我国商业银行资本结构影响因素的实证分析

根据我国13家股份制商业银行相关数据,对我国商业银行资本结构的影响因素进行了实证分析。研究结果表明,银行规模、获利能力、股利支付率、税率及法定准备金率等因素显著影响商业银行的资本结构,而成长性则对银行资本结构没有显著的作用。在此基础上分析了影响商业银行资金来源的主要原因,并对实证结果进行了合理解释。     

我国上市商业银行资本结构影响因素实证分析

文章利用结构方程模型,建立了商业银行资本结构与其资产规模、盈利能力、成长能力、资产流动性及资产安全性模型。实证检验结果显示,商业银行资本结构与其资产规模、成长能力呈正相关关系,而与其盈利能力、资产流动性及资产安全性呈负相关关系。     

我国商业银行资本结构优化策略分析

合理的资本结构对商业银行价值的实现具有重要作用,如何在追求价值最大化的同时减少流动性风险显得尤为重要。科学合理的流动性管理能够保证商业银行持续安全的经营,但是必定会与商业银行的盈利性产生冲突,所以,如何在流动性风险的约束下,尤其是在新的《巴塞尔协议》颁布以来,通过调整和优化商业银行的资本结构,即能使得流动性风险得到控制,又能使银行价值或者盈利能力达到最强,是我国商业银行所面临的关键问题。     

我国商业银行资本结构与经营绩效分析

商业银行资本结构、治理结构和经营绩效三者关系紧密而复杂，弄清与否，事关国内商业银行的改革成败。理论上，商业银行资本结构对银行经营绩效的影响主要是通过治理结构而实现的，即资本结构影响治理结构，治理结构又直接作用于经营绩效。对我国四家国有商业银行和四家上市银行的比较分析，也论证了这种结论的存在。对于我国商业银行的改革，在从改善资本结构入手，实现股权单一化向多元化转变，单一资本结构向混合资本结构转变等策略，完善银行治理结构，最终提高银行经营绩效。     

最优资本结构的确定方法研究

负债具有双重作用,债务的合理使用,能够降低企业的资本成本,但不能过度的使用负债筹资,因为这样会有增加财务风险。通过现有的理论可知,确实存在最优资本结构,但在现有的实际情况下,外部环境总是不断变化的,最优资本结构的确定仍然困扰着学术界。西方已形成非常成熟的资本结构理论,但发展中国家的资本结构还缺乏深入探究。处在复杂多变市场环境下的企业教条地使用西方相关理论是行不通的。企业应该客观的分析所面临的市场环境,借鉴西方的资本结构理论,结合企业自身的情况,才能找到确定最优资本结构的衡量标准和决策方法。本文分析了上市公司资本结构的影响因素,分类提出了确定最优资本结构的衡量标准和方法。以期能够对企业最优资本结构确定方法的研究做出贡献。     

商业银行消费信贷经营策略的选择

一、在贷款种类上，应把住房贷款和汽车贷款作为消费贷款的重点，同时，适当考虑教育和医疗贷款。原因在于：(1)住房是人们最需要的基本生活必需品，也是金额最大、负担最重的一项支出。该项消费是必须支付而一般人又难以承受的项目，需要从外部获得资金上的帮助，...     

资本监管条件下商业银行的资本结构优化

按照银行资本结构理论,在监管资本的约束下商业银行可以通过市场力量寻找最优资本结构,以实现银行价值的最大化.由于国家信誉对存款的担保,我国商业银行的资本充足率偏低和资本结构不合理的状况仅仅依靠补充资本和剥离不良资产的技术方法并不能从根本上解决问题.针对我国转轨时期的制度环境和银行业开放的要求,商业银行的资本结构优化应该选择制度创新与技术创新同步的路径,以外资银行的参股、合资为重点,发展次级债券,并建立以经济资本为基础的资本结构管理体系.     

中国商业银行资本结构影响因素的实证分析

如何有效地安排企业的资本结构,进而提升企业价值是资本结构研究的最终目的。商业银行作为一种特殊的企业,资本结构有其自身发展的特殊性,与一般的企业不尽相同。本文以中国已上市满三年的四家国有商业银行和五家股份制商业银行在2000—2008年的财务报表为依据,并根据相关模型,对中国商业银行资本结构的影响因素进行实证分析,为中国银行业资本结构的优化提供实证依据。研究结果表明,银行获利能力对资本结构的影响呈负相关性．而银行规模、资产担保价值和不良贷款比例则对银行资本结构无显著性影响。     

商业银行资本结构优化研究

进一步加强资本约束,是提高银行业的竞争力并增强其抗风险能力的重要举措.资本约束不仅要求银行业重视风险管理,更应当始终把资本结构的不断优化放在最重要的位置.在资本充足率监管条件下,商业银行最优资本结构的确定,可以从银行价值最大化入手,也可以从资本成本最小化入手.由于影响商业银行资本结构优化的因素中既有外部环境因素,又有商业银行自身因素,因此,需要有针对性地提出商业银行资本结构优化的措施.     

