股指期货风险规避策略浅探

股票价格指数期货简称股指期货,是以股票市场股票价格指数为标的物的金融商品期货。股指期货是一种全新的金融衍生产品,对发展和完善我国证券市场具有重要意义。本文拟在分析股指期货特征的基础上,探讨股指期货风险规避策略。一、股指期货特征股指期货交易以股票价格指数为交易对象,是一种特殊商品     

股指期货推出对股市的影响及对策

本文讨论了股指期货的推出对我国股市的影响,指出股指期货集期货市场和现货市场的风险于一身,其风险具有放大和传递的特征,推出股指期货应充分考虑各方面因素才能防患于未然。     

股指期货推出对股市的影响及对策

本文讨论了股指期货的推出对我国股市的影响，指出股指期货集期货市场和现货市场的风险于一身，其风险具有放大和传递的特征，推出股指期货应充分考虑各方面因素才能防患于未然。     

股指期货的风险及防范

股指期货具有规避风险、套期保值的作用,但作为期货品种之一,其本身也具备一定地风险。中国股市与发达国家成熟的证券市场相比具有自己的特点,中国股指期货风险也具有其特殊性。本文主要从市场环境、市场参与主体和市场监管三个方面阐述了我国股指期货面临的风险,并提出了股指期货风险防范建议。     

股指期货对我国证券市场的影响分析

本文通过对股指期货所具有的特点进行论述,分析了股指期货的推出对我国证券市场产生的有利和不利的影响,并提出了具有针对性的策略和建议.     

中国股指期货与现货关系的实证研究——基于沪深300股指期货

股指期货与现货的关系一直是一个研究热点。但是这些研究主要基于国外股指期货或沪深300股指期货仿真交易,而对正式推出后的沪深300股指期货的研究很匮乏。文章利用相关性分析和Granger因果检验分析了沪深300股指期货对现货之间的价格发现功能,利用GARCH类模型分析了沪深300股指期货推出对现货波动性的影响。结论显示,沪深300股指期货与现货之间有着很强的相关性,但不构成相互决定关系;沪深300股指期货的推出降低了现货的波动性;同时,该股指期货的推出使现货收益的非对称性显著增强。上述结论与目前已有的对仿真交易沪深300股指期货的研究结论存在着一些不一致。     

股指期货风险测算及监管

股票指数能够对所选择的一组股票价格的变动指标进行衡量与反映,而股指期货与利率期货和外汇期货等其他期货相同,是专门为人们对股票市场价格风险进行管理而设计的,它作为金融期货市场新生代的品种,具有非常快速的发展历程。股指期货就是投资者转移风险的过程,将股票指数的预期风险转移到期货市场,风险的抵消主要是通过投资者对股市走势持不同判断的买卖操作。但是由于目前交易主体结构不健全,选取标的物以及现货的交易机制存在一定的缺陷,加上我国政府具有不合理的干预机制等多种原因造成股指期货风险。一旦没有加强对股指期货的管理与运用不当,则会给投资者造成巨大的财产损失,甚至会在一定程度上对国家的金融秩序造成扰乱。本文在对股指期货存在的风险进行讨论的基础上,对股指期货风险测算以及监管措施提出相应的对策,旨在促进股指期货更好的发展。     

我国股指期货市场的周内效应研究

文章通过建立GARCH(1,1)模型研究我国股指期货市场上沪深300股指期货、中证500股指期货和上证50股指期货的周内效应,研究发现随着我国期货投资者结构的完善和产品品种的丰富,沪深300股指期货存在的周内效应也发生了变化,甚至消失,而中证500股指期货和上证50股指期货则不存在周内效应,说明我国股指期货市场变得更有效率。     

对股指期货推出时机的思考

从2004年11月上海证券交易所着手开发股票指数期货以来，对股指期货的推出准备工作已经历时三年有余，国人对股指期货的呼声一直很高，许多国内外投资机构都纷纷对我国股指期货的推出时间进行预期，但从股指期货的准备工作进程来看，股指期货的推出是十分谨慎的，股指期货究竟何时推出较合适？本文将基于国内学者对股指期货的研究基础之上，对我国股指期货的特点、我国目前金融市场的主客观情况、待解决的问题及需注意的几个方面进行分析论证，给出股指期货推出时间的判断。     

我国股指期货套利交易策略研究

股票指数期货（以下简称股指期货）是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。利用股指期货进行套利交易不仅有利于股指期货功能的发挥，也是投资者运用股指期货进行套期保值、规避风险的前提条件。作为股指期货最重要的运用方式之一的期现货套利策略成为投资者极为关注的热点。实现套利对股指期货的定价就显得尤为重要。本文浅析无套利条件下股指期货的定价，提出股指期货套利交易的对策。     

