基于VaR的商业银行风险管理研究述评

与传统的风险衡量方法相比，VaR提供了一种考虑杠杆、相关性和当前头寸的组合风险的整体观点．被称为是一种具有前瞻性的风险衡量方法，已发展成为现代金融风险管理的国际标准和理论基础。基于VaR的商业银行风险管理研究文献，目前，主要体现在商业银行监管、商业银行资本管理和商业银行信用风险与操作风险管理三个方面，旨在尽可能地寻求利用市场工具和市场激励的方法，通过银行的政策、行为和技术提高银行的风险管理水平。     

VAR方法在市场风险度量中的应用和评价

随着金融市场迅猛发展，金融机构面临的主要风险已从信用风险转市场风险。我国金融市场作为一个发展中的新兴市场，市场风险必将随着金融市场的发展而逐渐加大。VaR方法在金融风险管理中被广泛使用着，因此研究VaR的具体操作方法及其对国金融市场风险管理的影响可以防范于未然，更重要的是VaR方法提供了一种风险管思路，这种思路不仅可用于市场风险的管理，还可用于信用风险和其它风险的管理。     

VaR模型对我国金融风险管理的意义

VaR方法在金融风险管理中被广泛使用。研究VaR的具体操作方法及其对于我国金融风险管理的影响可以防范于未然,更重要的是VaR方法提供了一种风险管理的思路,这种思路不仅可用于市场风险的管理,还可用于信用风险和其它风险的管理。     

VaR模型在金融风险管理中的应用

VaR模型是JP.Morgan公司用来计量市场风险的产物,它是一种能测量不同交易、不同业务部门市场风险,并将这些风险体现为一个数值的VaR方法。一般情况下有三种方法计算VaR的值:方差—协方差法、历史模拟法、蒙特卡罗模拟法。VaR模型最早是用来度量市场风险的,目前VaR的分析方法正在逐步被引入金融风险管理的各个领域。VaR模型在金融风险管理中的应用越来越广泛,特别是随着VaR模型的不断改进,不但应用于金融机构的市场风险、信用风险的管理,而且在流动性风险管理及金融监管等方面有着广泛的应用。     

金融市场风险之测定工具——VaR法的原理及应用

市场风险是金融市场风险中最重要的一种风险,将其定量化分析,是当前银行、财务公司、公司管理人员、投资人及金融监管当局对评估和管理个别资产或资产组合的市场亟待解决的问题,VaR法是国外普遍采用的市场风险测定技术。     

证券投资组合的VaR度量方法及实证分析

一、VaR的含义 1.1 VaR的产生发展 自1994年10月摩根银行公开发表RiskMetrics风险管理信息系统以来,经过十余年的发展完善,目前VaR(Value at Risk)计量模型已成为欧美等国际主流的市场风险计量工具,广泛应用在银行、证券、期货、金融监管、金融衍生工具等方面.     

VaR模型对上海银行间同业拆借利率市场的应用研究

VaR方法是巴塞尔委员会大力推广的一种风险管理方法,已经为国外先进银行所广泛使用,而我国商业银行对VaR方法的运用还只是处于起步阶段。简单介绍VaR的计算方法并运用EGARCH模型对我国SHIBOR对数日收益率进行分析,检验VaR方法对于国内利率市场的适用性。     

基于正态——VaR的金融市场风险的测量

VaR是一种利用统计思想与方法对市场风险进行估值的技术，本文主要对正态-VaR方法测量金融市场风险的技术进行分析。     

基于copula-CAViaR模型的股票市场风险分析

VaR模型是度量金融风险水平的常用工具,尽管VaR模型并不能考虑依赖风险,VaR模型仍是金融机构及金融监管部门防范市场风险的标准工具,VaR模型是否稳定也是金融界十分关注的问题.copula理论可以解释风险之间的依赖性关系.为了解决市场风险依赖性的问题,充分考虑市场风险的依赖性,本文在条件自回归VaR模型(CAViaR模型)基础上,引入copula理论,利用copula - CAViaR模型,对标准普尔指数SP500、英国富时指数FTSE100、日经平均指数NIKKEI225和香港恒生指数HSI43这四个具有全球代表性的股票市场进行联合分析.研究结果发现,四种常用的copula - CAViaR模型均适用,其中GARCH(1,1)- copula - CAViaR模型对具有依赖关系的股票市场联合描述的稳定性最好.     

