利率市场化与银行存款市场势力的关系分析

商业银行是我国金融市场的枢纽。银行存款市场势力对银行来说尤为重要,那么我国利率市场化进程中标志性政策——存款利率上限取消政策的执行对银行存款市场势力会产生何种影响？鉴于此,本文对相关问题进行梳理,采用中国2007—2021年239家商业银行样本数据进行实证分析。研究结果表明：存款利率上限取消政策的执行普遍降低了我国商业银行的存款市场势力。因此,我国相关监管部门在利率市场化进程中,应注重保护商业银行的存款市场势力。     

人民币理财产品与我国利率市场化进程

所谓人民币理财是指银行用集中散户的大基数本金购买记账式国债、政策性银行金融债券、央行票据等工具从而获得较高收益的金融产品。利率市场化是我国金融发展的必然要求。当前,利率市场化改革已面临最为关键的阶段人民币存款利率市场化。人民币理财产品的出现不仅对现有的人民币存款利率体系形成了挑战,也开辟了商业银行利率竞争的想象空间,是中国利率市场化进程中的一个重要里程碑。     

我国银行业利差决定因素实证研究

央行允许存款利率上浮意味着利率市场化改革迈出了重要步伐,这势必对银行经营带来重要影响。本文从保持银行稳定经营、平稳推进利率市场化改革的角度出发,采用面板数据对银行净利差的决定因素进行实证分析,结果表明,央行利率政策、经济运行周期、经济增长结构、监管政策、银行自身经营效率对银行利差均有影响,并且对不同规模、不同区域的银行而言,各因素的影响效果存在差异。因此在利率市场化改革过程中,应考虑经济周期的影响,应与银行经营体制机制的完善相适应,重点关注大型银行以及中西部银行的承受力,注意与监管政策的协调,避免叠加效应。同时,要继续加快转变经济增长方式,降低投资的拉动作用,为利率市场化顺利推进提供保障。     

存款保险能为利率市场化保驾护航吗？——国外经验对中国的启示

本文对美、日两国利率市场化改革过程、利率市场化对银行体系造成的影响以及存款保险制度在应对银行体系风险过程中的表现进行比较分析,认为在利率市场化加大银行业风险时,存款保险能有效保护小额存款人的利益和对问题金融机构进行救助,但是在降低银行风险、防止系统性银行倒闭、维护金融体系稳定方面则作用有限。在我国的利率市场化改革过程中需要建立存款保险制度来保护存款人利益,但要特别注意存款保险制度设计与制度环境的兼容性,同时强调存款保险与其他监管机制的配合。     

银行理财产品的存款替代及利率市场化分析

随着我国经济水平的提升,银行理财市场逐渐受到广泛关注,尤其在近几年,银行理财产品更是成为了存款替代。人民币理财产品在一定程度突破了当前利率管制体系,给全面实现利率市场化创造了良好的平台,其收益率可作为放开存款利率后的存款利率价值指导。本文就分析当前银行理财产品的发展现状和主要特点,就理财产品对推动存款替代市场化的作用展开分析,并其发展趋势进行研究。     

市场利率、零售存款和银行风险承担:理论和中国的证据

存款为什么对于商业银行是至关重要的?本文从商业银行风险跨期平滑的视角,为此提供了一个新的解释.我们的理论模型表明,零售存款的利率黏性特征使其能够发挥自动稳定器的作用,使得商业银行得以跨期平滑短期市场利率变化引起的收益波动,从而降低银行的风险承担水平.基于这样的理论视角,合乎逻辑的假说就是零售存款越多的银行风险越低.本文用中国商业银行的数据做进一步的实证分析,为存款在风险管理中的重要性假说提供了经验证据.实证检验发现,零售存款更多的银行对市场利率变化的风险承担意愿更弱,这在零售存款相对较少的非上市银行中更为明显.本文的研究结果对商业银行的风险管理以及监管当局的政策制定具有一定的启发意义.     