基于高频数据的我国股指期货和现货价格互动关系实证分析

股指期货是以股票价格指数为标的物的金融期货品种。本文旨在应用高频数据分析股指与股指期货日内互动关系。通过协整检验、误差修正模型及Granger因果分析,结果表明:我国股指的期现价格存在长期协整关系,股指期货和现货市场存在相互引导关系,股指期货对股指现货价格发现机制较为显著。     

基于ARMA模型的沪深300股指期货收盘价探究

沪深300股指期货是我国三大股指期货之一,本文从国泰安CSMAR数据库中选取该期货收盘价数据,利用ARMA模型构建沪深300股指期货日收盘价格的预测方法.并在原样本数据的基础上向前预测111个沪深300股指期货日收盘价格数据,预测结果的相对误差具有波动性,得到相对平均误差为0.84％,说明模型具有一定的参考价值.最后基于沪深300股指期货日收益率的波动聚集性提出建议,以降低收益率波动带来的风险,为股指期货成为股市永久稳定器提供参考.     

基于ARMA模型的沪深300股指期货收盘价探究

沪深300股指期货是我国三大股指期货之一,本文从国泰安CSMAR数据库中选取该期货收盘价数据,利用ARMA模型构建沪深300股指期货日收盘价格的预测方法.并在原样本数据的基础上向前预测111个沪深300股指期货日收盘价格数据,预测结果的相对误差具有波动性,得到相对平均误差为0.84％,说明模型具有一定的参考价值.最后基于沪深300股指期货日收益率的波动聚集性提出建议,以降低收益率波动带来的风险,为股指期货成为股市永久稳定器提供参考.     

谈股指期货的会计核算与信息披露

一、股指期货的确认与计量股指期货是以股票指数作为交易标的物的金融期货,与其他金融期货相比,股指期货具有以下几个特点:股指期货标的物为相应的股票指数;它的报价单位为指数点数,合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示;股指期货采用现金交割,即不通过交割标的指数所包含的股票组合,     

股票指数期货及其赢利模式分析

股票指数期货(简称“股指期货”)作为当代最重要的金融创新,已成为世界各国资本市场成熟的风险管理工具并取得卓越成效。在我国,随着证券市场规模的不断扩大,适时推出股指期货这一金融衍生品种并合理地加以利用,不仅能够降低金融风险,而且还能促进股市的进一步发展。本文对股指期货的发展历程、基本特征和市场功能进行了概括,对股指期货的套利模式进行了深入分析,以期引起更多的人关注对股指期货的研究。     

投票指数期货及其赢利模式分析

股票指数期货（简称“股指期货”）作为当代最重要的金融创新，已成为世界各国资本市场成熟的风险管理工具井取得卓越成效。在我国，随着证券市场规模的不断扩大，适时推出股指期货这一金融衍生品种并合理地加以利用，不仅能够降低金融风险，而且还能促进股市的进一步发展。本文对股指期货的发展历程、基本特征和市场功能进行了概括，对股指期货的套利模式进行了深入分析，以期引起更多的人关注对股指期货的研究。     

谈股指期货的会计核算与信息披露

一、股指期货的确认与计量 股指期货是以股票指数作为交易标的物的金融期货，与其他金融期货相比，股指期货具有以下几个特点：股指期货标的物为相应的股票指数；它的报价单位为指数点数，合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示；股指期货采用现金交割，即不通过交割标的指数所包含的股票组合，而通过结算差价用现金来结算头寸。很显然，股指期货符合《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中关于衍生工具的特征与公允价值的计量条件，因而适宜采用公允价值的计量属性。     

对股票指数期货的探讨

股票指数期货(简称"股指期货")的产生是股票市场规模扩大及投资者进行风险管理的内在需求.当前,发展股指期货对我国证券投资基金有重要的作用,并且我国已经具备了开展股指期货的基本条件.因此,我国应该积极探索股指期货的运作.     

沪深300股指期货套利交易理论概述

随着2006年9月8日中国金融期货交易所的成立和2010年4月16日沪深300股指期货合约的推出,我国资本市场正式告别了只有现货没有期货的历史,吸引了大量的股指期货投资爱好者参与其中。但不容忽视的是目前的大部分投资者缺乏对股指期货交易策略的进一步了解和认识,许多甚至继续沿用在股票市场上的投资方法来进行期货交易。为了帮助投资者更好地认识股指期货的作用和意义,本文将对我国沪深300指数期货的套利交易在理论上进行深入浅出的分析和研究,结合沪深300股指期货自身的特点,通过理论分析介绍股指期货的套利交易策略,给投资者提供参考。     

股指期货：理财看“点”

一,什么是股指期货 所谓股指期货,又称股票价格指数期货,是以某种股票指数为标的物的标准化期货合约。其交易对象是股指期货合约,即期货交易所统一制定的标准化协议。股指期货的特点：一是跨期性。股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测,约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。