我国私募股权投资风险及管理研究

全球经济的崛起与壮大,作为连接产业市场与金融市场的桥梁股权私募基金,融合产业资本与金融资本的平台的私募股权基金正为我国经济结构调整与转型提出新的要求。优质股权私募股权的增值服务及理念能够满足我国社会投资与企业融资的需要。对我国企业需要引入股权投资具有重大意义。然而,我国对私募股权投资基金在资本市场投资能力与风险意识能力相比国外还存在差距,本文主要从私募股权存在风险类型并针对私募股权投资基金存在风险进行管理进行研究,给出风险管理方式。     

私募股权投资基金

私募股权投资基金（Private Equity，简称PE）是指通过私募形式对非上市企业进行权益性投资，投资者按照其出资份额分享投资收益，承担投资风险。在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。但是目前也有少部分私募股权投资基金投资已上市公司的股权，另外在投资方式上亦采取债权型投资方式。     

中国企业对非洲境外投资风险评价研究

该文基于东道国视角,选取南非、苏丹、埃及、赞比亚、阿尔及利亚、尼日利亚、埃塞俄比亚和民主刚果等10国进行投资风险评价实证研究,构建评价指标体系和模型,根据评价结果编制各国风险评价指数和雷达图,有助于中国企业获得对非洲投资风险的全面认知,提升企业境外投资风险防范能力。     

国内私募股权投资基金风险及管理研究

随着我国社会经济的进步以及全球经济化水平的不断提升,国内私募股权基金的发展速度在不断加快。作为连接产业市场和金融市场的桥梁,私募股权投资基金管理将会在直接影响到我国企业的投融资需求,影响到我国社会经济结构的调整。在这样的现实状况下,加强我国私募股权投资基金风险管理研究,有着重要的经济意义,能够更好的保证我国社会经济的发展水平。     

我国私募股权投资的现状、问题及发展趋势

私募股权投资，简称PE（Private Equity），是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权（即私募股权）的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，既可以采取公募形式，即向社会不特定公众募集，也可以采取私募形式，即采取非公开发行方式，在特定群体，往往是有风险辨别能力和风险承受能力的机构和个人中募集资金。[第一段]     

浅析我国私募股权投资基金发展趋势及面临风险

私募股权投资,主要是指投资于非上市股权,或上市公司非公开交易股权的一种投资方式。近年来,中国作为亚洲最有前途的私募股权投资市场,得到了众多国家大型投行的青睐。虽然私募股权投资在中国的发展有很大的机遇,但是由于政策法规不完善等因素,私募股权投资基金在我国还面临许多问题和挑战。本文简要介绍了私募股权投资基金的基本运行原理和我国私募股权投资基金的发展现状,以及在发展过程中所面临的问题,最后提出了一些解决建议。     

私募股权投资中对赌协议的风险控制研究

私募股权投资是我国市场经济中的重要组成部分,在私募股权快速发展的背景下,对赌协议在我国当前社会资本运行中的应用程度逐渐提升。就对赌协议的风险管理而言,投资者往往没有关注到这一点的重要性。本文从投资方角度出发,阐述了其实施的必要性,着重分析私募股权投资方在对赌协议签订前期、运行期和退出期过程中存在的风险,并以此提出了一些科学可行的风险控制建议,以期为有效提升私募股权投资活动水平提供一些帮助。     

高新技术产业投资机会评价方法实证研究

高新技术产业投资机会评价对于投资者选择投资领域和产品具有重要意义.文章通过对合肥市高新技术开发区企业的实际调研,证实了在理论上构建高新技术产业投资机会评价方法的真实客观性.     

CAPM模型与股票投资风险:对上海证券市场的实证研究

本文根据威廉·夏普的资本资产定价模型即CAPM模型的原理,运用时间序列与横截面的最小二乘法的线性回归方法,构造相应的模型,对上海股票市场投资风险进行统计验证分析.通过严谨的统计分析表明,上海股票市场目前的系统风险占总风险比例大幅下降,对于风险--收益关系,非系统风险对投资收益率已经没有显著影响,而系统风险影响却非常显著,投资收益率与系统风险的关系并不符合CAPM模型,即投资收益率与β并不呈现线性关系.     

