中国上市商业银行业务结构与盈利能力研究

中国上市商业银行盈利能力与业务结构紧密相关,论文从不同角度考察了商业银行的盈利能力,从资产负债业务结构的差异来分析商业银行盈利能力差异.由于目前国内各商业银行在大多数组织结构和运营模式上大同小异,决定一个商业银行盈利能力的关键可能在于其业务结构的差异.反映商业银行盈利能力的指标主要包括平均资产回报率、平均股东权益回报率、净利差和利息收益率等指标,而成本收入比作为一类占营业收入百分比的指标也可以用来衡量商业银行的盈利能力,本文主要采取成本收入比率和净资产回报率作为考察变量.通过对中国部分上市商业银行业务结构与盈利能力研究,贷款行业结构、区域结构、产品类型结构和存贷款期限结构决定了商业银行的收入空间,而存款的期限结构,特别是3个月以内的活期存款比重对商业银行的成本有着至关重要的影响.     

利率市场化对我国商业银行盈利结构的影响 ——基于16家上市商业银行的实证分析

利率市场化改革对商业银行盈利结构产生显著地影响,本文基于我国16家上市商业银行2006-2015年的面板数据,分别把利息收入和非利息收入这两个变量作为解释变量,把营业利润设为被解释变量,研究利率市场化对商业银行盈利结构的影响,以便为商行优化盈利结构提出合理建议.     

安徽省上市公司资本结构影响因素实证研究

本文针对安徽省上市公司资本结构的现状,通过实证分析的方法对其资本结构影响因素进行了研究。以资产负债率作为反映资本结构指标的被解释变量,以盈利能力、成长性、存货周转率等为解释变量,系统考察它们之间的关系,同时使用T和F检验来加以验证。本文发现盈利能力、存货周转率与资本结构有显著的相关关系。而公司的成长性、资产规模、股权结构等因素对资产负债率的影响不显著。     

安徽省上市公司资本结构影响因素实证研究

本文针对安徽省上市公司资本结构的现状,通过实证分析的方法对其资本结构影响因素进行了研究.以资产负债率作为反映资本结构指标的被解释变量,以盈利能力、成长性、存货周转率等为解释变量,系统考察它们之间的关系,同时使用T和F检验来加以验证.本文发现盈利能力、存货周转率与资本结构有显著的相关关系.而公司的成长性、资产规模、股权结构等因素对资产负债率的影响不显著.     

基于因子分析法的上市公司业绩评价——以煤炭类上市公司为例

煤炭是我国的主要能源,对我国经济的前进发展具有重要的作用。本文以18家在A股上市的煤炭行业公司为样本,从中选取了12个财务指标作为原始变量,这12个指标分别从盈利能力,营运能力,成长能力和偿债能力四个方面来反映公司的经营情况,然后利用SPSS17.0软件对各公司的财务指标进行因子分析,得出各公司的综合排名并对排名进行了解释。     

利率市场化、中间业务与商业银行盈利能力

本文基于中国16家上市商业银行2007-2015年的面板数据,构建商业银行盈利能力综合评价体系,通过设定中间业务为门限变量、利率市场化为关键变量的面板门限模型,研究利率市场化对商业银行盈利能力影响的非线性效应.结果发现,利率市场化对商业银行盈利能力的影响存在阈值转换效应,中间业务这一门限变量存在双重门限值.中间业务收入占营业收入的比重处在低水平时,利率市场化显著引致商业银行盈利能力的下降;商业银行通过业务创新和改革将中间业务收入占比提升至较高水平阈值时,利率市场化的影响效应转换为促进作用.利率市场化对国有商业银行和中小型商业银行的影响效应存在差异,但中间业务自身有利于提升商业银行的盈利能力.     

因子分析法下房地产上市公司资本结构对企业绩效影响的实证研究

本文选取我国42家房地产A股上市公司2009年度数据为研究对象,从反映企业盈利能力、营运能力、短期偿债能力和发展能力的7个主要财务指标进行因子分析,提取了4个因子变量以一定的权重计算企业绩效的综合指标VALUE,作为以资本结构为解释变量的回归方程中的因变量进行多元线性回归.结果表明:资产负债率与企业绩效呈负相关,而无息负债比率和有息负债比率与企业绩效没有明显的相关性.     

