本轮石化周期有望走出谷底——2015年世界和中国石化工业综述及2016展望

2015年,世界乙烯产能为1.6亿吨/年,东北亚和中东分别贡献了世界乙烯新增能力的35％和31％;乙烯产量为1.4亿吨;乙烯装置平均开工率连续第三年回升,达到88.5％.石脑油价格随油价下跌的幅度远大于乙烯,裂解乙烯利润维持较好水平;多数化工产品价格回落,毛利提升.中国乙烯产能净增84万吨/年,总产能达到2121万吨/年;乙烯产量为1951万吨,比上年增长7.1％;乙烯当量消费量为3761万吨,比上年增长4.9％,增速与上年基本持平.受油价低位影响,化工行业利润好于2014年.2016年,世界石化工业缓慢回升,但供应增长更快,主要来自亚洲地区.中国的多数石化产品产能增速加快,消费保持中低速增长.     

2013年世界和中国石化工业综述

2013年,世界乙烯装置的平均开工率为85．8％,略好于上年;新增乙烯产能421万吨／年。世界乙烯生产能力15355万吨／年,产量为1317075吨,分别比上年增长421万吨／年和394万吨。以乙烷为原料的乙烯裂解装置比例继续上升。美国仍是最大的乙烯生产国,产能继续小幅增长。原油价格回落,乙烯价格回升,乙烯利润明显好转,但部分下游产品受供应增长压制,价格继续回落,利润难以传导到下游产品,石化市场仍处于周期低谷。2013年中国新增乙烯产能110万吨／年,总产能达到178075吨／年;乙烯产量为1622~Y吨,增长明显;乙烯当量消费量为3418万吨,同比增长6．53％。合成树脂产量保持快速增长,进口小幅增长,全年需求增幅明显提升。合成橡胶能力仍大幅增长,但装置利用率大幅下降,产量和需求快速增长,进口增速略缓。合成纤维供应和需求虽保持增长,但增幅明显放缓。2014年,世界石化工业仍将处于周期低谷,但有企稳迹象,需求明显改善,但供应增长更快,主要来自中东和亚洲;美国以乙烷为原料的乙烯产能继续增长;中国的乙烯、合成树脂和合成橡胶新增能力仍较多,除合成橡胶外,其他石化产品消费增速有所放缓。     

2012年世界和中国石化工业综述

2012年,世界石化工业复苏乏力,乙烯装置平均开工率回落至85.7％;新增乙烯产能180万吨/年,处于较低水平.世界乙烯产量为12787万吨,仅增加77万吨,增幅为0.6％.以乙烷为原料的乙烯裂解装置比例继续上升.美国仍是最大的乙烯生产国,产能继续小幅增长.乙烯及下游产品价格大幅回落,而原油价格回落幅度较小,导致石化行业利润大幅下降,石化市场仍处于周期低谷.中国新增乙烯产能140万吨/年,总产能达到1670万吨/年;乙烯产量为1523万吨,同比小幅下降;中国乙烯当量消费量为3216万吨,增长2.7％.合成树脂产量保持快速增长,进口量增速下降,全年需求增幅低于正常水平.合成橡胶供应和需求增速减缓,进口量下降.合成纤维供应和需求仍保持较快增长.展望2013年,世界石化工业仍将处于周期低谷,需求增速低于生产增速,且供应增长主要来自中东和亚洲;美国以乙烷为原料的乙烯产能继续增长;中国的乙烯、合成树脂和合成橡胶新增能力较多,但消费增速仍保持较低水平.     

2014年世界和中国石化工业综述及2015年展望

2014年,世界乙烯装置平均开工率为86.5％,好于上年.全年全球乙烯生产能力为15749万吨/年,产量为13631万吨,分别较上年增长400万吨/年和437万吨;以乙烷为原料的乙烯裂解装置提升速度放缓.美国仍是最大的乙烯生产国,产能继续增长.乙烯价格回升,裂解乙烯利润明显好转;但多数下游产品仍受供应增长打压,价格回落,利润难以传导到下游产品.2014年中国乙烯产能净增271万吨/年,总产能达到2060万吨/年;乙烯产量为1819万吨,增长明显;乙烯当量消费量为3587万吨,增长4.9％,较上年明显回落.受油价快速下跌影响,化工行业利润增长受到抑制.2015年,世界石化工业出现企稳回升迹象,亚洲及中东地区石化产业占比提升,石脑油裂解乙烯毛利将继续保持较好水平,CTO、MTO装置陷入困境.中国多数石化产品产能增速放缓,煤化工成为乙烯产能增长主要动力,石化产品消费将保持中低速增长.     

