我国商业银行资本金管理研究

资本金是银行经营活动的基础,随着银行信贷规模急剧扩张及金融监管不断加强,商业银行资本金瓶颈问题日益突出,制约了银行的发展。文章从我国商业银行资本金现状分析出发,探究造成银行资本金管理困境原因,并基于新巴塞尔协议对银行资本充足度管理的要求,提出相应对策。     

《巴塞尔新资本协议》及银行监管法律制度

《巴塞尔新资本协议》首次提出了银行风险监管的三大要求：最低资本标准、监管约束和信息公开。并且强调银行机构自有资本与银行风险防范之间的紧密联系,完善了银行资本计算与银行风险的计量方法,进一步扩展了风险的范畴,在此基础上提出全面风险控制与防范的理念,为协调各国银行监管法律制度奠定了基础,但客观上也对新兴国家银行业金融安全的维护带来了不利影响。     

银行资本约束与中国宏观经济波动——顺周期性下的金融加速器效应研究

有别于传统信贷需求渠道的金融加速器效应研究路径,构建包含银行部门的DSGE模型从信贷供给的角度分析基于银行资本渠道的金融加速器效应,以中国2000—2011年季度数据估计及模拟发现,随着巴塞尔协议的升级,银行资本约束上升增大了各项冲击对经济波动的影响,表现出较强的顺周期性,在经济复苏期不宜过早地执行巴塞尔协议III,需分阶段渐进实施资本监管,必要时需通过量化宽松货币政策向银行注入资本,以减缓这种金融加速器效应。     

跨境监管的国际接轨——中国银监会罗平谈实施巴塞尔新资本协议

<正>面对越来越开放的金融市场,如何加强对中外资银行的监管?如何提高金融体系运行的稳健性?实施巴塞尔新资本协议为加强金融监管提供了契机。巴塞尔委员会完成了对1988年银行资本协议的修订．修订后的协议被称为巴塞尔新资本协议。新资本协议被认为是代表了对银行系统最先进的风险管理水平。而按照新协议实施监管．将增强银行系统资本监管的风险敏感性,使整个金融体系运行更加稳健。按计划．新资本协议将于2006年底前在西方十国集     

最低资本金要求凸显银行业劣势

以最低资本金要求、外部监管和市场约束为三大支柱的巴塞尔新资本协议框架,在2002年初由巴塞尔委员会提出之后,经过繁杂的征求意见和修订程序,将逐步进入实施阶段。 从新资本协议框架构成看,支柱一最低资本金要求在适当延续1688年版巴塞尔资本协议对于资本充足率要求的基础上,对资本金要求所覆盖的风险范     

银行资本充足率与巴塞尔新资本协议

<正> 2003年4月29日,巴塞尔银行监管委员会公布了巴塞尔新资本协议第三稿,征求各国监管当局的意见。7月31日,中国银监会主席刘明康致函巴塞尔委员会主席卡如纳先生,代表中国监管当局对巴塞尔新资本协议提出了意见和建议。鉴于巴塞尔新资本协议第三稿的核心是完善资本充足率框架,中国银监会已结合巴塞尔新资本协议,起草了我国新的《商业银行资本充足率管理办法》,并于今年下半年正式出台。本文拟从银行管制的历史角度,从分析巴塞尔新资本协议入手,通过国际比较,探讨银行资本充足率的有效性,并以中国四大国有独资银行及十家股份制银行的历史数据作实证分析。     

银行竞争环境下资本缓冲行为的实证研究

资本监管是审慎银行监管的核心,巴塞尔协议III将逆周期资本缓冲列为最重要的宏观审慎政策工具。本文对银行竞争环境下资本缓冲行为进行了理论分析,并基于2004-2013年我国79家商业银行面板数据,采用更具微观基础的Lerner指数测算了银行竞争度,对银行竞争、经济周期与资本缓冲之间关系进行了系统性检验。研究发现:我国商业银行资本缓冲水平存在典型的逆周期特征,竞争性的市场结构有利于改善银行的资本缓冲水平;银行个体竞争度的提高在增加银行风险承担激励和降低银行资本缓冲水平同时,显著地弱化了银行资本缓冲的逆周期特征。基于上述结论,本文认为监管当局在实施逆周期资本监管时,应该充分考虑银行竞争行为的影响。     

