消费信贷、流动性约束与中国城镇居民消费行为——基于2004～2009年省际面板数据的经验分析

在一个扩展的C-M消费函数框架内,本文利用2004～2009年中国省际面板数据对消费信贷与我国城镇居民消费行为的关系进行了实证检验。研究结果表明,城镇居民消费行为对收入变动和信贷条件变动同时呈现出"过度敏感性",但信贷敏感性系数要远远小于收入敏感性系数;当前的消费信贷主要缓解了居民当期流动性约束,促进了耐用品消费的增长,但对非耐用品与服务消费的影响较弱;不同收入的居民对信贷条件变化的敏感程度明显不同,中等收入组和较高收入组居民的信贷敏感性系数最高,高收入组居民次之,而低收入组和较低收入组居民最低。因此,尽管消费信贷对拉动内需具有一定的效果,但仍然受到诸多因素制约,应采取多种措施努力打破消费信贷发展的限制。     

消费信贷和资产因素对城镇居民消费的影响

近年来,我国居民消费率持续下降,与之相伴的是消费信贷的大力发展和居民投资性支出倾向的增加。消费信贷能促进消费和资产购买的增加,资产价格增速的扩张使消费对收入的变化更加敏感,现阶段我国消费信贷的发展对资产购买的刺激作用要大于对消费支出的刺激作用。我国应保持宏观政策,尤其是就业政策的稳定性和连续性,保持经济增长的连续性,完善收入分配制度,提升城乡居民收入增长幅度与速度,塑造稳定的收入增长预期。     

中国消费信贷对经济增长贡献的实证分析

消费作为驱动国民经济增长的"三驾马车"之一,其贡献相对较低。2008年金融危机后,由于中国出口导向型经济增长方式受到冲击,使业界人士越来越关注消费的作用。2013年十八届三中全会的召开,更将扩大内需长效机制,促进经济增长作为主要目标之一。在此背景下,消费信贷变得尤为重要,因为金融机构通过消费信贷鼓励消费、刺激内需,最终促进经济增长。本文对消费信贷在国民经济增长中的地位进行了描述,并在此基础上运用经济计量工具将消费信贷对经济增长的影响关系进行实证分析,最后得出发展消费信贷可行性的对策建议。     

论发展消费信贷的若干理论对策

消费信贷是以刺激消费,加快居民生活质量为目的,以未来收入为担保,由金融机构向消费者提供的以特定商品为对象的贷款消费;在消费品、农产品、生活资料供给大于需求,信贷资金又较为充裕的供给环境下,城乡居民又具有潜力巨大的住房、汽车、家电、农业生产资料消费需求的条件下,发展消费信贷有助于提高消费倾向,扩大内需,有利于增强经济增长动力,有利于改善银行经营效益,也有利于完善宏观调控机制;中国现阶段发展消费信贷,应以住房、汽车、中高档耐用消费品、教育、旅游、农业机械等关联度大的品种为重点,以中等收入群作为对象,选择从城市到农村、先大城市后中小城市的市场发展定位;调整收入分配政策,增加低收入群体的收入,完善社会保障制度,提高居民预期收入信心,改变银行经营观念,不断完善厂商的售后服务体系,建立良好的社会信用观念,应该是促进消费信贷健康发展的配套条件     

对发展消费信贷的浅议

目前,我国各商业银行已陆续开办了个人住房贷款、住房装修贷款、汽车贷款、耐用消费品贷款、教育贷款、旅游贷款等消费信贷业务,这是国家作为扩大国内需求采取的重要货币政策,且被大多数人（包括业内人士）认同,但由于种种因素,使消费信贷不能借着信用的本质优势而成为我国消费方式和商业银行信贷活动的主流。因此笔者认为研究制约消费信贷发展的因素,促进其快速发展对于现阶段启动消费、扩大内需、促进经济增长意义重大。     

进一步拓展我国个人消费信贷的思考

消费信贷是在二战以后发展起来的,消费信贷对扩大内需,拉动经济增长,刺激消费需求起了很大作用,也成为一些银行的主要收入来源。消费信贷是我国近年发展起来的一项新型信贷业务,呈逐年增长之势。本文主要就进一步拓展我国消费信贷的制约因素进行分析,提出了进一步拓展我国个人消费信贷的对策建议。     

消费信贷的现状分析及对策研究

一、消费信贷现状据中国人民银行最近调查 ,半数以上居民并没有消费信贷意向 ,调查表明中高收入家庭申请消费信贷的倾向较高 ,月收入在 1 0 0 0元以上的居民 ,愿意申请消费信贷的比例在 60 %以上 ,月收入在 3 0 0 - 1 0 0 0元左右的居民 ,其比例为 4 5 %上下 ,而低收入家庭则多数不准备申请贷款 ,出现了高收入家庭贷款意愿较强 ,而低收入较低 ,理论上应通过消费贷款来改善生活的低收入家庭不想或不敢进行消费贷款的现象 ,政府想通过消费信贷来刺激市场需求的愿望未得到充分满足。另外 ,在申请消费贷款的居民中 ,选择购买住房的比重最大 (占 …     

消费信贷法律制度的国际比较与借鉴

消费信贷作为贷款者向消费者提供的以特定商品为对象的信贷行为和消费方式,由于信息不对称而产生逆向选择和道德风险。为规避风险,金融机构在发放贷款时制定了严格的贷款条件,限制了消费信贷的供给。同时,严格的贷款条件,又抑制了消费者申请信贷的积极性。供需双方的共同作用,阻碍着消费信贷市场的顺利发展。而有效的制度通过提供一系列规则来界定人们的选择空间,规范人们之间的相互关系,减少消费信贷市场中的信息搜寻成本和不确定性,抑制由于人们隐瞒信息所带来的风险,降低交易费用,为消费信贷的资金安全和经济价值提供保障,从而提高社会收益。     

金融危机后我国消费信贷的现状和展望

全球金融危机的持续影响,目前经济形势低迷,出口大幅度萎缩,国家号召大力拉动内需,促进经济发展。而其中发展消费信贷是扩大内需、促进经济发展的重要举措。首先阐述了我国消费信贷的现状,然后分析了消费信贷发展中存在的若干问题。最后提出,要提高居民收入水平,增强居民承贷能力;健全法律法规,为金融支持扩大消费创造良好的法制和监管环境;完善社会信用体系建设,优化消费信贷发展环境;改进消费信贷业务市场营销手段,提升消费金融服务水平等方面发展消费信贷。     

大力发展消费信贷 促进国内消费需求

近两年来,经济形势发生了深刻变化,出现了需求不足、产品过剩的状况,影响经济持续快速健康发展。如何采取有效措施,促进消费需求,是当前亟待解决的现实问题。大力发展银行消费信贷,不失为有效方法之一。“启动消费信贷缓解国内消费需求不足”成效欠佳的原因１９９７年起,国家加大了改革力度,除了采取“限产、压库、促销”等措施刺激国内需求外,还启动了银行消费信贷,重点帮助解决居民购房、购车款项不足问题。所谓消费信贷,是指金融机构为使消费者能够购买商品和劳务而提供的信用贷款,它是在市场经济中货币信用关系发展到较高水…