中国利率自由化探讨

国内银行利用利率市场化,通过推出一系列高收益的财富管理产品。银行通过这类产品获得更多存款,可用于表外放贷,避开货币当局的严格监管。利率市场化亦是中国逐步实现人民币完全自由兑换的前提条件。     

中国与美国存款产品设计的对比——兼析中国存款产品设计改进的思考

在金融产品的营销过程中,产品设计与销售是其中最重要的两个环节,所以设计科学合理的存款产品是增强银行竞争力的重要措施。与美国丰富繁多的存款产品相比较之下,当前我国存在的存款产品种类稀少,各商行之间存款产品没有什么区别。导致我国银行业存款产品少的原因既有监管、利率管制、激励机制等宏观方面的,也有产品设计机制不合理等微观层面的原因。各国面临的产品设计约束是不同的,我们应思考在当前我国现行的约束下怎样去改进存款产品。     

人民币存贷款利率市场化面临的制度障碍

存款利率市场化作为利率市场化的一个重要方面,是我国经济发展的必然趋势.但是,存款利率市场化不是一蹴而就的,它是一项复杂的系统工程.目前,我国的存款利率市场化面临着财政赤字的制约,银行风险的制约以及投资与消费不足的制约,要实现存款利率的市场化改革,道路漫长而艰辛.     

世界

正EU负利率时代6月5日,欧洲央行行长德拉吉宣布,欧洲央行将存款利率降至负0.1%,同时下调了基准再融资利率和边际贷款利率。这使其成为首个实施负利率的世界主要央行。也就是说,银行必须为隔夜存款付钱。因此,这将刺激银行把更多资金投放市场,而非存放央行,从而能增加货币供给,并推动货币贬值和打压通货紧缩预期。负利率政策会有一些副作用,比如压低了银行业的收入,导致银行裁员减编等。但是有分析人士称,     

现行中小商业银行存款差异化定价策略分析

<正>一、存款利率市场化定价发展现状2012年6月8日,央行下调存款基准利率的同时,扩大了存款利率浮动区间,使之上浮至基准利率的1.1倍。一个月之后,央行再次下调存款基准利率。这表明央行已经启动了存款利率市场化改革的步伐。然而各银行的表现却耐人寻味。由表1可知,五家大型国有商业银行没有调整活期存款利率,对于定期存款利率也是根据期限进行了有差别的浮动,只有三个月期定期存款利率上浮到顶。相对于大银行的气定神闲,中小商业银行(股份制商业银行、城商行和农商行)显得有些手忙脚乱,大部分银行存款利率均一浮到顶,银行业在存款领域的竞争可见一斑。由此可见,我国商业银行尤其是中小银行对利率价格缺乏敏感性,存款定价能力严重不足。在日益市场化的环境中,中小商业银行一味靠提高存款利率来争取市场份额不是长久之计,其唯一的出路在于立足本行实际,发展本行特色,实现精细化管理。     

我国商业银行业务结构将有重大调整

我国银行的业务主要是存款和贷款,银行从中赚取利差.然而随着银行利率市场化改革,贷款的利率将不在由国家规定而由市场决定,这使得银行的贷款利率将大幅度降低,同时由于市场的激烈竞争使存款利率上升,银行的利润将大幅缩水.换句话说,当贷款利率与存款利率的利差越来越小时,银行将无利可图,甚至可能因为高额的成本导致亏损.事实上,事情正在朝这一步发展.在这种情况下,我国各银行开始寻求开展其它业务来代替目前的主业--存款和贷款.     