中国银行运营效率及其影响因素的实证分析

本文将资产收益率作为衡量指标和被解释变量,资源配置能力(贷存比)、资产费用率、资产利用率、人员增长率等作为解释变量.将贷存比、资产费用率、人员增长率等多项统计指标作为解释变量,选取了我国12家银行机构的时序与截面混合数据,利用Panel Data计量方法,对商业银行运营效率及响因素进行了实证分析.     

中小企业盈利能力与R&D投入关系实证研究

以2009年底以前在深市中小板和创业板上市的制造业企业为样本,以企业利润率代表其盈利能力,分别以滞后一期和滞后二期的R&D资金投入强度和R&D人员投入强度为被解释变量,实证分析了中小企业盈利能力对其R&D投入的影响。研究证明,企业盈利能力对滞后一期和滞后二期的R&D资金投入的影响均为正,说明企业盈利能力越强,其R&D资金投入越多;盈利能力对R&D人员投入的影响也为正,但对滞后二期的影响比滞后一期显著,说明企业R&D人员投入的增长需要较长周期。     

公司财务分析视野中的零售商业股定价实证研究

选取沪深A股中62家零售商业类上市公司为研究样本,以2007年度各类财务指标为解释变量,以2008年5~12月内全部交易日股价的加权平均水平为被解释变量,研究了主要财务指标对股价的响应模式。研究表明,前者对后者存在全面的、显著的影响。以每股收益为代表的盈利能力信息在股票定价中处于核心地位,其他类型的会计信息则采取两种不同的模式影响股价。盈利质量信息在产生影响时与每股收益处于并列地位,而偿债能力、营运能力、发展能力信息则是通过强化或弱化每股收益对股价的边际效应而发挥作用。     

市值分化视角下金融科技对商业银行风险承担水平的影响——基于面板门限回归模型的实证分析

上市商业银行出现了市值分化现象与商业银行运用金融科技实现经营转型的进程密切相关。基于中国上市商业银行股票收益率数据,测算金融市场隐含(Market implied)的商业银行风险承担水平,并以商业银行年报为文本分析对象,使用面板门限回归模型,以商业银行市值作为门限变量,以金融科技发展水平作为响应变量进行实证分析,结论表明：对于中国上市商业银行,市值越高,其运用金融科技增加风险承担水平的动机越强烈;而金融科技并没有增加市值较低商业银行的风险承担水平。其主要原因是商业银行市值表示的是市场化的偿付能力,市值越高的商业银行,风险承担能力越强,越有动机和能力来运用最新的金融科技来增加业务的风险水平,进而增加盈利的可能性。     

基于跳跃-扩散KMV模型的上市公司信用风险评估

本文在传统KMV模型基础上进行改进,引入风险资产价格的跳跃因素,构建跳跃-扩散KMV模型。分别从行业属性、公司属性和公司规模三个角度,对我国126家上市公司的跳跃风险进行估计,并对其信用风险进行度量。在此基础上,以测算的违约距离为被解释变量,以经济周期、跳跃风险及反映企业自身经营情况的财务指标为解释变量,利用固定效应模型实证检验企业信用风险的影响因素。结果表明,使用跳跃-扩散KMV模型度量上市公司信用风险的效果较好,测量结果与我国实际情况较吻合;同时企业的信用风险与其自身的偿债能力和跳跃风险呈显著正相关,而与其盈利能力、成长能力、营运能力及宏观经济状况呈显著负相关。     

关于我国商业银行效率影响因素的分析

运用多元回归分析的方法，对2006年我国商业银行效率的影响因素进行了分析。在回归分析中，首先，选取了代表商业银行产权结构、商业银行的规模、资本结构以及资产质量的指标作为解释变量，以我国商业银行效率建立模型。其次，以2006年我国12家商业银行为样本进行回归分析，在回归分析中为了避免多重共线性，采用了逐步回归的方法。最后，得出产权结构是影响我国商业银行效率的最重要因素，并提出了改善我国商业银行效率的政策建议。     

互联网金融对商业银行盈利的影响

互联网金融不仅覆盖了商业银行的业务盲区,更是在多个领域和商业银行进行竞争,商业银行的传统盈利领域不断被侵蚀,本文选择23家上市商业银行2014-2019年的季度经营数据研究互联网金融对商业银行盈利能力和盈利结构的影响,结果发现:(1)第三方移动支付、互联网保险、P2P网络借贷均对商业银行的盈利能力造成了负面影响;(2)第三方移动支付、P2P网络借贷、互联网货币基金和互联网保险均会影响商业银行的盈利结构;(3)不同类型商业银行盈利能力受到互联网金融的影响程度不同,互联网金融对城市商业银行盈利能力的影响大于股份制银行和国有商业银行;(4)不同类型商业银行盈利结构受到互联网金融的影响程度不同.针对上述研究结论,本文对商业银行如何应对互联网金融的冲击提出了政策建议.     