安全与效率的“双赢”——从新旧《巴塞尔资本协议》对比角度

巴塞尔新资本协议较之1988资本协议,通过引入银行和市场监管力量,扩展风险监管对象,完善风险监管敏感性和适应性,提高了银行监管安全性;通过构建以内部控制为主、外部监管为辅的新型监管模式,强化利益激励,建立信息披露机制,提高了银行监管效率。巴塞尔新资本协议体现出安全与效率互相结合、互相促进的国际银行监管新趋势。     

巴塞尔协议Ⅲ:中国要避免“双套牢”困局

巴塞尔协议的嬗变轨迹 巴塞尔资本协议是国际经济一体化和金融国际化趋势发展到一定阶段的必然产物,针对的是跨国银行监管这个国际金融监管中的明显盲区.1974年,德国赫斯塔特银行和美国富兰克林国民银行相继倒闭,催生了十国集团央行成立巴塞尔银行监管委员会(BCBS),以制定统一的国际银行监管规则.20世纪80年代初发生的国际债务危机(核心是各国资本要求不一致造成的不公平竞争),促使BCBS公布了1988年版的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》,即巴塞尔协议I.     

中国资本充足监管框架的形成及其市场影响--兼论巴塞尔新资本协议与《商业银行资本充足率管理办法》的比较

从全球范围看,资本充足率要求已成为业内衡量银行综合经营能力和风险抵御能力的最重要指标之一,新巴塞尔资本协议的出台进一步强化了资本监管在全球金融市场的核心地位.为尽快实现与国际监管规则的接轨,中国银监会颁布了<商业银行资本充足率管理办法>.本文通过<办法>与巴塞尔新资本协议的比较,分析中国资本监管的发展趋势.     

巴塞尔新资本协议框架中的市场约束

从监管理念角度考察,在2001年的新资本框架中,信息披露和市场约束的作用得到了空前的强调,市场约束与1988年版的最低资本金约束、以及外部监管一起,共同成为巴塞尔新资本协议框架的三大支柱之一。应当说,市场约束机制正式成为新资本协议框架的支柱之一,是现代公司治理结构研究重大进展情况在银行监管领域的具体体现。在新的资本框架中,巴塞尔委员会对于银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出了更为具体的要求。     

巴塞尔新资本协议与银行贷款定价——一个基于信贷市场系统性风险的模型

固定不变的资本金充足率已难以帮助商业银行有效抵御各类风险,为此巴塞尔新资本协议(BaselⅡ)规定了更富弹性的资本金要求。通过构建包含违约风险和系统性风险的银行贷款定价模型,本文研究了两类资本金弹性约束:纯粹考虑违约风险损失的最低资本金要求;兼顾违约风险损失与银行盈利能力的最低资本金要求。研究发现:(1)前一类资金本约束会导致不当的银行贷款定价决策,本文证明在巴塞尔新资本协议的内部评级法下采用这类资本金约束,会引起包含系统性风险的违约概率与贷款利率的反向联动,从而使银行失败的风险增大;(2)后一类资本金约束则能有效解决上述贷款定价与系统性风险之间存在的不合理关系。据此提出在普遍采用巴塞尔新资本协议的趋势下,我国银行业资本监管应高度重视信贷市场的系统性风险,银行的资本金充足率应兼顾风险因素与银行的赢利能力。     

中国商业银行资本充足率的现状

因受20世纪80年代的债务危机及90年代亚洲金融风暴的影响,各国开始普遍关注银行资本充足率的管理,因为银行资本是否适度或充足是衡量一家银行经营管理是否稳健及其抗风险能力大小的一个重要尺度,目前各国主要是以2001年1月发布的巴塞尔银行监管委员会新资本协议为基础作为资本监管的主要原则。这份新的协议框架是以1999年6月该委员会提出的新的资本协议框架为基础修订的,巴塞尔委员会主席William指出,新的资本协议框架将使资本充足的监管要求能够更为准确地反映银行经营的风险状况,为银行和金融监管当局提供更多的衡量资本充足率的可供选择…     

