试析新世纪我国金融监管的改革与创新

随着进入新世纪和我国加入WTO,面对世界经济一体化和金融全球化、自由化的发展趋势,面对我国国内不容乐观的金融风险现实和迫在眉睫的金融发展需要,要求我们重视更新金融监管理念,实行有效的监管行为,切实解决金融监管绩效低下的问题,以确保央行货币政策有效顺利实施,保证银行体系经营安全、竞争公平、政策一致,避免因金融动荡而引发经济危机,危及社会稳定与经济发展。     

近期组稿课题提示

结合全国金融工作会议精神及当前经济、金融工作中心，本刊近期主要围绕以下课题组织稿件：一、如何加强金融监管，有效防范金融风险，促进经济增长。具体探讨如何完善现代金融监管体系，制订符合国际惯例的监管标准和法则，探讨银行、保险、证券监管机构如何依法履行监管职责、更新监管理念、改进监管方式、强化监管手段、加强监管合作、全面提升监管水平。二、当前如何建立社会主义市场经济的社会信用环境，建立健全我国社会信用制度体系；探讨如何加强社会信用文化建设，建立规范的企业和个人征信体系，构筑防范金融风险的屏障，维护良好…     

我国中央银行金融监管模式存在问题及对策分析

金融是一国经济的核心,关系着一国经济的稳定,金融市场上存在趋利性,在缺乏监管的情况下金融资本会流入高盈利的行业,而且容易产生各种风险。世界上各个国家都十分注重金融监管,如何有效的防范与规避金融风险,成为各个金融发展的难题。金融危机对于一国经济的影响是巨大的,各个国家根据自身的国情实施金融监管,如美国的两级多元银行监管体制,法国的集中单一的金融监管体制等,都体现出各个国家对金融的监控。我国的金融监管是以央行为核心的,但是在实践中依然存在一定的问题,因此通过分析我国央行进监管模式存在的问题,并提出具体的对策,为我国金融监管体制的完善具有重要的意义。     

金融监管协调机制建设中存在的问题

存在问题和困难 （一）金融监管协调机制与央行维护金融稳定职责的契合点难以把握。央行维护金融稳定的一个重要方面就是监测和预防系统性金融风险,而履行金融监管职能的银监部门主要从事金融机构事件监管,在现有的金融监管协调机制框架内,基层央行很难找准系统性金融风险与金融事件风险的结合点,造成金融监管协调机制仅停留在数据交换、     

强化外资银行监管的构想

1．现行金融监管法规体系难以适应新形势发展的要求。目前，中央银行对内资银行的监管比较充分与周密，但对外资银行监管考虑较少，一旦国内金融市场对外资金融机构全面开放，有可能使中资银行处于被动地位，并可能引发金融风险。另一方面，现行金融监管法规条例过于笼统，使作为金融监管部门的人民银行权利与职责不够明确；对被监管对象的处罚标准不够细化，使得金融监管部门工作效率不高，金融风险难以得到有效遏制；对于外资金融机构的监管只有原则性的文件、条例，但都不够详细，而外资金融机构的经营手段、管理模式等较内资银行先进而复杂，造成央行具体监管难度增大，并存在多头管理与解释不一的现象。所以出台一套完整的外资银行监管法案，已成为当务之急。     

创建金融安全区的几点思考

<正>在社会主义市场经济发展过程中,健全信用制度,构建信用体系,加强信用监管,是维护社会经济健康发展的重要保证。金融是现代经济的核心,金融的安全直接关系着国家的经济安全和社会稳定,创建金融安全区就是构建信用体系,加强信用监管的一项重要工作,创建工作对于提高辖区金融风险防范与化解力度,提高金融监管效率,维护金融业稳定、高效运行,促进区域经济持续、快速、健康发展有     

我国金融监管体系研究

我国现行金融监管体系存在的主要问题，一是缺乏有效金融监管的条件；二是多元化监管主体缺乏必要的信息交流与合作；三是证券业、保险业的监管资源与行业发展不匹配；四是金融监管缺乏科学的实务操作系统。建立有效金融监管体系的重点，一是建立与完善以监管当局、内控制度和行业自律为主要内容的金融监管组织体系；二是建立与完善以金融监管制度体系、金融监管信息系统、金融风险减震机制、金融风险预警系统、金融监管合作制度为主要内容的金融监管操作系统；三是培育以稳健的宏观经济环境、完善的公共金融基础设施、有效的市场约束、完善的系统性保护性机制和金融问题高效处理机制为主要内容的有效金融监管条件。     