从复苏走向景气——2010年世界和中国石化工业综述及2011年展望

2010年,世界石化工业缓慢复苏,乙烯装置平均开工率为84.9%,新增乙烯产能1169万吨/年。世界乙烯产量为12328万吨,供应增长大于需求增长。以乙烷为原料的乙烯裂解装置比例在上升。美国仍是最大的乙烯生产国,但产能下降。乙烯及下游产品价格大幅上涨,石化工业进入上升周期,公司利润大幅增加。合成树脂新增产能较多,导致开工率下降;合成纤维产量平稳增长,导致合成纤维原料供应增速较快;合成橡胶供应增长主要来自中国。中国新增乙烯产能304万吨/年,总产能达到1496万吨/年,乙烯产量为1420.5万吨,产能和产量均大幅增加;乙烯当量消费量为2987万吨,增长11.2%。合成树脂产量大幅增长,进口量下降,全年需求增幅已恢复正常水平。合成橡胶供需均快速增长。2011年世界石化工业处于周期的景气阶段;供应增长主要来自中东和亚洲;美国以乙烷为原料的乙烯产能继续增长。中国的乙烯和合成树脂新增能力较少,但消费增速都较快;合成橡胶供应量增加较多,而需求增速下降。     

2011年世界和中国石化工业综述及2012年展望

2011年,世界石化工业继续缓慢复苏,乙烯装置平均开工率为84.3％,新增乙烯产能360万吨/年,均处于较低水平；乙烯产量为12562万吨,供应增长大于需求增幅,乙烯毛利大幅下滑.美国仍是最大的乙烯生产国,国内低廉的气价使得以乙烷为原料的乙烯裂解产量上升.石化产业仍处于周期低谷,乙烯及下游产品价格涨幅小于原油,公司利润下降.合成树脂新增能力较多,导致开工率下降；合纤平稳增长而合纤原料供应增速较快；合成橡胶供应增长主要来自中国.中国新增乙烯产能24万吨/年,总产能达到1520万吨/年；乙烯产量为1553.6万吨；乙烯当量消费量为3132.4万吨,增长4.9％.合成树脂、合成橡胶产量保持较快增长,但需求增速放缓,进口量下降.全国化工行业产值和利润大幅增长.2012年,世界石化工业仍处于周期低谷；供应增长主要来自中东和亚洲；美国以乙烷为原料的乙烯产能继续增长；中国的乙烯和合成树脂新增能力不多,消费增速继续保持较低水平；中国的合成橡胶供应量增加较多,而需求增速下降.     

市场缓慢复苏 但仍面临巨大挑战——2022年世界和中国石化行业综述及2023年展望

2022年全球石化行业面临全球通货膨胀、地缘局势紧张和供应链中断多重冲击带来的危机,但仍实现了大量新建项目落地和区域间贸易的增长,全球石化市场从新冠病毒疫情3年来的低谷中缓慢复苏。2023年,中国石化市场需求的回归为全球石化行业带来了新的增长动力,全球石化行业扩能放缓也为市场供需格局调整和行业盈利回升创造了有利条件。但是,上游供应恢复速度远超下游消费增速失衡局面,区域市场和贸易格局的重新划分,以及疫情、金融和通货膨胀风险都为2023年的石化市场带来巨大挑战。预计全球和中国石化行业将在2023年下半年迎来整体复苏,步入常态化发展阶段。     

