专用性人力资本投资与工资合约——引入不对称信息的敲竹杠模型

经典的不完全合约理论认为,当事人的专用性投资会引发敲竹杠行为从而导致专用性投资的无效率。本文通过在经典的敲竹杠模型中引入关于雇员能力的不对称信息,构建一个新的模型来分析企业工资合约的刚性与灵活性,以解决敲竹杠所导致的专用性人力资本投资不足。分析表明:从保护雇佣双方专用性人力资本投资方面看,固定工资合约优于灵活工资合约;且在固定工资合约下,雇员虽然仍可能面临敲竹杠风险,但敲竹杠未必妨碍专用性人力资本投资效率。     

基于公平心理偏好的投资博弈——敲竹杠问题的一个行为解决

敲竹杠问题是不完全合约理论的中心话题,经典文献认为,如果合约是不完全的,当事人的专用性投资会引发敲竹杠风险从而导致无效率的专用性投资。但是,关于敲竹杠问题的文献通常假定事后谈判结果对事前投资成本不敏感。通过在雇佣双方的投资博弈中引入投资成本相关性这种合作的谈判方式,将传统敲竹杠模型中影响谈判力的因素与当事人对公平偏好的行为因素二者融合,本文证明:与传统的投资博弈相比,在投资成本影响企业(雇员)谈判力的情况下,双方有更强的专用性人力资本投资激励。雇佣双方所面临的敲竹杠风险取决于双方的初始谈判力,且双方有可能在事前做出社会最优甚至过度的投资。这也从一个方面解释了现实中大量存在的有效投资现象。     

企业治理结构安排和控制权理论前沿综述

在20世纪80年代中期之前，企业治理结构理论并没有过多涉及控制权问题，主要是委托人针对代理人设计最优激励合约，无形中避开了企业控制权问题。Grossman and Hart（1986）、Hart and Moore（1990）、Hart（1995）基于不完全合约的控制权安排优化问题，给出并界定了企业控制权类型及性质，开始了现代企业控制权理论研究的先河，指出正是信息不对称和正交易成本决定了合约的不完全性。合约缔约过程不可能在事前完全界定各种或然事件并制定相应对策，因此，企业治理过程中必须赋予某一当事人拥有“剩余控制权”。并指出，合约界定和执行的范围越小，剩余控制权就越重要。     

敲竹杠问题的本质及其解决方法

不完全契约理论认为,由于当事人的有限理性和事后机会主义行为导致敲竹杠发生;完全契约理论则认为,不完全契约理论存在契约不完全性外生化和有限理性假设矛盾等缺点,且不可验证性也不会阻碍有效的投资行为。不完全契约理论引入复杂性与参考点等概念说明,即使在完全理性条件下也可能产生敲竹杠问题,从而内生化了契约的不完全性。交易成本经济学从纵向一体化、产权理论从产权分配、关系契约理论从声誉博弈、完全契约理论从履约理论等角度提出了解决敲竹杠问题的方法。     

企业战略联盟运行中的合约理论综述

以企业合约理论的发展沿革为导线，将国内外学者基于合约理论对企业战略联盟运行过程中的动因、效率分析、稳定性研究、不完全合约行为、机会主义行为等多方面问题的研究成果进行了分类梳理，并在此基础上提出了分析意见和研究切入点。     

不完全合约与企业资本结构

一、不完全合约理论的含义 不完全合约是相对于完全合约而言的。完全合约是指准确地描述了交易有关的所有未来可能出现的情况,以及每种状态下合约各方的权利和责任的合约。完全合约理论上要求当事人能预见合约过程中一切可能发生的事件及对其作出决策,并要求当事人自觉遵守合约的条件。事实上,签订一个完全的顾及方方面面的合约是不可能的。不完全合约意味着,合约不能准确地描述与交易有关的未来所有可能出现的状况以及每种状况下合约双方的权力和职责。不完全合约理论是面对现实生活的一种假设。     

市场里的企业:一个人力资本与非人力资本的特别合约

本文讨论科斯关于市场里的企业合约的理论,中心是把企业理解成一个人力资本和非人力资本共同订立的特别市场合约。企业合约在事前没有或不能完全规定各参与要素及其所有者的权利和义务,而总要把一部分留在契约的执行过程中再加规定。企业合约的这个特别之处,来源于企业组织包含着对人力(工人、经理和企业家)资本的利用。与其他理解不同的地方是,本文把“人力资本的产权特征”引入对企业合约及其特征的思考,并认为这是科斯企业理论里被忽略的一个关键。一、“企业”合约本身的特征科斯企业理论的重点是解释在市场机制起作用的条件下,为什么还…     

