一场即将来临的行业革命——世界油气行业格局变化及对中国油气战略的思考

世界能源革命将发生在2040年前后,届时天然气将取代石油成为世界主导性能源,并在世界一次能源体系演替中扮演桥梁作用,最终可能在2090年前后进入无碳能源时代.油气作为世界主导性能源的战略地位还将持续80年以上;世界石油和天然气工业还将分别持续100和200年以上.2014年开始的这轮油价暴跌可能是世界能源革命前主要大国和行业引领者开展新一轮全球战略布局、石油金融属性低位换轨的重要实现途径.美国引领天然气对石油的替代,推动油气化工产品市场全球化;中国成为世界油气市场消费侧的主导力量.世界油气行业进入全产业链博弈时期,上游经营形势寒冬依旧,而科技竞争几近白热化,油气行业的利润中心沿产业链下移可能成为常态,缺乏结构优势和管理优势的石油企业未来将面临严峻挑战.当前中国一次能源消费二元结构凸显,能源消费规模高居世界首位,2050年一次能源消费将达到42亿～46亿吨油当量,在未来沿低碳化方向快速多元化的调整中,“稳油兴气”将具有重要战略意义.     

东南亚油气资源开发现状及中国与东盟油气合作前景

东南亚曾是世界上重要的油气生产和供应基地,随着地区经济和人口的快速增长导致的能源格局变化,东南亚对国际能源体系的影响力相对降低,其在国际能源安全格局中的重要性主要表现在油气生产消费和能源运输两个方面.当今,中国与东盟油气合作的机遇与挑战并存,双方应该在已有合作经验的基础上,深化能源合作机制建设,开展油气基础设施建设、能源金融合作,创新南海油气资源合作思路,共同构建“能源命运和利益共同体”.     

对世界油气行业长远发展的几点认识和判断

目前全球常规油气资源开发仍具较大潜力,非常规油气资源极为丰富,世界油气资源完全可以满足本世纪人类经济社会发展需要。天然气正成为世界第二大能源,非常规气正在成为重要的接替来源,天然气将逐步突破区域性市场的局限,并将对石油形成有效替代,缓解对石油的需求和压力,对石油价格长期走势产生新影响。非常规资源使全球石油供应格局趋向东西均衡,油气消费重心明显东移,亚太地区将面临更严峻的油气安全问题。油气将长期占据全球一次能源消费的半壁江山,非常规油气开发将延缓可再生能源的发展。     

中国石油石化工业资源与需求的竞争能力分析

中国油气资源相对不足，但油气和石化产品消费迅速增长。中国石油消费仅次于美国和日本，是世界第三大石油消费国，石油进口依存度将从现在25%上升到2010年30%、2020年50%以上，加大进口石油、天然气（和液化天然气）已势在必行。乙烯表观消费量也逐步增加，乙烯装置中 小规模多，竞争能力弱。三大石油石化公司-中国石油天然气股份公司、中国石化股份公司和中国海洋石油总公司在世界上的竞争力正在逐步增强，但与跨国大公司相比仍存在较大差距，进一步提高竞争力和经济效益任重而道远。     

世界油气上游并购现状及发展趋势

世界油气上游并购交易随油价和资本市场起落而大幅波动。受国际油价不断走高和石油公司利润大幅增加等因素影响,2005-2007年全球油气并购金额和数量不断增加。从2008年下半年至2009年一季度,受国际金融危机的影响,世界油气上游交易额和交易数量大幅下降,但2009年二季度已出现明显回升。从交易主体看,国家石油公司的并购活动更加积极,国际大石油公司的资产剥离活动仍在继续。从交易地区看,北美地区是全球油气资产交易最活跃的地区,亚太地区是资产交易增幅最大的地区。从交易类型看,非常规油气资源交易额不断增加,天然气储量交易比例继续上升。目前,世界经济危机仍在持续,油气市场仍处于动荡之中,不少石油公司仍处于战略调整中,其资产处置将带来更多的资产交易机会。预计全球油气并购活动将迅速回升;国家石油公司在国际并购市场将更加活跃;北美仍是油气资产交易最活跃的地区,非洲和中东地区不乏机会。     

世界油气新格局及其影响分析

世界油气格局历经了美国中心、"一域两中心"和"两带三中心"的三次历史演变。技术进步和油价持续高位运行,以中国和印度为首的新兴经济体能源消费迅速增长,以及美国"能源独立"战略的实施是形成当前"两带三中心"新格局的主要原因。新格局下呈现出资源接替启动和美国依靠美洲实现能源自给两大发展趋势,两大趋势将重构全球油气生产和出口格局,改变油气贸易流向,并对世界地缘政治产生深远影响。新格局下中国油气供应安全机遇与挑战并存,中国需要打造能源支点国家,优化布局,构建"以中东-中亚-俄罗斯带为中心,以非洲、美洲为侧翼"的油气供应格局。     

全球油气贸易格局的“变”与“不变”