强化银行自身监管 有效规避金融风险

随着银行业务不断复杂化，投资主体向多元化发展，金融创新的不断深入，进一步加剧了金融风险演化为金融危机的可能性。我国政府特别强调要将强化金融监管作为金融体制改革工作的重中之重来抓。然而在金融风险不断积聚和扩大的现实条件下，若想真正实现银行监管目标，尤其是要真正实现有效监管，银行业的自我监管将是监管体系中的首要环节。     

从FDIC看我国存款保险体制的建立

美国20世纪30年代的经济大萧条所引发的金融风险和货币危机，促使美国在强化政府银行监管职能的同时，建立了存款保险制度。实践证明，存款保险制度总体上是成功的，但实践中也暴露出不少问题。醉 对美国联邦存款保险公司的保险职能、监管职能和接管清算职能进行分析，并对道德风险与逆向选择、稳定性与市场规则和风险识别与监管的有效性等问题进行深入的探讨。我国目前的金融体制还不健全，金融风险没得到有效的化解。借鉴别国的经验，建立起适合我国国情的存款保险体制，并与中央银行的最后货款人功能、金融监管局的具体业务监管共同组成金融安全网，担负起我国的金融监管职责。     

中国金融监管体制的设计标准与发展方向

通常，理论上认为金融监管与一般意义上的公共监管具有共同性，即监管是为了遏制垄断、防止外部性和解决不对称信息问题（Freixas和Rochet，1997）。但是，正如Brot和Thakor（1993）的研究所指出的，金融监管本身会带来某种社会成本，比如成为金融机构的“俘虏”，因此需要某种最优监管规则设计。更为绝对的观点来自自由银行学派，‘监管对金融安全是不必要的，甚至可能是有害的”（Caple、Goodhart和Schmadt，1994）。当然，考虑到中国金融改革和发展的特殊性，有理由认为，金融监管在现实中既具有存在的必要性，也具有优化的可能。结合现有的理论认识，笔者认为，金融监管体制效果的评判标准有三点：第一，监管体制是否有利于保护最大多数中小存款人、中小投资者的权益；     

混业经营背景下我国金融监管体制变革问题研究

从我国现实发展的角度出发,以现有监管产生的问题为事实依据,从金融控股集团的角度分析了我国在混业经营背景下监管发展的方向。同时,针对中国现有监管体制不健全的现象,提出在现实监管中加强监管立法和金融风险管理等几个问题,构建中国完备的金融监管体制。     

新形势下加强金融风险防范工作的思考

新形势下,我国面临的金融风险表现为金融机构风险、影子银行风险、非法集资风险、互联网金融风险等,其诱致原因是金融法制环境建设滞后,多领域存在监管真空或监管政出多门,而且存在着中央和地方监管职责模糊不清,权责不对等,监管效率和效果不佳的现象.因此,我国亟需从国家层面加强金融监管的顶层设计,加快金融立法进程,完善金融法律体系,统一金融风险评估指标体系,增强风险隐患预警,适时创新金融监管方式,有效界定中央与地方金融监管边界,尽快建立权责明确,权力相统一的金融监管新模式.     

中国金融监管体制现状与改革建议

金融监管是国家法律授权的部门(往往授予中央银行或者特定的金融监管当局),为了维护金融机构的安全和信誉,保护银行安全、稳健的运行,维护公平竞争的市场环境,依法对银行实行监管和管理权限的行政行为.一个独立、高效的金融监管体系和一套完整且健全的金融监管制度,对于防范和化解金融风险,保证金融业稳健运行和实现货币政策目标有重要的现实意义. 我国现行金融监管体制的基本特征是分业监管.近年来随着金融全球化、自由化和金融创新的发展迅猛,金融机构开展混业经营已是一种不可逆转的趋势,分业监管体制已显现出明显的不适应,其本身所固有的问题也逐渐显露出来.因此,改革金融监管体制,加强金融监管,防范金融风险,提高监管效率,势在必行.     