房地产投资风险模糊综合评价改进模型

通过对房地产投资过程中可能出现的种种风险因素的分析,根据房地产投资风险的特点建立了一套科学的房地产投资风险评价指标体系,运用改进后的模糊综合评价模型进行评价。该模型一是通过指标值的正交变换消除了指标间存在的信息重叠．二是采用信息熵的客观赋权法来减少在评价过程中对主观的依赖。     

产业视角下民营企业研发投资的实证研究

以2002—2008年中国民营企业调查数据为样本,通过非参数检验和单因素分析,从产业视角对研发投资进行实证分析。研究发现三大产业间的研发投资可能性、研发投资强度、研发投资总额等方面存在差异,部分年份差异显著,总体呈现不同的发展趋势。本研究从宏观政策与市场环境两方面,为政府推动产业创新、明确民营企业的研发投资主体地位提供了政策启示。     

私募股权并购投资对公司价值的影响——以新桥并购深发展为例

文章以美国新桥投资集团收购深发展作为私募股权并购基金投资的典型案例,采用银行绩效评分法和事件研究法考查新桥的收购和退出对深发展公司价值的影响。研究表明,深发展在新桥投资控股的5年时间和新桥退出的3年时间内,经营绩效的表现均好于对比银行的平均水平。新桥投资控股后,对深发展进行了并购后的全面整合,在挖掘其增值潜力方面的确有所作为。新桥将深发展股权转让给平安后,深发展的各方面继续得到良好发展,这与前期新桥对深发展公司治理架构的改善是密不可分的。     

管输企业股权投资项目与工程项目后评价的比较研究

对国内股权投资项目后评价的研究和应用现状进行了分析,结合管输企业股权投资项目后评价工作实践,对股权项目后评价和工程项目后评价进行了比较分析,对管输企业股权投资项目后评价的对象、类型、内容和方法等进行了归纳总结和探讨,并对未来管输企业股权投资项目后评价工作的开展给出了建议。     

美国房地产投资分析——房地产税收留置权投资实证研究

文章介绍了近期美国投资机构尤其是私募公司关注和青睐的房地产税收留置权投资情况。以美国密斯斯比州Hindscounty从1994年至2008年14573次房地产税收留置权的投资活动作为研究对象，通过实证分析方法，采用Probit和Logit模型，研究房地产所有者在规定时间内未赎回的概率与相关变量之间的关系。研究得出结论：房地产所有者不赎回的概率，即投资成功（Mature）的概率与土地实际价值呈现显著的负相关关系，与建筑物实际价值也呈现显著的负相关关系，与土地使用面积不存在显著的相关性。同时，通过量化分析方法，得出了房地产税收留置权的投资策略，以期对投资美国房地产税收留置权有一定的指导意义。     

战略执行力模型的构建及实证研究

战略执行力是企业目标与绩效之间巨大偏差的根源。文章研究通过对相关研究的回顾与综述,提出战略执行力的概念、内涵及研究框架,并以纺织类上市公司为样本进行了实证调研。进一步探讨了战略执行力各构成因素与战略绩效之间的影响关系。     

房地产投资信托基金的风险评价与控制

从宏观角度分析我国房地产企业的环境和融资现状,探讨发展REITs的主要风险来源,应用模糊层次综合评法测算了REITs的风险程度,并分层提出相应的风险控制措施。     

商品林业投资风险AHP分析

行业投资风险的分析与测度,具有重要的经济意义。传统林业经济理论始终认为,商品林业投资是高风险的行业。本文运用层次分析方法(AHP)对商品林业投资项目和电子工业投资项目风险进行比较研究,从定性和定量角度出发,研究分析和初步测定商品林业投资风险.     

用于投资项目实施阶段的量化风险管理模型

风险量化管理模型可广泛使用于投资项目决策风险、工程项目进度风险、公司利润实现风险、公司收入实现风险等量化风险管理工作中.以投资项目风险量化管理为案例,介绍建立量化风险管理模型的思路、方法和工具,对其他各类风险的量化管理均具有参考价值.     

上市证券公司投资银行业风险及其防范

随着证券市场的发展及行业竞争的加剧,投资银行业面临的风险越来越大。如何有效地控制风险,是上市证券公司投行业生存和发展的关键问题。针对当前投行业中存在的主要风险,本文认为:最关键的是要持续完善法人治理结构、内部控制构架及以净资本为核心的风险控制指标体系;优化投行业务流程;探求新的风险管理手段和技术创新;完善有关法律法规,加大对违规违法行为的处罚力度。只有这样,才能有效地控制投行业务风险。