<正>全球油气贸易格局进入深度调整期,主要体现在供给侧结构、价格机制、中东地位、贸易合同模式等四个方面的“变”。·中长期全球油气贸易格局有三点基本不变：全球石油天然气贸易大趋势不变,对中国天然气市场的信心不变,与油价挂钩的天然气定价机制仍占主流。·“世界天然气市场看亚洲,亚洲天然气市场看中国”。     

当前国内外油气行业发展态势与前景展望

当前,世界经济增长趋缓,但复苏大势不变;我国宏观经济增速放缓,但硬着陆的可能性较小。我国油气产业、财税、价格等政策环境发生较大变化,对国内炼化行业格局、油气企业发展、海外油气资源利用、油气价格市场化改革均将产生一定影响。世界石油供需处于紧平衡,预计2011年下半年国际油价仍将高位盘整。世界天然气供需＂拐点＂可能提前到来,天然气价格逐步走高。油气地缘政治形势复杂多变,资源争夺日益激烈,多数资源国对外合作政策持续收紧。由于市场环境变化,2011年油气并购市场活跃程度明显下降。国际大石油公司坚持资源为王理念,优化资产结构,加强风险管控,寻求与国家石油公司建立新型战略合作伙伴关系。展望未来五年,随着世界能源结构向绿色转型,低碳能源占比将提高,石油在能源结构中的比重进一步下降;世界石油供应持续偏紧,炼油能力更加过剩,国际油价将进入100美元/桶时代;世界天然气供需处于平衡略紧态势,天然气价格将稳步上升。     

2015年国内外油气行业发展概述及2016年展望

2015年,世界经济复苏缓慢;能源消费增速继续放缓;石油供需宽松程度进一步加大,国际油价跌破金融危机低点;全球天然气供需明显宽松;油气产量逆势增长;原油加工能力增长放缓,炼油毛利显著改善;全球主要油品供需持续宽松;资源国投资风险明显上升;国外石油公司经营业绩大幅下降;全球石油地缘政治格局出现新变化.中国经济结构调整初见成效;能源结构进一步改善;石油消费持续中低速增长;天然气供应总体过剩;油气储量继续稳定增长,产量增速油增气降;炼油能力首次下降,过剩问题依然严重;海外油气权益产量稳定增长;三大石油公司经营业绩大幅下滑;油气行业改革从局部转向全产业链.展望2016年,世界石油市场宽松局面难以明显缓解,国际油价反弹乏力;天然气价格仍将低位运行;炼油、乙烯能力继续增长,炼油毛利有望保持较好水平.中国三大油品供应过剩将加剧,天然气总体仍供应过剩,炼油能力略有增长,油气行业覆盖全产业链的"立体改革"将全面展开.     

调整·变革·合作危中求机面向低碳未来——《2009年国内外油气行业发展报告》综述

2009年,世界石油需求受金融危机影响继续下降,石油市场供需基本面宽松,国际油价触底后强劲回升,全年平均62美元/桶;世界勘探开发投资在经历连续10年增长后首次下降,部分大型项目被暂缓或取消;世界天然气产量和消费量双双下降,主要市场天然气价格大幅下跌,短期内全球LNG供需形势由偏紧转为过剩;世界炼油能力在亚太和中东地区的带动下大幅增长,总体能力过剩,加工总量下降,毛利大幅下滑;由资源国主导的国际油气合作格局进一步发展,资源国与新兴市场消费国之间政府主导的互利合作明显增强,两伊对外合作取得重大进展,国际油气合作模式酝酿变革.展望2010年,全球石油供需仍较宽松,预计全年国际油价平均7～080美元/桶,波动区间为60～100美元/桶;成品油仍将供过于求,炼油毛利将继续维持较低水平;世界天然气消费同比增长2%,至3.05万亿立方米,全球LNG市场仍呈买方市场格局;主要资源国仍将延续偏紧的对外合作政策,资源国与新兴市场消费国的国家石油公司之间的互利合作将在政府推动和主导下进一步加强,合作领域继续向上下游一体化发展;全球上游资本支出将恢复增长,总体投资将比2009年增长10%左右.2009年中国石油消费先抑后扬、增速放缓,对外依存度继续提高;国内成品油供需总体由偏紧转为宽松,油品消费结构发生明显变化,国内外价格关联性增强,市场竞争更加激烈;天然气消费继续保持较快增长态势,多气源供应格局初步形成,市场快速发展期的阶段性矛盾凸显;国有大型石油企业生产经营平稳运行,主要经营指标保持稳定,一系列重大战略工程项目顺利推进,海外拓展取得突破性进展,国际影响力大幅提升.展望2010年,国内石油需求将继续回暖,预计石油表观消费量将达到4.27亿吨,增速在5%以上;国内成品油需求较快增长,但市场仍将延续供略大于求的局面;天然气消费量继续保持快速增长势头,可望超过1000亿立方米;随着中亚天然气管道和新建LNG接收站的陆续投产,进口天然气将突破100亿立方米.同时,国家能源政策调整步伐将进一步加快,酝酿多年的<能源法>等相关法律可望正式出台,一系列推动节能减排、规范和促进新能源产业发展的政策将加快制定,资源税改革和碳税等环境税的征收也将提上日程;油气价格形成机制改革将继续深化,新的天然气价格机制可能推出.