中行订单融资,企业争揽订单的坚强后盾

袭卷全球的经济金融风暴尚未退去,出口企业纷纷反映国际市场需求大幅缩水,争揽订单难度越来越大,而转战国内市场的企业同样面临严峻的同业竞争,企业自身的资金实力、货源组织、生产能力及供货速度等成为能否成功争揽订单的重要因素。为支持出口和国内企业争揽订单,更好地把握贸易机会,广东中行近期推出供应链融资产品——订单融资,为企业提供订单项下备货、发运环节的专项融资服务。     

浅析出口信用保险项下融资

近些年来我国出口信用保险得到了飞速的发展,在这样的大背景下,出口信用保险的项下融资也迅速的发展起来,同时其对企业的作用也得到了日益深入的显现.本文通过案例,重点分析了保单融资对企业跨国经营的作用,这些作用包括拓宽企业的融资渠道、增加企业的授信额度、节省企业的融资成本、善企业的财务结构、规避企业的汇率风险和有利于企业获得政府的补贴和支持.在分析了保单融资的作用后,笔者进一步寻找保单融资发展的空间,并在此基础上提出了一定的政策建议.     

融资约束与中国企业出口方式选择

与直接出口相比,间接出口降低了企业出口的固定成本,但增加了出口的可变成本.本文首先在Melitz(2003)的理论框架下引入融资约束和多种出口模式,研究发现融资约束大的企业更倾向于选择间接出口模式,以节约出口固定成本和缓解融资约束.基于此,本文利用世界银行2012年中国企业调查数据实证检验了融资约束对我国企业出口模式的影响.本文发现:第一,融资约束的增加不仅增加了企业间接出口的可能性,也增加了间接出口规模;第二,对外部融资依赖较大的企业而言,融资约束的增加对企业间接出口模式和间接出口规模的影响更加明显;第三,生产率对企业出口模式的影响不明显,但企业规模、经营时间、外资和研发投入的增加降低了间接出口的概率和规模.总之,融资约束的增加迫使企业选择间接出口模式,以节约出口的固定成本,而这对外部融资依赖较大的企业更加明显.     

短期出口信用保险项下的贸易融资3问

<正>问1:什么是短期出口信用保险项下的贸易融资?答:这是中国出口信用保险公司为企业量身定做的一种全新融资工具,是指在出口商已投保"短期出口信用保险",并根据《赔款转让协议》的规定,将其拥有的赔款权益转让给银行的前提     

浅析出口信用保险项下融资

近些年来我国出口信用保险得到了飞速的发展，在这样的大背案下，出口信用保险的项下融资也迅速的发展起来，同时其对企业的作用也得到了日益深入的显现。本文通过案例，重点分析了保单融资对企业跨国经营的作用，这些作用包括拓宽企业的融资渠道、增加企业的授信额度、节省企业的融资成本、善企业的财务结构、规避企业的汇率风险和有利于企业获得政府的补贴和支持。在分析了保单融资的作用后，笔者进一步寻找保单融资发展的空间，并在此基础上提出了一定的政策建议。     

中国信保为果农提供综合服务

果农投保6年,获"出口扩大"、"利润增加"、"提供就业"、"发展壮大"4丰收。陕西某果业出口企业2003年出口额1700万美元,2004年开始投保出口信用保险。5年来累计投保2.7亿美元,获得信用保险项下贸易融资近4300     

规避汇率风险——宁波外贸企业经验谈

<正>近两年来,人民币的长期单边升值,直接削减了外贸企业的出口利润,加大了企业的汇率风险。在此情况下,宁波外贸企业采取各种措施积极应对,取得了明显成效。我们不妨看看它们都采取了哪些措施。通过使用银行避险工具避险一是使用贸易融资工具避险。宁波外贸企业使用的贸易融资工具主要有出口押汇、进口押汇、出口商业发票贴现、福费廷、出口信用保险项下的贸易融资、保理等。其中,以出口押汇应用最为广泛,主要原因是企业对出口押汇认知度较高、操作流程相对简单、资金到位速     

供应链融资在钢铁企业融资模式中的应用方案探析 ——以SG钢铁为例

文章以SG钢铁为例,在分析其资金需求和偿债能力的基础上,探讨供应链融资的可行性和必要性,阐述了供应链核心企业SG钢铁采购项下的信用证融资方案和供应链上游中小供应商销售项下的应收账款保理融资方案,并对供应链融资实施中应注意的事项及保障措施提出若干建议,以期能为钢铁企业供应链融资提供参考借鉴.     

浅析出口信用保险项下贸易融资风险管理

2008年国际金融危机以来,我国出口企业面临着国际进出口贸易萎缩,出口信用风险加大等诸多困难,出口信用保险作为保障收汇安全,提供融资便利的工具无疑给出口企业在这方面提供了新的解决思路,同时我们也看到银行在出口信用险项下融资中虽然有出口信用险的“保护”但也面临着许多不确定风险,需要在解决出口企业资金困难和发展贸易融资业务风险中寻求平衡。应探索信用保险与银行合作新产品;银行要严格审查出口商的资信评价和合同履行能力,确保贸易真实性;要控制进口商付款路线;加大对银行基层经办人员的培训。     

浅谈银行出口信用保险项下融资业务的风险防控

银行出口信用保险项下融资指境内出口商在出口货物或提供服务并在中国出口信用保险公司办理了短期出口信用保险后,将保险权益转让银行,银行向出口商提供的短期贸易融资业务。因对出口信保认识不到位,对融资申请人了解不够,以及对融资相关贸易背景审查不严,操作不规范等方面原因可能导致银行出口信保融资业务风险。为了保证出口信保融资健康发展,切实保障银行资金安全,银行业务人员应该全面正确认识出口信用保险的实质和相关业务规定,准确了解和把握银行出口信保融资业务相关制度规定,加强贸易真实性调查和融资后管理,以有效实现风险防控。     