基于VaR的汇率风险度量方法文献综述

近年来,随着金融市场全球化、交易系统和通信技术地不断创新,人们对风险度量,如汇率风险度量等的重要性越来越重视。而VaR就是一种基于统计分析基础上的风险度量技术之一,它是对市场汇率风险进行数量化度量的重要工具。在介绍VaR的基本理论方法的基础下,进一步对VaR以及VaR的计算方法进行了较详细的分类介绍,并对各种方法的特点进行讨论和评价。     

城市人工水体旅游景观的观赏鱼种选择

随着城市旅游的异军突起,城市旅游景观逐渐成为都市旅游的新宠。在旅游者游览要求持续增涨、鉴赏品味不断提高的情况下,如何提升城市旅游景观的景观价值和文化内涵,成为城市旅游规划和城市景观设计面临的一大问题。针对城市人工水体旅游景观这一独特的旅游资源,提出了如何选用与水体景观搭配适宜的四种观赏鱼种(红尾副鳅、锦鲤、锦鲫和胭脂鱼)来增强景观品质的方法,以作参考。     

论确立国有企业改革的利益主体二重性

确立国有企业的利益主体地位不能单纯地注重在所有制的性质上,而应立足于财产的占有方式。由国有企业产权运动历史发展的四个特征规定,在再生产的过程中,其本身必然地会发生财产主体的背离。国有企业利益主体二重化是国有产权的异化,同时二重化的利益主体又是统一的,并对代表全民的国家利益主体进一步地规定。国有企业利益主体二重性跟马克思提出的“在协作和对土地及靠劳动本身生产的生产资料的共同占有的基础上,重建个人所有制”的预测是一致的。     

高校辅导员队伍职业化发展初探

高校辅导员是新时期大学生思想政治教育工作的排头兵,对大学生的健康成长起着至关重要的作用。辅导员队伍的专,Jk4~C、职业化建设有利于增强辅导员的归属感,对于提高辅导员的综合素质、拓展辅导员的职业发展空间、提升辅导员的职业声望、稳定辅导员队伍具有积极的作用。抓住当前辅导员队伍建设中的薄弱环节和存在问题,探索辅导员队伍建设职业化、专家化的实施路径,以期提高辅导员思想政治教育的针对性和实效性。     

论独立的公司内部经济监督体系建设

我国监事会弱化是公认的.通过对财务总监、内部审计、审计委员会和监事会职能的剖析,证明了多头监督,不便于建立经济监督责任制.监事会成员地位低、外部代表少、机构空、权威差,根源于原有的监督结构没发挥作用,从强化监事会组成与监督责任出发,本文提出内部审计和审计委员会并入监事会,扩大监事会成员,增强监事会权威,建立统一、独立的公司内部经济监督体系,加强"新三会"与"老三会"的联系、沟通,完善公司治理结构.     

谈单位负责人作为会计责任主体的职责

会计工作与会计资料的真实、完整是企业搞好经济管理工作的立足点。论述了会计信息失真的成因,以及单位负责人在本环节的重要作用,并提出了解决这一问题的对策。     

公共政策的经济学分析

任何一项公共政策的制定和实施都需要付出一定的代价,关键在于这种代价能不能承受,值不值得承受。经济学与公共政策有着密切的联系,即使是一些看起来与经济问题无关的公共政策,如果细心分析总是可以发现其中的经济学逻辑。这一逻辑告诉我们,公共政策是通过比较其成本和收益而产生的,公共政策存在的理由在于它的社会成本小于以市场和企业自行解决的方式来解决问题。     

跨国公司子公司发展中四大流派理论成因分析

在跨国公司的研究领域中，对于子公司的生存与发展问题，各国学者使用多种研究工具和方法进行研究。1999年波金绍等人通过研究提出了四大流派的理论。对此，有必要借鉴四大流派理论和近几年的研究成果对其形成的原因做进一步的分析。     

政府在老年产业发展中的作用研究

当老年产业受制于市场的不成熟、不完善而无法顺利形成良性互动式发展趋势时,由政府介入解开市场与企业间的“死结”就成为一种必然的要求。政府应针对不同性质的领域采取不同的对策。对老年产业竞争性领域的政府对策和非竞争性领域的政府对策问题作了分类研究,并着重对老年产业竞争性领域提出了发展思路和可以采取的具体对策措施。     

国外企业本质理论的演进与评述

本文在回顾企业理论演进史的基础上．比较与评述了各流派企业本质理论的主要观点。本文认为,各流派对企业本质的认识,从分析与讨论的焦点来看,集中体现为生产、交易与契约3个概念;而从认识与方法论来看．主要包括分工、交易成本与熊彼特传统3个角度。因此,对企业本质的认识还远未结束。     

刍议高校党外干部管理科学化

高校党外干部是国家干部人才队伍的有机组成部分,是高校统战工作的重点。加强高校党外干部管理,是坚持和完善中国特色政党制度的需要,是推动社会主义民主政治建设的需要,是推动高校统战工作和高等教育事业发展的需要。探索高校党外干部科学化管理的具体途径,构建高校党外干部科学化管理的体制和机制,具有重要的政治价值和现实意义。