我国证券经纪业务发展探讨

我国证券市场的发展引起证券经纪业务发展模式的变化.为适应这一变化,需要借鉴国外证券经纪业务发展历程,分析佣金制度放开前我国证券经纪业务的特点以及我国证券经纪业务发展面临的问题,指出我国证券经纪业务的发展必须建立以客户关系管理为基础的经纪业务管理体制.     

关系营销与证券经纪业务发展

一、证券经纪业务与关系营销的概述 证券经纪业务是指证券经纪人凭借其广泛分布的营业网点、人才、信息和专业技术等方面的优势,以中间人的身份在证券流通市场(也就是我们通常所说的"二级市场")促成证券买卖双方达成交易并据以收取手续费的中介(或代理)业务.证券经纪业务是券商的基础业务,在券商的众多业务之中证券经纪业务起着举足轻重的作用,十多年以来券商利润的主要来源也是经纪业务,但是我国证券市场还处于发展初期,证券经纪业务的暴利引发了激烈的竞争.这种竞争一方面加快了这一新兴产业的发展,同时也带来了券商发展的不确定性,甚至生存危机.     

证券公司证券投资行为研究

证券市场发展初期,券商证券投资和实业投资两大业务并存,以房地产投资为主的实业投资的规模较大,实业投资是防范证券经营业务风险的主要选择.随着证券市场的发展和业务范围的限定,券商的投资逐渐收缩到证券投资业务上来,形成以自营证券投资与资产管理为核心,以风险投资等为创新方向的投资格局.未来券商证券投资业务可能会通过与资产管理、经纪业务、投资业务、财务顾问、投资基金等协作,以挖掘或提高公司价值,创造更大的获利机会.     

对我国证券经纪人制度建设的思考

随着浮动佣金制的出台，证券经纪业务的利润大幅下降，这都促使各地券商进行经纪业务的创新，其中最有效的手段便是建立现代意义上的证券经纪人制度。我国证券经纪人目前主要存在职业经纪、独立经纪、工作室三种方式，但同时需要解决的问题是：明确证券经纪人的法律地位，建立证券经纪人的资格认定制度和监督管理制度，以及有关证券经纪人的管理规范。     

从营销角度审视券商经纪业务的发展

随着《证券法》的实施，我国证券市场的各项业务已进入了一个法制化、规范化的新阶段。其中证券经纪业务占有重要地位，是郑商利润的主要来源，如何提高券商在经纪业务上的竞争力，应该从科学的营销角度出发，对经纪业务中的营销问题进行全面、系统的思考。     

略论中国近代证券立法

证券法是操作性很强的法律规范。在近代中国证券市场的发展过程中，各个阶段和时期都根据当时的国情和条件制定了有关的证券法规，专门证券法规就有三部之多，还有大量的单行法规、临时性法规和业务规则，对证券市场中出现的问题进行调整，积累了大量的经验教训，对于我国新生的证券市场和刚刚起步的证券立法来说无疑是一笔宝贵的财富，不能不给予足够的重视。     

证券经纪业务的现状分析及发展趋势

多年来我国基于国情及证券发展初级阶段采取管理简单、低成本的传统的“牧羊式”经纪业务模式，但营运成本过高，盈利能力较差。随着世界经济的快速发展和国内外的激烈竞争，我国证券经纪业务面临着越来越多的风险，今后证券经纪业务的发展趋势在经营方式上将呈多元化形式并走向现代营销时代，以及更加专业化和制度化等。     

我国券商经纪业务转型分析

由于同业竞争加剧，客户要求提高以及政策推动等原因，曾作为证券公司核心业务的经纪业务利润大幅下滑。对此，券商必须寻求突破，找到新的利润增长点，通过转型、创新推动证券经纪业务的持续稳定发展。     

证券经纪业务的发展趋势浅探

我国的证券经纪业发展仍处于较低水平,通过对证券经纪业务面临的环境的分析,探求其拓展之路,是证券业发展之必然。     

证券电子商务发展研究

证券网上交易是信息技术发展的必然结果，是广大证券投资对增值服务不断要求的结果。随着证券交易佣金浮动制的实行以及互联网设施的发展，网上交易必将成为证券公司竞争的主要手段。但目前制约中国证券网上交易发展的因素仍然很多，只有切实解决网络的安全性与稳定性问题，制定相关的法律法规对其行为进行规范和监管，网络的综合服务能力得到增强，网上经纪业务才能得到长足发展。     

现代银行业发展的理论思考

在全球金融市场上，围绕着银行和证券、保险、信托等业务的融合发展，以证券市场为依托的各类金融创新发展到了一个新的阶段。这种发展使商业银行面临传统业务边际利润不断萎缩的困扰。证券融资、全能银行服务、巨型银行集团、网络银行、金融全球化给银行业带来了前所未有的冲击，银行业要获得新生，必须加快培养现代银行家。     