合约短期化与空合约假说——基于农地租约的经验证据

不完全合约理论关注于两个方面的研究:一是不完全合约的理论基础,二是剩余控制权的产权配置问题.研究发现,在农地流转租约中,不仅存在着不完全合约与关系合约问题,而且合约短期化与空合约也是普遍现象.本文基于农地租约的经验证据,分析农地租约不断加剧的短期化倾向,进而阐明不完全合约演变为空合约的逻辑机理.笔者指出,空合约依赖于信任与声誉机制而实现自我履约,能够降低合约的治理成本并改善其不完全性,从而形成不完全合约—关系合约—空合约的动态演化过程.     

不完全合约与履约障碍——以订单农业为例

本文用不完全合约理论分析了我国农产品销售合约的问题 ,解释了我国农产品销售合约履约率低的内在原因———合约的不完全性 ,进而论述了产生于不同原因的两种具有本质区别的不完全性 :“通常意义上的”不完全性和“注定”不完全性 ,探讨了由此适用于这两种不完全性的不同解决方案和制度安排。对前一种情况 ,可以采取市场和行政、法律的手段 ;而对于后一种情况 ,经济学和法律均没有更好的解决方案。本文重点讨论了后一种合约的约因、缔约条件、履约失败和制度安排 ,并由此引出了由不完全合约所产生的对法律合约理论的进一步思考。本文还就合约双方的市场风险承担问题得出了一个重要的结论 :合约双方并非因为签约就将风险完全地转移给了另一方 ,在应该免责的情况下 ,合约双方应该共同承担市场风险。     

企业理论的进展:交易成本与自生能力

本文在交易成本／自生能力的视角下评述了企业理论的最新进展。交易成本经济学是企业理论的思想框架，是企业理论的前期工作；财产权利理论抓住了物质资产所有权这一要点，着重于解决投资阻塞或日套牢问题；关键资源理论抓住了关键资源控制权这一要点，着重于解决进入权分配问题；采购契约理论抓住了规定或日设计不完全这一要点，着重于解决事后适应问题；自生能力理论抓住了要素禀赋结构这一要点，着重于解决生产成本最小化问题。约束务件的改变是企业演化的重要压力．而把国内的“默会知识”和国外的“编码知识”结合起来则是企业理论前进的重要动力。     

不完全契约下专利联盟互惠性优化研究

专利联盟是实现专利应用和科技成果转化的重要平台.由于不完全契约的影响,中国专利联盟运营效率较低.不完全契约引发"搭便车""敲竹杠"等机会主义行为,并引发二次"反公地悲剧"效应,抑制了联盟效率.理性经济人下的严格自利偏好无法解决这些机会主义问题,同时,制度经济学理论也未给出可行的方案.在行为经济视角下,互惠性理念与行为是解决专利联盟不完全契约问题的有效手段,值得深入探索和研究.     

农产品质量安全的契约选择:基于关系契约理论的分析框架

已有文献较多地从信息不对称角度入手研究农产品质量安全问题,认为信息不对称下的逆向选择和道德风险是农产品质量安全的主要风险,而对于契约不完全和专用性投资不平衡导致的敲竹杠问题未给予充分的重视。文章结合信息不对称和契约不完全理论,具体区分了农产品质量安全供给中的三种机会主义类型,即逆向选择、道德风险和敲竹杠。从关系契约治理的视角对现行农业契约的主要模式进行了效果评价,提出农业契约模式的选择依据,并为农业合作社的发展提供了理论佐证。     

论企业理论中权力研究的内生化趋势

“权力“是理解企业制度的一个核心变量.但是“权力“概念却长时间被人们当作直接或暗含的研究前提,而不是研究的对象本身.直到哈特等人不完全合约理论和Zingales与Rajan的关键资源进入权理论等研究的进展,“权力“变量自身才开始被内生化.这表明企业理论研究领域的一个“权力论转向“,从企业理论自身发展的逻辑脉络可以清晰把握这一趋势的价值和前景.     