全面提高银行业监管工作有效性

今年1月，中共中央政治局召开会议，研究部署金融改革发展工作，要求着力加强金融调控和监管。在全国金融工作会议上，温家宝总理要求，提高金融监管能力，强化金融企业内部管理，保障金融稳定和安全。在3月十届全国人大五次会议上作政府工作报告时又指出，“要切实加强和改进金融监管，健全监管协调机制，有效防范和化解金融风险，维护国家金融稳定和安全。”最近，温家宝总理主持召开国务院常务会议，再次强调“加强金融调控和监管，防范各种金融风险。”可见中央对金融监管工作的高度重视。     

完善监管机制 提高监管效率

本文通过对我国当前经济金融形势下金融监管的复杂性及当前金融监管过程中存在的现实问题,借鉴国际上做法,探讨了进一步完善我国央行监管机制,提高监管效率的有益建议和对策。     

论中国碳金融监管体制的构建

碳金融是气候变化背景下的金融创新,具有公益性、专业性、国家干预性以及跨部门和跨行业性。健全的碳金融监管体制对于有效发挥市场机制在应对气候变化中的作用以及防范系统性金融风险具有重要的意义。我国碳金融尚处于以碳排放权交易为主的起步阶段,监管存在以下问题:监管主体关系不顺且职能配置不合理,容易造成“过度规制”或者“规制不足”等政府失灵现象;从碳排放权交易试点的情况看,由于静态权力结构配置不合理导致的体制性障碍普遍存在,尤其是信息收集、监管执法、技术标准、第三方核查等问题巫待解决;碳排放权交易的监管没有上升到金融层面,分散型规制难以适应矫正碳金融市场失灵的制度需求。我国碳金融监管体制的设计宜采取专门监管与协同监管相结合的模式,构建融政府、市场和社会于一体的多元共治体系。     

"次贷危机"对我国金融监管的启示

本文认为"次贷危机"的发生,同美国疏于金融监管有直接的关系."次贷危机"的发生由房贷银行放贷、投资银行和证券公司包装加工、信用评级公司评级、对冲基金"炒作"四步构成,在这四个环节中都暴露出了美国金融监管体系存在监管真空、监管部门疏忽、监管体制不完善等问题.我国要积极汲取美国金融监管的经验教训,改善金融创新的风险监管,建立金融监管协调机制,并加强国际金融监管合作,以期更好地防范金融风险.     

地方金融监管体制改革现状、问题与制度设计

随着我国地方金融组织不断增加和新型金融业态迅速发展,地方性金融风险逐渐暴露,特别是我国经济发展进入"新常态"后,区域性、系统性风险防控压力不断加大,地方金融监管体制改革完善的紧迫性日益加大。本文深入分析了当前我国地方金融监管体系发展现状、改革探索与潜在问题,发现我国地方金融监管在理顺监管职责、健全监管协调机制、落实监管责任、强化监管问责等方面仍存在改进空间。为进一步健全我国地方金融监管体制,我国应进一步明确地方政府防控地方金融风险和实施地方金融组织监管两大职责,并改革完善地方金融监管体制、建立监管协调机制和优化地方金融生态。     

从FDIC看我国存款保险体制的建立

美国20世纪30年代的经济大萧条所引发的金融风险和货币危机,促使美国在强化政府银行监管职能的同时,建立了存款保险制度.实践证明,存款保险制度总体上是成功的,但实践中也暴露出不少问题.本文将对美国联邦存款保险公司的保险职能、监管职能和接管清算职能进行分析,并对道德风险与逆向选择、稳定性与市场规则和风险识别与监管的有效性等问题进行深入的探讨.我国目前的金融体制还不健全,金融风险没能得到有效的化解.借鉴别国的经验,建立起适合我国国情的存款保险体制,并与中央银行的最后贷款人功能、金融监管局的具体业务监管共同组成金融安全网,担负起我国的金融监管职责.     

广义货币M2增速放缓之谜

本文发现，2011年以来迅速发展的银行资产创新业务，影响了真实货币乘数增速 近80%的变动，主导了M2增速；而央行调控的外生基础货币增速对M2增速的影响可以忽略。 2017年以来，金融严监管压缩银行资产创新业务，造成其派生存款增速下降，是近期我国M2 增速下降的主要原因。如果金融监管维持高压态势，同时央行维持较低的基础货币增速，M2增 速将出现过快下滑，冲击实体经济。这对货币政策在“防范金融风险”与“支持实体经济”之 间寻求平衡提出严峻挑战。