上市商业银行利率风险实证分析

本文以16家上市商业银行在2007～2011年的年报数据为基础,运用RSG模型进行了横向分析与纵向比较,得出我国国有控股商业银行在规避利率风险方面落后于新兴股份制银行,倾向于延续原来的融资缺口状况,并且存在＂短借长贷＂问题,致使其在利率波动中蒙受较大损失,而部分股份制银行灵活运用缺口管理策略值得借鉴。     

对商业银行资本金监管的思考

资本金具有偿险、立信、落实股东权利和义务、营运铺底等功能。我国商业银行长期以来资本金普遍不足，分支机构在实际业务中不重视资本金的充足性。商业银行可采取财政注入、上市、依法发行资本债券；通过内部挖潜提高财务效益；控制和压缩不合理的资本性支出；加强对资产的管理；制定有效的资本金管理考核机制等措施，来提高资本充足性。     

银行资本监管、资产价格与最优货币政策

本文构建一个包括银行资本监管、银行部门以及一个非有效资本市场的宏观经济模型,研究了银行资本监管、资产价格和最优货币政策之间的关系。结论表明,银行资本监管对最优货币政策的选择以及货币政策的资产价格效应均产生了显著影响。面对资本充足和资本不足两种银行体系,央行的最优货币政策对通胀和资产价格的反应程度明显不同。特别是当银行体系受资本监管约束时,最优货币政策对资产价格波动的反应比在资本充足情形下更加积极。     

面对多次降息,商业银行应采取的对策

本文针对近两年来我国五次降低存贷款利率的情况,分析了多次利率下调的特点,以及连续降息对商业银行的影响;提出了面对多次降息,商业银行应采取的一系列措施。     

城市商业银行资本监管的博弈分析

我国城市商业银行的资本充足率水平显著提高,但部分商业银行的资本充足率还存在一定程度的虚假现象。采用博弈论的方法分析指出,在现行产权制度和监管机构绩效考核机制的条件下,监管当局和地方政府之间的博弈是造成城市商业银行资本充足率虚高的主要原因。彻底解决城市商业银行的资本充足率问题,必须完善城市商业银行产权结构、改进监管绩效考核机制、健全银行业外部评价体系、建立商业银行业退出机制。     

商业银行理财产品收益的实证研究

商业商业银行理财产品收益可分为预期收益率、实际收益率。实现超额收益产品多投资于债券和货币市场,未实现预期收益产品多挂钩利率、汇率、商品期货;非保本产品、短期理财产品是理财产品发行主力;外币产品境遇不乐观。商业银行能够较准确地预测固定存款利率、理财期限、发行银行信用、是否保本、是否外币投资对理财产品收益率的影响:固定存款利率、理财期限与预期收益率、实际收益率均正相关;低发行银行信用的预期收益率、实际收益率均高于高发行银行信用;不保本的预期收益率、实际收益率均高于保本产品;外汇投资的预期收益率、实际收益率均低于人民币投资;但不能准确预测投资标的、收益是否固定、银行能否提前终止对理财产品收益率的影响。     

商业银行与资本市场的关系：基于金融共生理论的分析

资本市场的发展改变了传统以间接融资为主的融资格局,逐渐成为现代金融运行的新平台,迅速发展的资本市场从资产和负债两个方面与传统商业银行形成竞争态势。而商业银行与资本市场又是相互补充的,商业银行通过将业务模式和运行机制建立在资本市场的平台上,进而实现由传统商业银行向现代商业银行的转型。商业银行与资本市场的协同发展,提高了金融体系的效率,是未来我国商业银行改革和资本市场深化的趋向。     

存款利率市场化对银行创新能力的影响研究——基于股权结构与区域差异视角

选取40家城市商业银行2008—2014年度数据建立非平衡面板进行OLS回归检验,研究了存款利率市场化与银行创新能力之间的关系效应,并从股权结构和区域差异视角分析了存款利率市场化对银行创新能力的影响效果。研究表明：（1）存款利率市场化对银行创新能力具有显著的正向影响,即存款利率市场化能够对银行的金融创新行为形成"倒逼机制";（2）在存款利率市场化进程中,国有控股城商行的创新能力高于民营控股的城商行,同时存在境外投资者持股的城商行创新能力高于没有外资持股的城商行;（3）较东部地区来说,存款利率市场化对城商行创新能力的"倒逼"激励作用在中西部地区更为显著。