股权结构与公司综合业绩的实证研究

本文以2004年我国A股上市公司为对象,探讨了股权结构与综合业绩的关系。得出的结论是,股权集中度与公司业绩正相关,与国有股比例、企业的资产负债率负相关。在引入资本结构、盈利能力等变量后,模型的ad jR2得到显著提高。综合业绩比单一财务盈利指标能更客观地反映公司业绩。     

利率市场化对商业银行盈利的影响研究 ——基于存贷利差收窄的视角

2015年10月24日,中国人民银行宣布对商业银行等不再设置存款利率浮动上限.存款利率管制的全面放开标志着历经近20年的利率市场化改革终于基本完成.存款利率市场化会降低银行盈利能力吗?本文基于我国16家上市商业银行2008-2015年的面板数据,区分整体、大型和中小型商业银行,从存贷利差收窄的视角,研究利率市场化对商业银行盈利能力的影响.分析结果表明,存贷利差收窄会导致商业银行盈利能力降低,资产规模和成本费用比率也对银行的盈利产生一定的影响.同时这些变量对大型商业银行和中小型商业银行的影响具有一定的区别.文章最后针对研究结果提出了我国银行业应对利率市场化的措施和建议.     

我国高科技上市公司盈利能力、成长性和股权融资比较研究

高科技企业这种重要而特殊的企业与一般企业相比,具有高投入性、高收益性和高成长性等特征,以我国2006—2009年的高科技上市公司为研究样本,分别选取代表盈利能力的净资产收益率、代表成长性方面的总资产增长率、反映首次新股发行的IPO抑价率、反映股权融资比例的资产负债率以及反映股权再融资的增资、配股筹资额等指标,与非高科技企业进行比较研究,以求证我国高科技上市公司与一般企业相比在盈利能力、成长性以及股权融资和再融资方面的特色与不足。     

基于主成分分析的商业银行竞争力评价研究

本文以14家商业银行为重点研究对象展开分析,基于2015年度银行财务资料,从盈利性,安全性,流动性,成长性四个方面综合评价银行的竞争力.利用主成分分析筛选得到具有代表性的指标体系,能够反映绝大部分原始数据的信息,降低了信息丢失程度,避免了指标间相关性对后期评价的影响.分析表明,四家国有商业银行在盈利能力上依然保持了强劲的竞争力,而以兴业银行为代表的中小型股份制商业银行通过差异化、专业化、特色化发展的转型升级道路,形成了自身的核心竞争力,具有高成长性.基于实证检验结果,建议对于国有商业银行,应深化改革,积极创新促进持续发展;对于中小型股份制商业银行应加大风险防范措施,积极探寻防范风险的新思路.     

上市商业银行竞争力评价研究

随着第三方支付、P2P网络借贷和众筹等互联网金融的兴起和快速发展,大量挤占了商业银行盈利的空间,商业银行面临着越来越大的压力。对于商业银行而言,如何在如此巨大的压力下增强银行自身的竞争力至关重要。文章选取24家上市商业银行作为研究对象,选取反映商业银行安全性、流动性、发展潜力、规模水平、市场占有水平和盈利能力六个方面的指标建立商业银行竞争力评价模型,对我国上市商业银行的竞争力进行分析,并提出针对性的政策和建议。     

财务能力与股票价格关系的实证研究--来自电力上市公司的研究

本文在分析影响股票价格的因素的基础,提出了相应理论假设。以2003年沪深股票市场电力上市公司为样本,通过计量经济分析发现：股票价格与反映公司盈利能力的每股收益变量呈显著正相关,与流通股本规模呈显著负相关,与反映公司偿债能力、营运能力和发展能力的流动比率、总资产周转率和税后利润增长率变量相关性不显著。