对规范我国证券经纪人从业行为的思考

证券市场是高度专业化和智能化的市场,证券经纪人能否为投资者带来收益在很大程度上取决于经纪人的运作能力与行为动机,也就是说,证券经纪人的业务行为和职业道德水准的高低对委托人的利益有着直接的影响。国外发达证券市场中的证券经纪人除拥有各方面的专业知识外,还具有良好的职业道德、个人品质、法律和公关等相关知识。因此在证券经纪人的制度框架中,对我国证券经纪人除了在制度上严加规范,还要从根本上规范其自身行为。并且对证券经纪人在执业过程中的违规违纪行为实施处罚,确保证券经纪人执业行为的规范化。     

新形势下我国券商经纪业务的创新

面对我国加入WTO和电子商务飞速发展的新形势,竞争激烈的证券经纪业务面临新的机遇和挑战,急需改变传统的业务运作模式,从发展战略、管理、营销和运作机制等各方面进行业务创新.     

新形势下证券营业部的生存之道

随着证券交易佣金制度的改革和证券业暴利时代的结束,证券业已进入了完全竞争时代。在我国证券业对外开放力度进一步加大的进程中,证券经纪业务将在原本市场就已竞争激烈的情况下,面临更严峻的挑战。本文试图从业务流程的改造、建立客户关系管理系统、加大网上交易等非现场交易的开发力度等方面对证券经纪业务开展的载体——证券营业部在新形势下如何生存提出自己的看法。     

我国券商的发展方向及其实现途径

借鉴发达国家的经验，证券经营机构的发展要经历由小型、分散走向大型、股份化、集团化的过程。我国的证券市场，券商的兼并重组、社会化增资扩股，也正是我国证券市场发展对证券经营机构的内在要求，是我国证券市场走上成熟、规范与高效率的必由之路。     

完善我国证券市场税制问题的探讨

证券市场税制是税收制度的重要组成部分.证券市场的规范与健康发展,离不开完善的证券税收制度.我国证券市场税收制度尚存在着许多不尽合理的地方.通过分析、探讨,指出了问题之所在,并对如何规范证券市场行为与完善证券市场税制提出了一些建议.     

中国证券市场的财政监管问题研究

中国的证券市场经过十几年的发展已初具规模,对社会主义市场经济的发育、形成起到了“助推器”的作用。伴随着证券市场本身的日臻成熟,中国的证券市场也将步入高速、规范发展的历史阶段,规范将是中国证券市场今后发展的主题,实施财政监管是中国证券市场稳定、繁荣的客观需要。财政监管对证券市场的作用主要体现在为其发展提供规范、健康的宏观环境。今后完善证券市场的财政监管机制的主要工作应是：健全业务财务会计制度,加强对证券公司和上市公司的财务监督;加强国有股权的管理和运作;充分运用税收返还和财政补贴政策;提供基本财政条件,促进资产证券化的发展等。     

从法律角度看我国证券市场存在的问题及对策

随着我国经济的飞速发展,市场规模的不断扩大,国外资金的不断涌入以及进一步的市场开放,证券市场多年来积累的弊病逐渐暴露出来,主要表现在:证券立法不完善,行政性因素干扰比较大,市场主体的行为不规范。要解决这些问题,使证券市场朝着健康、规范、高效的方向发展,必须从立法层面完善我国的证券法律法规体系;从规范市场主体行为的角度,维护证券市场的健康发展;从更新证券监管理念角度引导我国证券市场。     

上市证券公司经纪业务效率的实证分析

基于2010年～2011年数据,运用DEA方法对我国上市证券公司经纪业务的效率进行了分析。研究结果表明:静态来看,生产效率整体水平较高,但经纪业务"跑马圈地"式的扩张削弱了其规模效率,业务增长模式需要转变;生产效率、纯技术效率差异大表明经纪业务比较优势将在上市证券公司之间显现,差异化发展战略有了现实意义。动态来看,在2010年～2011年间,上市证券公司经纪业务全要素生产率呈现出全面削弱的态势,这可归因于技术变化与生产效率这两个因素的全面弱化,而技术变化因素的弱化更为明显;从动态效率均值分解的象限图来看,海通、长江、西南证券动态效率具有相对优势。在此基础上,从差异化竞争、业务创新以及经营管理等方面为经纪业务的经营改进提出了建议。     

将我国投资银行业务拓展到并购领域中去

“投资银行”是金融领域理论上的一个称谓,实际操作中叫法各异,如“××投资公司”、“××证券公司”、“××投资银行”。按照《商业银行法》的界定,我国涉足这一领域的金融机构主要有证券公司和信托投资公司。它们不是完全意义上的投资银行,但为投资银行业在我国的发展积累了一定的经验。在国际资本市场上,由于业务的竞争、市场的压力、利益的驱动,投资银行早已跳出传统业务——证券承销和交易经纪之框框,努力开展项目融资、公司理财、资金管理、投资咨询等多种综合业务。随着我国证券市场上的日益发展,我国各级各类证券公司、信托投资公…