国际石油价格预测模型综述

按照时间的顺序,从非正式模型、理论模型和模拟模型3个角度综述了世界石油价格的预测模型。其中,石油价格的非正式预测模型简单易懂,对政策的制定和社会经济发展影响较大;理论模型是研究问题的基础;模拟模型能利用技术手段更好地进行价格波动区间的预测。     

基于GA与SVM改进的ARIMA石油价格预测模型研究

基于石油价格易受政治、经济、文化等多种因素的干扰,借助遗传算法和支持向量机对单一的ARIMA模型进行改进,提出GA-SVM-ARIMA模型对石油价格进行预测。结果表明,该预测模型通过了平稳性和白噪声检验,学习率和训练损失值明显优于ARIMA模型和SVM-ARIMA模型。在应用效果中,GA-SVM-ARIMA模型对石油价格的预测精度较高,与真实值之间的误差不超过2%,不仅在短期价格预测中的平均绝对误差均值(2.162 5%)和均方根误差值(3.227%)明显低于其他模型,而且在长期价格预测中也表现出较高的精准度。     

国际油价涨跌波及数十个产业部门

随着石油价格暴涨和我国石油进口量的大增，国际油价波动对我国经济产生了严重冲击。本文根据投入产出分析建立理论模型，得出产品价格变动的相互影响模型，计算出我国各部门对石油部门的依赖程度和石油价格变化对各部门的影响程度，进而计算出石油价格变化对价格总水平和居民消费品价格水平变化的影响，从而分析国际价格波动对于我国经济的影响作用。[编者按]     

基于系统动力学的油价预测

石油价格的波动已经对国际经济及相关产业产生了重要的影响,未来石油价格趋势的准确预测是相关产业经济的重要参考因素.本文将石油价格及其影响因素视为非线性时变系统,运用系统动力学理论,分析了影响石油价格的主要因素,剖析了影响石油价格的主要因果关系,构造出油价系统的系统动力学模型,并进行模拟得出了2000～2020年的油价波动趋势.结果表明:2000～2007年的预测精度达到96.42%.为应对高油价提供了决策依据及有效措施.     

煤炭价格与石油价格的波动溢出效应分析

本文通过建立BEKK-MGARCH模型对煤炭价格与石油价格之间的关系做了深入的研究.结果揭示了煤炭市场价格和石油市场价格之间除了正相关关系外,有显著的双向价格溢出效应,而且波动是非对称的,波动溢出的短期模式和长期模式并不完全相同.煤炭与石油互为替代能源,当石油价格上升时,会对煤炭市场形成冲击,刺激煤炭价格上升;同样煤炭价格的上升在短期对石油价格也有些许冲击,但是长期来看,影响不大.     

基于可计算一般均衡的货运量预测模型

现有货运量预测模型大多未考虑货运交通成本及与之相关的政策因素的影响,导致许多货运量预测结果与实际值偏差较大,对诱增货运量预测不足.本文回顾了现有货运预测模型,并简要分析其优劣和适用范围,进而提出基于可计算一般均衡(CGE)的货运量预测模型.利用该模型对重庆市的货运量进行预测模拟,并与其它模型进行比较,结果表明本模型具有更好的预测效果.     

影响国际石油价格变动的主要因素

按照供求定价的基本原理,通过构建石油价格变动模型,认为影响石油价格变动的因素包括:两期经济总量变动值的一阶差分、相邻两期库存变动值的一阶差分、前一期石油价格的一阶差分以及外生冲击的变化. 其中,经济变动是决定油价变动的主要因素,而库存变动和以政治因素、自然因素、技术进步为代表的外生变量只能在一定时期内影响石油价格走势,不能作为判断石油价格变化的依据.同时,比照1970-2005年国际原油价格变动和世界经济(GNP)运行的实际情况,对模型的结论进行了直观检验和进一步解释.     