消费恢复性反弹 未来面临更严峻挑战——2021年世界和中国石化行业综述及2022年展望

2021年,世界石化产品消费恢复速度超过预期,上游供应一度难以跟上下游需求,加之受北美暴风雪等极端事件影响供应,世界石化产业链仍未得以有效理顺;石化产能新增规模再创新高;石化产品贸易仍受高成本所困;石化产品价格大幅上涨。中国的石化产品价格攀升至5年新高,但受去库存等因素影响,全年行业消费不如预期;石化行业仍处于扩张周期。2022年,面对地区冲突以及经济滞涨带来的市场波动和需求不足,预计石化产品消费复苏进程充满挑战,全球石化生产增添不确定性;扩能高潮步入尾声;全球石化行业亏损风险加剧,欧洲和亚洲的石化企业将面临更严峻挑战。中国的石化产品需求将持续回暖,石化产品的产能全面跃居世界首位,石化行业将在“双控”等政策影响下进一步朝着绿色化、低碳化发展。     

2016年国内外油气行业发展概述及2017年展望

2016年,全球经济持续复苏,主要经济体走势分化;全球能源消费结构转型加快;国际油价触底反弹;欧佩克与部分非欧佩克产油国达成联合减产协议;世界天然气市场供需宽松;全球工程技术服务市场规模进一步萎缩;世界炼油能力缓慢增长,乙烯新增产能大幅减少;全球成品油供需持续宽松;油气公司经营业绩继续下滑;油气招标总体遇冷,并购市场继续低迷;油气合作经营风险上升.中国能源结构进一步优化;石油消费增速大幅放缓;天然气供需总体宽松;市场化改革加快推进;国内原油产量跌破2亿吨,天然气产量增速继续放缓;炼油能力略有增加,地炼市场份额大增;三大石油公司生产指标小幅下降;海外油气权益产量稳中有增,民营企业和地方国企“走出去”取得新成效;中国陆续发布能源领域“十三五”发展规划;市场化改革的方向和路径更加明晰.2017年,国际油价将实质性回升;全球天然气供需宽松加剧;世界炼油和乙烯能力将继续增长.中国三大油品供应过剩加剧;中国天然气市场总体宽松,国家有望全面放开非居民用气价格;炼油过剩形势更加严峻;油气行业市场化改革将全面深入推进.     

2016年中国石油和化工行业经济运行回顾与展望

2016年,中国石油和化工行业大力推进产业结构调整、创新驱动和化解产能过剩,行业经济运行稳中有进、稳中向好.行业主营业务收入为13.29万亿元,比上年增长1.7％;利润总额为6444.4亿元,与上年基本持平.石油天然气总产量为3.31亿吨油当量,比上年下降3.0％.其中,原油产量为2.00亿吨,同比下降6.9％;天然气产量为1368.3亿立方米,增长2.2％;液化天然气产量为695.3万吨,比上年增长29.9％.全年进口原油3.81亿吨,同比增长13.6％;进口天然气752.4亿立方米,增长22.0％.全年石油和天然气开采业利润净亏损543.6亿元;完成固定资产投资2331.0亿元,比上年下降31.9％.全年原油加工量为5.41亿吨,比上年增长2.8％;成品油产量为3.48亿吨,比上年增长2.5％;出口成品油3820.2万吨,比上年增长50.2％.2016年,虽然行业经济运行实现稳中有进,但基础仍不很稳定,下行压力依然较大,矛盾和问题还比较突出.2017年石油和化工行业将是难中趋稳、稳中求进的一年.预测全年全行业工业增加值比上年增长约7.5％,主营业务收入约14万亿元;比上年增长6％～8％,利润约6900亿元;比上年增长7％～9％,进出口将扭转负增长态势.     

2015年国内外油气行业发展概述及2016年展望

2015年,世界经济复苏缓慢;能源消费增速继续放缓;石油供需宽松程度进一步加大,国际油价跌破金融危机低点;全球天然气供需明显宽松;油气产量逆势增长;原油加工能力增长放缓,炼油毛利显著改善;全球主要油品供需持续宽松;资源国投资风险明显上升;国外石油公司经营业绩大幅下降;全球石油地缘政治格局出现新变化.中国经济结构调整初见成效;能源结构进一步改善;石油消费持续中低速增长;天然气供应总体过剩;油气储量继续稳定增长,产量增速油增气降;炼油能力首次下降,过剩问题依然严重;海外油气权益产量稳定增长;三大石油公司经营业绩大幅下滑;油气行业改革从局部转向全产业链.展望2016年,世界石油市场宽松局面难以明显缓解,国际油价反弹乏力;天然气价格仍将低位运行;炼油、乙烯能力继续增长,炼油毛利有望保持较好水平.中国三大油品供应过剩将加剧,天然气总体仍供应过剩,炼油能力略有增长,油气行业覆盖全产业链的"立体改革"将全面展开.     