从《巴塞尔协议Ⅲ》看国际银行业监管强化的新趋向——对银行监管博弈的思考

以资本充足性监管为核心和重点的风险监管是国际银行业监管发展的主流趋势.巴塞尔委员会近期达成的<巴塞尔协议Ⅲ>无论在银行资本构成、资产质童还是在资本充足率以及其他流动性指标方面都大幅度甚至成倍地提升了监管要求,表明国际银行业监管强化的新趋向.金融危机之后,强调宏观审慎的监管原则成为巴塞尔新规和美欧新一轮金融监管改革的核心内容.本文主要从银行监管博弃的视角时国际银行业监管理念的演变的主流逻辑思路进行了分析.     

巴塞尔新资本协议与银行监管难题

2001年1月出台的巴塞尔新资本协议第二次征求意见见稿对1988年以来银行风险管理的理论与实践发展做了全面总结.特别是2002年以来,随着对新资本协议讨论的进一步深入,国际银行界的监管框架愈来愈明确.为了保证银行资本能够全面覆盖风险,而且使银行在经营中面对的风……     

巴塞尔新资本协议与银行监管难题

2001年1月出台的巴塞尔新资本协议第二次征求意见见稿对1988年以来银行风险管理的理论与实践发展做了全面总结.特别是2002年以来,随着对新资本协议讨论的进一步深入,国际银行界的监管框架愈来愈明确.为了保证银行资本能够全面覆盖风险,而且使银行在经营中面对的风…………     

我国商业银行资本工具创新的路径选择

根据《巴塞尔协议Ⅲ》精神,中国银监会发布了《商业银行资本管理办法》,从数量和质量方面大幅度提高了银行资本监管要求,使我国银行业在中长期面临持续的资本补充压力。近年来,国际银行业尝试发行了一些新型资本工具,为银行增加资本金探索了新的渠道,其发行经验可供借鉴。我国银行业应依据银监会确定的新型资本工具合格标准,以发行"减记型"资本工具和"转股型"资本工具为主,探索新型资本工具多渠道发行方式,逐步建立新型资本工具发行体系。     

企业所得税和资本弱化防范对资本结构的影响

资本结构一般是企业长期资本价值的构成及其比例关系,即长期债务资本与权益资本的构成及其比例关系。本文通过企业所得税和资本弱化防范对负债资本与权益资本选择的影响出发分析了债务资本与企业价值、财务杠杆、加权平均资本成本的关系,提出利用债务资本成本的免税作用适度的债务规模有助于实现企业价值最大化的财务管理目标,扩大财务杠杆作用,降低加权平均资本成本,但增加债务资本须考虑资本弱化防范和财务困境成本对资本结构的限制。     

巴塞尔新资本协议与银行监管难题

2001年1月出台的巴塞尔新资本协议第二次征求意见稿对1988年以来银行风险管理的理论与实践发忣做了全面总结。特别是2002年以来,随着对新资本协议讨论的进一步深,国际银行界的监管框架愈来愈明确。为了保证银行资本能够全面覆盖风险,而且使银行在经营中面风险和自身应对风险的资本之间能够紧密挂钩,新协议提出了由简单到复杂的“循序渐进”的方法。     

信贷风险、监管约束与银行最优行为

本文在观察到中国银行业信贷膨胀背景下几个典型事实后,基于国内外巴塞尔协议与银行行为的研究成果,通过在C-C模型的基础上植入信贷风险和存贷比约束进行了两个方面的拓展。在这个新的理论框架下,我们不仅分析了资本松约束和资本紧约束下银行的最优行为,同时也研究了银行资本的决定因素。我们发现,外部融资成本的增加、惩罚力度的加大、存贷比要求的提高、贷款边际成本的上升以及垄断势力的强化,都将使得银行资本量趋于下降,但各个变量具体的作用机制存在很大不同。更重要的是,逆周期性的信贷损失和凸形的惩罚函数具有双重强化银行资本顺周期性特征,法定最低资本充足要求的提高,只有在满足特定条件下,才可能带来银行实际资本的增加。通过对银行信贷膨胀机理的深入解析,本文为有关政策抉择提供了某种理论依据。