中国煤炭需求的长期与短期弹性研究

煤炭是中国最主要的初级能源,有关煤炭需求问题的研究对中国经济发展具有重要意义.本文利用时间序列建模技术研究了我国煤炭需求与收入、煤炭价格和石油价格之间的长期关系与短期调整效应,同时获得了煤炭需求关于收入、煤炭价格以及石油价格的长期与短期弹性.结果表明煤炭需求与收入、煤炭价格和石油价格之间存在长期协整关系,这种关系反映了中国煤炭需求量长期将受到收入和初级能源价格变动的影响;误差修正模型结果显示煤炭和石油价格变动对煤炭需求的短期影响在统计上不显著,且影响方向与理论不一致,这意味着我国初级能源定价机制的不合理,即价格在短期内不能有效发挥合理配置资源的作用.这些结果有助于中国制定相应的能源消费政策和经济发展政策.     

基于改进的水量水质耦合模型的流域非点源污染时空模拟研究

文章将水量水质模型进行动态耦合,对传统水质预测模型进行改进,以解决传统模型在流域面源污染模拟时未考虑水量对水质影响的局限,并以栅格为计算单元,将改进的水量水质耦合模型用于流域非点源污染时空全过程模拟中。研究结果表明:相比于传统水质模型,改进的水量水质耦合模型在流域总氮和总磷模拟的相对误差减少,相关系数有所提高。研究成果对于区域非点源污染可提供方法参考。     

基于SUFI-2算法和SWAT模型的辽河流域水文模拟及参数不确定性分析

文章以辽河流域中大辽河区段为例,采用SUFI-2法对参数不确定性及水文模型进行研究分析,为提高径流预测模拟结果的准确性与可靠性提供决策依据和理论支持。该研究对模型不确定性利用R因子与P因子采用自动率定和手动调参相结合的方法进行分析,建立了辽河流域水文模拟预测模型。以月尺度为时间步长对模型相关参数进行分析。结果表明:在率定期与验证期内模型的确定系数分别为0. 60和0. 85,模型效率系数分别为0. 55和0. 82;在率定期和验证期P值均在0. 5以上,而R值均在0. 5以下。研究显示,SWAT模型在辽河流域水文模拟预测分析中具有良好的适用性与准确性。     

Empirical effects of short-term export bans: The case of African maize

Temporary export restrictions have been widely used in recent years in an attempt to stabilize domestic prices of staple grains. I use monthly, market-level price data to investigate the empirical effects of 13 short-term export bans on maize implemented by 5 countries in East and Southern Africa. I find no statistically significant effect of export bans on the price gaps between pairs of affected cross-border markets. My results for price gaps match those from a model simulation in which export bans are not implemented. However, prices and price volatility in the implementing country are significantly higher during export ban periods in the data than in the model simulation with no bans. Export bans in the region are imperfectly enforced, divert trade into the informal sector, and appear to destabilize domestic markets rather than stabilizing them.     

石油库存储量对油价的作用机制的仿真及数量分析

文章使用系统动力学与回顾模型进行测试，得出石油储备与油价波动具有密切关系，石油储备的存在有助于抑制或缓解油价的过急变化，石油储备对国际油价具有实质和心理性的影响等结论。     

REAL OPTIONS VOLATILITY ESTIMATION WITH CORRELATED INPUTS

Real Options Analysis (ROA) provides a framework for valuing reactive and proactive managerial flexibility in investment decisions. Estimating the volatility parameter for a real options model is challenging because there are typically no historical returns for the underlying asset and no current market prices. A previously developed method of using simulation to estimate the volatility parameter for a real investment is demonstrated. The effects of serial price correlation and price-demand cross-correlation on volatility parameters developed with this method are explained. Finally, managerial implications of these findings are discussed.     

Do Low‐Price Guarantees Guarantee Low Prices? Evidence from Competition between Amazon and Big‐Box Stores

It has long been understood in theory that price‐match guarantees can be anticompetitive, but to date, scant empirical evidence is available outside of some narrow markets. This paper broadens the scope of empirical analysis, studying a wide range of products sold on a national online market. Using an algorithm that extracts data from charts, I obtain a novel source of data from online price trackers. I examine prices of goods sold on Amazon before and after two big‐box stores (Target and Best Buy) announced a guarantee to match Amazon's prices. Employing both difference‐in‐difference and regression‐discontinuity approaches, I robustly estimate a positive causal effect of six percentage points. The effect was heterogeneous, with larger price increases for initially lower‐priced items. My results support anticompetitive theories which predict price increases for Amazon, a firm that did not adopt the guarantee, and are consistent with plausible mechanisms for the heterogeneous impact.     