中国乙烯行业回顾、展望与思考

2011年,我国乙烯行业供需两旺,产能、产量双破1500万吨；原料多元化和装置大型化程度进一步提升,多元化的市场主体格局继续发展；装置国产化不断取得新突破,一批在建大乙烯项目积极推进.预计2012年我国乙烯产能和产量将双超1700万吨.“十二五”期间,我国乙烯产业仍将处于快速发展期,2015年我国乙烯总产能将达到2500万～2700万吨；乙烯产业将继续向大型化、一体化、基地化、产业集群化、经营主体多元化方向发展,布局将进一步优化,下游产品结构将继续向高端领域进军；乙烯原料进一步向轻质化、多样化发展,而且进口量增加,节能环保安全压力加大,装置的国产化水平和技术水平进一步提高；同时,来自中东、美国和周边国家和地区乙烯系产品的竞争压力和挑战将加大.为此,我国乙烯产业与石化产业必须转变增长方式,大力推进科技进步,在做大的同时着力做强,提高国际竞争力.     

2015年中东北非地区油气上游发展回顾与展望

2015年,中东北非地区油气上游发展出现新看点.一是北非地区勘探活动取得较大突破,获得一批包括埃及Zohr巨型气田在内的勘探突破;不同区域内原油和天然气开发活动呈现差异化发展趋势.二是伊斯兰国极端势力肆虐、伊朗核制裁预期终结等一系列地缘政治事件持续影响该区域石油市场.三是多个产油国出台政策措施鼓励上游油气工业发展.四是国际石油公司大幅调整在该地区的投资水平及并购策略.预计2016年地缘政治风险仍将极大地影响中东北非地区上游油气发展;地中海东部区域将成为新一轮勘探活动的热点;沙特阿拉伯瓦西特天然气开发项目等一批大型油气开发工程预期将取得进展;国际石油公司也将进一步调整在该地区的投资和并购策略.     

快速发展的中东石化工业及其对我国的影响

中东石化工业在近年得到快速发展,已经形成包括1084万吨/年乙烯、274.5万吨/年丙烯、1065万吨/年合成树脂和401万吨/年合纤原料在内的庞大的石化工业体系.未来5～10年,该地区还将有大批石化装置投入运行.2010年,中东地区聚丙烯的总生产能力将达到760.8万吨.2012年,该地区乙烯、聚乙烯和乙二醇的生产能力将分别达到3366、1908和1205万吨/年.中东地区石化工业具有较强的成本竞争优势.该地区2010年聚乙烯、乙二醇和聚丙烯的出口量将分别达到1377万吨/年、995万吨/年和482万吨/年,而中国将成为其最主要的目标市场,这将给我国的同类产品带来较大的竞争压力.国内企业需要及早研究和实施对策,练好内功,以应对国际竞争.     

从2017年剑桥能源周看全球油气业六大新动向

第36届剑桥能源周(CERAWeek)的主题是:改变的步伐——共建能源新未来.与上届能源周的沉闷和谨慎相比,本届能源周显得轻松和乐观许多.笔者梳理出本届会议上有关全球油气行业发展的6个动向:1)北美石油公司积极响应特朗普新政,力促实体经济和制造业回归;2)美国“4D”能源政策将重塑北美能源业,推动石油企业转型升级:3)欧佩克与非欧佩克国家联手稳定国际原油市场成为新常态,但不可对沙特阿拉伯或俄罗斯期望过高;4)美国大规模出口LNG成为“搅局者”,3美元/百万英热单位或将成为未来较长一个时期全球天然气及LNG市场的“标杆价格”;5)相比油砂等其他非常规资源领域,大石油公司更看重深水油气勘探开发;6)风险勘探仍是国际大石油公司发现规模储量的重要方式.