企业劳动合约期限和劳动力短缺关系的理论和实证研究

在对国内外有关企业劳动合约期限和劳动力短缺的理论进行综述的基础上,本文运用交易费用理论和不完全合约理论对这两者的内在联系机理进行重点分析.通过建立一个多元线性回归的计量模型,抽样统计广东省6000家企业的有关数据并创建一个截面数据来进行实证检验,以此说明我国沿海发达地区企业劳动合约期限和该地区劳动力短缺的关系特征.由此总结了企业劳动合约期限的选择与人力资本专用性、内部劳动力市场和劳动的激励的关系,为我国相关政府部门和企业提供人力资本培育和劳动合约的政策选择.     

马克思的雇佣劳动理论与现代企业合约理论比较

新制度经济学的“企业不完备合约”理论与马克思雇佣劳动理论都聚焦于企业要素交换的研究。本论文通过对马克思雇佣劳动理论与新制度经济学的企业合约理论的比较分析 ,发现马克思的研究成果已包含了现代企业契约不完备性思想 ,但其研究的视角与层次性不同 ,从而揭示出两大理论在现代企业制度安排中具有的不同的奠基作用。     

不完全契约理论:一个综述

标准的契约理论或委托-代理理论假定契约是完全的,然而现实中的契约是不完全的。契约的不完全会导致事前的最优契约失效,当事人在面临被“敲竹杠”的风险时会做出无效率的专用性投资。经济学家们在研究如何最大程度地减少由于契约不完全所导致的效率损失时,发展了一个新兴的不完全契约理论。本文以一个基本模型为基点,围绕专用性投资效率问题,从司法干预、赔偿、治理结构、产权以及履约等多个视角,全面地介绍了不完全契约理论的产生、发展、应用以及面临的挑战和未来的前景。     

论企业的经济角色

从科斯提出“什么决定企业的边界”这一企业理论的经典问题以来 ,现代主流企业理论对企业在市场经济中的经济角色有六种代表性认识 ,它们是 :企业作为监督团队投入的机制 ,企业作为打破预算平衡的机制 ,企业作为保护专用性投资的机制 ,企业作为内部化合约外部性的机制 ,企业作为维持关系性合约的机制和企业作为声誉的载体。在此基础上 ,本文对从个人资产所有到企业资产所有、市场与企业的关系 ,以及企业边界的模糊性等有关企业的经济角色研究的部分理论前沿问题加以讨论。     

要素间相对稀缺程度的变化与企业产权演进逻辑

现有的企业产权配置理论是在不完全契约框架下通过比较要素的“特性”展开讨论的,然而从要素间在质的规定性上进行比较,本身具有不可比性。如果将企业看成是由多个要素所有者为取得合作收益而结成的特别合约,那么,各个要素所有者博弈企业的权益,其“谈判势力”的大小不在于他们各自所拥有的要素在性质上的特别之处,而在于供求量对比中显现出的各个要素的相对稀缺程度高低。要素的相对稀缺程度决定要素所有者间“谈判势力”大小,由此决定企业“剩余索取权”和“剩余控制权”的分配。这一结论能够逻辑一致性地、历史地、动态地解释企业的产权结构及其演进逻辑。     

证券设计理论评介

西方经济学家从MM理论发展起来的证券设计理论是目前金融理论研究的一个热点。他们以现代分析工具如博弈论、信息经济学、委托代理理论为手段 ,对企业资本结构在内生性金融合约模型中对合约具体形式与主体行为进行分析 ,并且从完全合约发展到不完全合约分析探讨了证券设计问题。本文对 70年代中期以来的基于代理成本、非对称信息和公司控制权的证券设计理论进行综述并对 90年代以后证券设计理论的新进展做了介绍。最后 ,笔者对证券设计理论也给出了自己的看法和其借鉴意义。     

基于代工合约的企业“哑铃型”经营模式

利用联合决策的博弈模型,针对是否存在信息泄漏,分两种情况对代工合约进行分析。结果发现:在存在信息泄漏的情况下,代工企业的"敲竹杠"行为会使品牌企业与代工企业无法建立长期、稳定的代工关系,此时品牌企业若采取"哑铃型"经营模式可能会出现经营失败。最后,从理论上阐明了建立长期、稳定的代工合约关系的条件,以及处于连续性生产行业的部分企业不能采用"哑铃型"经营模式的原因。