券商板块：创新出未来

制度改革、创新将是2012年资本市场发展的关键所在,证券行业的改革创新也将迎来战略性发展机遇,“创新驱动”将是下一阶段证券公司做优做强的主基调。综合竞争实力强、创新意识领先的证券公司或将在未来市场化改革过程中率先抓住发展机遇,进一步发展壮大。     

新三板扬帆起航

对于券商的受益程度。我们认为有两类公司受益较大：一类是投行实力强的公司；另一类是注册地当地的科技园区实力强大的证券公司。就首批扩容来说，由于东湖高新区的进入，长江证券无疑是最大的受益者之一。     

靠精细化管理推进网点建设

引入精细化管理．对提升营业网点管理与服务水平．增强营业网点竞争实力至关重要。     

转型期我国证券公司的战略问题研究

随着国际化进程的加快以及我国证券市场的日益规范化,从根本上加剧了证券行业的竞争。本文通过对我国证券公司转型的内外部因素进行了分析,得出我国证券公司转型已经是十分必要的,同时分析转型期证券公司存在的问题,并确定转型期我国证券公司的发展战略。     

集团化证券公司—券商发民的大趋势

实施证券公司集团化战略是我国券商参与国际竞争的宏观要求，可以在分业经营的机制下满足部分混业经营的需要，我国证券公司自身问题也可以通过集团化方式加以解决。同时，集团化证券公司产生的规模效益有助于提高券商的综合竞争实力，有利于保护利益相关者的权益。     

入世:中国证券业竞争力策议

中资证券公司与外资证券公司的竞争，关键在于提高自身的竞争力。为此，中资证券公司在与外资证券公司的竞争过程中，应克服自身存在的问题，把握外资证券经营机构入境给中国证券业带来的冲击和机遇，采取有效措施，全面提高自身的竞争力。     

证券公司融资融券业务风险控制及内控制度建设

一、证券公司融资融券业务主要风险及控制措施总结国外证券市场实施证券信用交易的经验与教训,证券公司开展证券信用交易主要有以下几个方面的风险:1·业务规模失控风险证券信用交易具有放大证券交易量的效应。证券公司为投资者提供融资融券服务,不仅能获得资金或证券的融通费用,而且可以收取不菲的交易佣金收入。融资融券服务交易将成为证券公司招徕客户的重要竞争手段。证券公司出于自身利益的考虑,将尽可能的做大业务规模。在证券信用交易中,证券公司是资金或证券的提供方,信用交易客户数量越多,业务规模越大,证券公司承担的客户信用风险…     

证券资产管理业务中的风险控制

时下,股票市场的活跃带来证券业的蓬勃发展,同时各证券公司面临更大的竞争压力。作为核心业务之一的证券资产管理业务成为理财投资的热门,也是体现各证券公司竞争力的关键点。如何对资产管理中风险的最大限度控制,不仅是证券公司实力和业绩的证明,更具有在对瞬息万变市场中立足的支持。     

论我国证券公司的业务创新

创新是企业发展的主题，对于资本密集和知识密集的证券公司来说，创新更是塑造竞争力的基本要素。从发达国家的经验来看，随着金融业的高度国际化和集团化，证券公司间的竞争日趋激烈，由于竞争而压低的服务价格和不断上涨的成本已经使得传统业务处于无利可图的地位。证券公司间竞争的焦点开始由传统的证券承销向以并购咨询、资产证券化和项目融资等为代表的创新型业务转移。     

计算机在证券业务中的应用展望

计算机在证券业务中的应用展望申银证券公司电脑部林麒随着十年前新中国第一张股票在申银证券公司发行，第一笔交易在申银证券公司柜台委托交易成功，中国的证券业以惊人的速度向前发展。证券品种由少到多，证券交易量由小到大，股民由上海发展到全国。证券在国民经济生活...     