石油金融化背景下中国石油金融战略研究

随着现代经济的发展,石油与金融的结合越来越紧密,石油金融化趋势日益凸显。为应对未来国际石油价格的变化,保障金融体系和国民经济的安全和长期稳定发展,中国迫切需要制定石油金融体系。中国石油金融体系构建的战略取向为:多层次构建石油交易市场体系,多渠道营造石油银行系统,多途径形成石油基金组合和多方位灵活运用石油外汇等。     

哈萨克斯坦新《转移价格法》对石油公司国际原油销售的影响及对策研究

为了更好地规范哈萨克斯坦国际业务中涉及的贷款、采购服务和原油销售等进出口业务,2010年6月30日,哈萨克斯坦政府修订了《转移价格法》。新《转移价格法》将被监管的主体扩大至＂哈萨克斯坦境内发生的与国际交易相关的交易＂公司;要求公司定期提供交易监督报表,签订《转移价格协议》;取消了修订前允许商品销售价格与市场价格偏离10的规定。新《转移价格法》与旧法相比,包含很多积极的改变和修订,但也存在一些问题。例如,新《转移价格法》对转移价格和关联关系的认定有待商榷,将管理范围拓展到哈境内的交易有失公平,市场价格的确定过于简单等。新《转移价格法》对石油公司的国际原油销售带来很大的财税风险。因此,石油公司应规范销售业务流程,严格要求买方提供销售费用证明文件;及时准确报送原油销售报表和相关销售费用证明文件,接受政府监督;加强公司内部审计和外部咨询,确保销售证明文件合法合规。     

CUT‐THROAT FRINGE COMPETITION IN AN EMERGING COUNTRY MARKET: TAX EVASION OR THE ABSENCE OF MARKET POWER?*

Brazil's established soft‐drink firms recently lost ground to multiple low‐price entrants, with small‐scale operations and minimal advertising. While incumbents attributed such undercutting to entrants' lower costs from non‐compliance with the law, ‘generics’ counterargued that incumbents' high prices stemmed from unilateral market power rather than cost heterogeneity. By estimating a structural model, I can single‐handedly explain established brands' high prices through low equilibrium price elasticities of demand. Tax evasion in the fringe, while plausible, appears to be offset by higher procurement costs or less efficient scale. More generally, a competitive informal sector can alleviate the allocative distortions in certain concentrated industries.     

我国当前油价机制的效果、缺陷及完善措施

本文对我国当前的油价机制从理论和数量两方面进行了分析，指出我国能否从与国际油价接轨中获益的关键在于能否获得海外的石油资源，与国际油价接轨的油价机制虽然有利于鼓励我国石油企业“走出去”，但这种价格机制的重大缺陷是没有明确规定原油与成品油的价差和调整标准，以及风险防范措施。针对我国油价机制所存在的问题，本文提出了进一步完善我国油价机制的措施与建议。     

论中国的石油安全问题

目前，石油问题引起了业内各界人士的普遍关注，关于石油战略储备的话题沸沸扬扬。中国石油能源面临的主要问题，并不是世界石油资源的短缺或长期供应能力不足；也不是由于政治、军事冲突而对我国可能实行的石油禁运，中国石油能源面临的最大问题是中东地区突发事件引起的国际油价波动，以及其他国家间的重大冲突造成短期石油供应受阻而波及中国。我国的当务之急是尽快建立石油战略储备体系，而且应根据我国的生产和消费状况确定合理的储备规模和储备方式。     

低硫与含硫原油加工经济效益分析

2004年以来全球石油需求大幅增加，特别是低硫原油需求十分旺盛，造成低硫与含硫原油的价差创下历史新高。文章分析了低硫原油与含硫原油价差扩大的原因，并从炼油毛利和加工成本等方面对两种原油的加工经济效益进行了剖析，提出了大力发展炼油加氢工艺、提高含硫原油加工能力是今后炼油厂发展的必然趋势。