钢铁企业供应链融资方案探析——以LG集团为例

近些年来关于钢铁企业停业、破产重组的报道屡见不鲜,除管理不善导致生产效率低以外,究其根源,信用缺失、风险管控存在漏洞也是导致行业信用风险危机的原因。而信用风险自身的传染属性波及上下游关联企业,已经影响到整个行业的发展前景。通过以LG集团为例,探讨LG集团供应链融资的可行性和必要性,阐述了供应链核心企业LG钢铁采购项下的信用证融资方案和供应链上游中小供应商销售项下的应收账款保理融资方案,并对方案中的相关事项提出对应保障措施,以期能为钢铁企业供应链融资提供参考借鉴。     

浅议信用证打包贷款的风险及防范措施

信用证打包贷款是信用证项下的受益人（即出口商）以正本信用证作抵押,向出口地银行申请短期资金融通,能和于信用证项下出口商品的进贷、备料、生产和装。它是一种主要的出口信用证融资方式。出口商在货物出运后,将信用证所要求的全套单据提交银行,以押汇款或最后收汇款项偿还打包贷款。随着我国国际贸易的快速发展,银行的信用证打包贷款业务也日益增长。     

信用证结算项下国际贸易单证缮制技巧

UCP600项下银行审单标准有了一定程度的改进,然而外贸企业出口信用证交单议付不符点仍时有出现。为了提高出口企业信用证项下单证缮制质量,减少甚至避免出口结汇单据不符点现象,企业单证部门应进一步引起重视,加强对UCP600的学习,掌握相应的制单技巧。     

进口融资招招看

根据进口企业贸易流程,银行进口贸易融资产品可以分为两大类,发货前的融资产品和发货后的融资产品。前者主要包括：授信开证和预付款融资;后者包括：进口押汇、进口代付和汇款项下融资。     

出口信用证项下不符点的发生与预防

信用证项下的不符点会严重损害出口企业的利益，已成为制约信用证发展的一个主要原因，本文分析了出口信用证项下不符点产生的原因，并提出了若干预防不符点发生的方法。     

出口信用保险费率下调

出口信用保险是世界各国支持本国出口贸易的通行做法。出口信用保险机构通过承保企业对外经济交往中的商业信用风险和政治风险,补偿企业收汇损失,提供出口信息服务,提供融资便利,保障企业经营的稳定性,使企业可以用更加灵活的贸易手段参与国际竞争,不断开拓新客户、新市场。     

融资约束与企业出口:孰因孰果——基于联立方程模型的经验分析

文章基于中国工业企业微观数据,利用联立方程模型处理内生性问题后,实证分析了融资约束与企业出口之间的相互关系。研究结果表明,融资约束与企业出口之间存在显著的双向因果关系,即融资约束的缓解提升了企业出口绩效,同时出口又促进了企业融资约束的缓解。进一步分析发现,这种双向因果关系因企业所有制类型、规模及贸易模式不同而表现出明显的差异性,融资约束对民营、中小型及一般贸易型企业出口绩效的影响显著大于国有、大型及加工贸易型企业;而出口对民营、大型及一般贸易型企业融资约束的影响显著大于国有、中小型及加工贸易型企业。     

改善财务状况的出口买方信贷

出口信贷分出口卖方信贷、出口买方信贷和票据融资（福费庭／贴现）3种情况。对于我国出口机电设备、对外承包工程等大型项目的企业来说,出口信贷中出口买方信贷可以改善其财务状况。所谓出口买方信贷,是指出口国银行为了鼓励本国商品的出口,而向进口商或进口国的银行提供贷款,使得进口商能够以现汇方式即期支付出口商的货款,然后再以延期付款的方式向银行偿还贷款。由于在买方信贷项下进口商负责筹资,所以出口商的财务报表上不体现长期的大额负债,而且银行在出口商发货后立即将款项直接打到出口商的账上,因此出口商可变远期收汇为即期收汇,从而加速资金周转,改善出口商的财务状况。     

银行信贷、商业信用与企业出口

本文运用世界银行投资环境调查数据,使用tobit模型考察了融资渠道异质性对企业出口模式的影响。研究结果表明,融资渠道差异会影响企业出口模式的选择,并且商业信用比银行信贷的影响更大。进一步,我们发现融资渠道差异对于企业总出口的影响也有相同的结论。另外,区分企业规模的结果显示,中小企业融资约束对企业间接出口影响显著;而大企业融资约束对企业直接出口影响显著。     

生产率和融资异质性对企业出口的影响——基于门槛效应的分析

基于企业全要素生产率和融资能力异质性的视角,本文从理论和实证两个方面对生产率和融资异质性对企业出口的相互作用进行了分析。理论分析表明,生产率和融资能力对企业出口的影响互为条件:生产率水平在一定的范围内,融资水平的提高才会促进出口;同样地,融资能力达到一定水平,生产率提高才会促进出口。门槛效应模型的实证结果与理论假说一致,生产率和生产规模存在双重门槛,融资能力存在单一门槛,稳健性检验结果显示在适度水平内,生产率和融资能力对出口的影响更显著。系统GMM模型进一步验证了内源融资、外源融资、综合得分和融资指数等不同融资水平衡量指标下,融资异质性对持续出口企业出口规模的影响。