台湾地区利率市场化的经验与启示

本研究回顾台湾地区历经14年的利率市场化推进历程,并将其分为三阶段:1975至1980年,分阶段放宽放款利率,管制存款利率;1980至1989年,松绑存款利率,扩大放宽放款利率;1989年以后完全放开存贷款利率。通过总结台湾利率自由化过程的历史经验和分析数据,本研究提出利率市场化之后金融市场短期内存款利率将呈上升趋势,利息差收小可能性大,银行间竞争将加剧,同时金融风险相对提升,银行非利息收入占比会呈上升趋势,而金融产品和工具的创新也将加速,面对利率市场化对金融市场的以上影响,中国大陆银行业必须充分认知准备,学习台湾经验教训。     

利率市场化及其政策效应分析

人民币利率市场化改革稳步推进,目前已基本实现资金价格的市场化确定。存款利率、贷款利率、贴现及转贴现利率对利率市场化分别呈现出不同变化和特点,利率市场化有利于银行、企业、借贷市场的长期健康发展。利率市场化同时对银行的经营管理提出更高要求,促使银行完善利率定价机制,加强流动性及负债管理,提高资产质量。     

利率市场化及其政策效应分析

人民币利率市场化改革稳步推进,目前已基本实现资金价格的市场化确定。存款利率、贷款利率、贴现及转贴现利率对利率市场化分别呈现出不同变化和特点,利率市场化有利于银行、企业、借贷市场的长期健康发展。利率市场化同时对银行的经营管理提出更高要求,促使银行完善利率定价机制,加强流动性及负债管理,提高资产质量。     

美国加息后香港银行不升反降

美国加息后，11月11日香港金融管理局也提升了基准利率，但香港一些银行的存款和贷款利率不升反降。这是在联系汇率制度下，香港银行第一次采取与美国利率走势相反的政策。     

公众"规模偏好"与银行市场约束异化

本文运用2000—2007年中国各类商业银行的面板数据,从公众预期角度重新研究了商业银行的市场约束问题。文章认为,我国商业银行特殊的产权结构,以及长期以来对大银行给予不断的政策和资金支持,形成了公众大而不倒(toobigtofail)预期和存款人的规模偏好;并通过传统的两条市场约束渠道体现在具体的存款行为上,即一方面通过价格约束对小规模银行要求更高的利率,另一方面通过数量约束在选择存款银行时更偏好大规模银行,这使得存款市场对银行风险的约束异化成了对银行规模的鼓励。     

利率市场化对商业银行的影响及对策探讨——以工商银行为例

随着全球经济竞争日益加强,我国为适应全球经济体制全面推进利率市场化改革。2005年5月1日,存款保险制度在我国正式施行,2013年7月20日,开始放开对金融机构贷款利率的管制,直至2015年我国近20年的利率市场化改革终于基本完成。所谓利率市场化,就是市场决定利率,国家将不再强制规定利率的上下限。在以前,国家对存款利率和贷款利率的差额进行了限制,使相互竞争的银行不能通过过度升高存款利率,以较低的贷款利率来开展业务,这样的限制可以防止银行业的不良竞争,对银行起到了保护作用。而利率市场化就是取消了这种限制,允许存贷款利率两头一升一降,这样使银行的盈利空间变小,银行的恶性竞争也会加剧。因为2013年可以看作是改革前后的分隔点,本文以2013年为界限来对比分析利率市场化改革前后工商银行的盈利状况,通过一系列的指标分析利率市场化对银行的正反面影响并提出相应的建议。     

浅谈利率市场化对我国银行业的影响及建议

我国利率市场化改革已在稳步推进中,改革的成功与否必须要考虑到利率市场化对市场的影响程度.本文首先通过利率市场化可能会对我国银行业带来的影响进行分析,进而提出加强金融市场基准利率体系建设,推动金融产品创新,提高银行竞争能力和建立存款保险制度的对策建议.     

利率市场化对银行业务的影响

2013年,利率市场化涉及了银行的基础业务:存贷款业务。2015年6月2日,中国央行决定推出大额存单产品,投资人包括个人、非金融企业等。至此,中国利率市场化只差放开存款利率这最后一步。本文根据资金利率的市场化对中国银行业务来探讨存在的影响、发展趋势,优势劣势分析,并针对性地提出一些应对利率市场化的对策,如:建立合理的金融产品定价机制、推进利率风险管理体系建设等。