创新的特征进行了阐述,并分析了当前存在的金融风险,在此基础上提出了相应的金融风险管理的对策,旨在维护金融行业的稳定,促进金融行业的长远发展。     

跨世纪的金融风险透析

进入８０年代以来，在新技术革命的推动下，金融创新和金融自由化发展迅速，现代金融日益趋向自由化、虚拟化、证券化。由于金融的不断创新和国际资本流动性的提高，以及金融管制的相对滞后，致使金融风险不断加大。为此，认识与防范金融风险，保障经济与金融安全，就成为...     

我国当前的信托风险管理

金融风险管理是现代金融理论的核心和前沿问题,也是我国面临的重大现实问题。信托业是金融业四大支柱之一,信托机构风险作为金融风险的重要组成部分。对国家经济安全具有重要影响。本文以信托机构的风险为主线,在吸收运用西方的风险管理理论、信托理论和中外专家已有的相关研究成果的基础上,采用规范分析与结合具体案例等方法,对我国信托机构的风险及风险管理现状进行了系统的理论分析和研究,探讨了我国信托机构风险管理的有效模式和政策措施。