3G技术与券商应对思考

3G时代移动证券电子商务所带来的业务创新机遇与前景令人期盼，它能够处理图像、音乐、视频流等多种媒体形式，提供包括网页浏览、电话会议、电子商务等多种信息服务。对券商来说，怎样借助3G技术在移动证券电子商务上的应用，为证券市场注入新活力．创新证券公司经营方式、业务方式。在竞争中处于领先．是每一个券商正在面l临的问题。     

大券商有大机会

证券发行体制向市场化方向改革,这必将对保荐券商的研究．承销能力以及保荐责任提出更高的要求,综合实力较强的大券商将因此受益。中信．海通在证券行业处于领头羊的地位,具有很强的综合实力,有望在改革中受益。     

构建新一代证券电子商务—一个网络 两个中心

随着Interent电子商务与证券市场的发展,证券经营商正面临越来越严峻的挑战。首先,传统的证券计算机系统停留在对手工业务进行模拟的层面上,提供的是以数据为中心的管理模式,在技术上制约了服务水平质的提高,因而无法适应目前业内竞争日趋白热化、客户要求越来越高的情况。另一方面,传统系统难以有效传送和利用所掌握的具有较高商业价值的信息并将其转为商机。因此,在更高水平和层次上进行信息化建设,更有效地规划和利用各种资源,发挥整体优势,提高服务水平,增     

我国证券公司融资融券的风险控制

随着证券市场的不断发展，我国证券公司经历了一个资产规模和业务范围快速扩张的阶段。证券公司的市场竞争力由其所支配的资产多少来决定。但是我国证券市场还没有引进做空机制，因此证券公司无法进行融资融券交易。虽然我国券商经历了几轮增资扩股，使得证券公司的实力有了很大的增强，但与国外证券公司相比其规模仍然偏小，抗风险能力还很不足。     

浅议客户保证金第三方存管

“客户保证金”是指证券经营机构的客户为保证足额交收证券而存入的资金，出售有价证券所得到的所有款项（减去经纪佣金和其他正当费用），持有证券所获得的股息、现金股利、债券利息，上述资金获得的利息以及证监会认定的其他资金。我国证券市场出现以来，证券公司挪用客户保证金几乎成为我国证券行业内公开的秘密，也是证券公司难以治愈的“顽疾”。[第一段]     

我国证券公司合规文化建设初探

随着证券行业综合治理的结束,证券业进入了发展的新阶段,市场流动性和交易规模不断扩大,合规风险日益突出。合规文化建设是证券公司有效控制合规风险的长效措施,也是证券公司可持续发展的重要保障。本文从我国证券公司建设合规文化的现实要求出发,结合公司经营实践,通过对合规文化内涵、重要性以及建设现状的分析,提出了对我国证券公司合规文化建设的建议。     

证券公司"走出去":机遇和挑战

中国证监会主席尚福林在上证所主办的“证券公司创新与发展研讨会”上表示,鼓励证券公司通过引进来、“走出去”的方式调整组织结构、创新经营模式和盈利模式。允许具备条件的证券公司在境外设立、收购、参股证券类机构,为其参与国际资本市场的竞争创造必要的条件。这是监管层支持证券公司改革与创新所采取的积极务实的措施之一,表明了监管层允许具备条件的证券公司实施“走出去”战略的政策意图,有利于逐步扩大证券行业的对外开放度,提高证券行业的对外开放水平,稳步推进证券行业的国际化进程,进而提升证券行业的国际竞争力     

试论证券经营机构内部控制制度的建立

试论证券经营机构内部控制制度的建立魏必中孔萍陆亚随着我国证券市场的建立和发展，作为连接投资者与证券市场、证券发行人的中介组织的证券经营机构在近几年中得到了进一步的发展。截至目前我国已有专业性证券公司近百家，一个以专业证券公司为主体，包括证券兼营机构在...     

证券行业组织发展演进与趋势分析

随着行业规模的扩大、业务类型的丰富以及技术进步等,证券公司的组织形态逐步从简单转向复杂,近几年的互联网浪潮对证券行业的组织发展也带来了深远影响。本文总结我国证券行业组织发展演进的历史和规律,分析影响证券行业组织发展的因素,研究本轮互联网浪潮对证券行业组织发展趋势的影响,并提出启示。     

试论证券经纪人管理中存在的问题及解决措施

证券经纪人是指在证券交易所中接受客户指令买卖证券,充当交易双方中介并收取佣金的证券商。在证券公司的业务办理中,证券经纪人起着至关重要的作用,证券经纪人为证券公司在经济效益上作出贡献,证券公司要处理证券经纪人可能存在的问题,本文主要针对这一要点,从证券经纪人在管理上存在的问题出发,探究证券公司的应对方案和解决措施。