Une expérience sur la précision des techniques d‘évaluation des probabilités en vérification

Résumé. Soixante-deux vérificateurs/praticiens ont pris part à une expérience d'estimation du solde d'un compte. Ayant reçu au préalable un matériel d'apprentissage à la fois écrit et oral, ils ont utilisé quatre techniques de déduction (FDC, FDP, EPE, et EFH) afin de quantifier leurs croyances subjectives ayant trait au solde de comptes clients d'un cas de vérification. Leurs réponses furent par la suite comparées aux résultats d'une étude de simulation portant sur six cents (600) échantillons, au moyen de la règle de pointage quadratique, de même qu'à la distribution résultant d'un consensus parmi tous les sujets en utilisant la mesure de Kolmogorov-Smirnov. Les résultats montrent que la technique de déduction FDP produit la distribution de probabilités préalables la plus précise pour utilisation dans le contexte de l'analyse Bayesienne. Les trois autres techniques de déduction se sont révélées égales entre elles, dans la mesure où leur précision était inférieure à celle de la technique de déduction FDP.     

Impact des Politiques de Santé et de Nutrition sur la Production et la Sécurité Alimentaires au Togo

La sécurité alimentaire demeure un objectif primordial à atteindre dans les pays en développement. Selon la théorie du capital humain, l’éducation, la santé et la nutrition jouent un rôle important dans le développement économique et l’amélioration du niveau de vie des individus. Sur le plan de la santé et de la nutrition, certaines études ont montré qu’un mauvais état sanitaire et nutritionnel avait des répercutions négatives sur la productivité des travailleurs. La présente étude, utilisant un modèle log‐linéaire et basée sur les techniques de la cointégration, tente de cerner l’impact des politiques de santé et de nutrition sur la production et la sécurité alimentaire au Togo. Les résultats révèlent l’existence d’une rélation d’équilibre de long terme entre les variables explicatives du modèle et les deux variables que sont la production et la sécurité alimentaire. L’estimation par la méthode des moindres carrés ordinaires des modèles de long terme et de court terme sur la production alimentaire a permis de montrer que, de façon générale, les variables du capital humain et du capital physique ont joué un rôle favorable sur la production alimentaire tel que cela a été suggéré par la théorie. Au niveau de la sécurité alimentaire, les résultats aussi bien à long terme qu’à court terme apparaissent moins satisfaisants qu’au niveau de la production alimentaire. En effet, si les effets du capital physique sont pour la plupart non significatifs, ceux du capital humain se révèlent décevants, avec des impacts significativement négatifs pour l’indicateur d’alphabétisation et non significatifs pour les indicateurs de santé et de nutrition. Au vu des résultats, il convient, d’ores et déjà, d’envisager l’am‐ élioration de la qualité des investissements en matière de santé et de nutrition.     

La participation des populations au financement des soins de santé: Synthèse des expériences et perspectives pour la santé publique

Résumé: Les pays en développement, notamment au lendemain des indépendances, ont presque toujours adopté la gratuité des soins de santé comme principe de fonctionnement des structures publiques de sané. L'Etat était supposé financer ces soins. Le niveau du financement était relativement modeste, mais on avait l'espoir que la situation allait s'améliorer. La crise économique, au milieu des années 70, est apparue, engendrant une réduction des finances publiques dans ces pays. Des ressources additionnelles s'avéraient nécessaires pour soutenir le développement des systémes de sané. L'aide extérieure n'étant qu'une solution partielle, il fallait par conséquent trouver d'autres sources de financement. La participation des populations au financement des soins de santé apparaît alors comme un palliatif. C'est la pénurie des ressources financitéres de l'Etat qui entraîne son adoption et elle est généralement jugée à I'aulne de ce seul objectif. Cet article vise deux objectifs. Premiérement, un schéma d'analyse économique est présenté pour mieux comprendre I'impact de I'introduction d'une participation financière des populations sur la demande de soins de santé. Deuxièmement, il cherche à montrer comment un système de partage des coûts peut être utilisé par I'Etat pour mettre en place une politique de santé publique. Cet article est basé sur un rapport élaboré par le Bureau de la Coopération Internationale de I'Organisation Mondiale de la Santéà Genéve. Ce rapport est destiné surtout à ceux qui sont impliqués dans la prise de décision et le suivi quotidien des actions dans les pays les plus démunis, notamment ceux de I'Afrique au Sud du Sahara. Abstract: In almost all developing countries, especially during the post-independence period, free medical care was adopted as the fundamental principle of operation of the public health services. The governments were required to finance this care and the level of financing was relatively modest, though it was hoped that the situation would improve. The economic crisis emerging in the mid-70's had the effect of reducing these countries' public finances. Additional resources because necessary to support the development of health systems. Since external aid provided only a partial solution, other sources of financing had to be sought. The population's involvement in health financing was thus seen as a palliative measure. It was adopted in view of the scarcity of public funds, and is generally judged from that sole standpoint. This article has two objectives. Firstly, it presents an economic analysis, for a clearer understanding of the impact of the populations' financial participation on the demand for health care. Secondly, it seeks to show how governments can use a shared-cost system in putting in place a public health policy. This article draws from a report prepared by the International Cooperation Bureau of the World Health Organization, Geneva. The report particularly addresses persons involved in decision-making and day-to-day monitoring of action taken in the poorer countries, such as those of sub-Saharan Africa.     

Les modifications comptables délibérées entraînant la hausse des bénéfices*

Abstract. Résumé. Les auteurs proposent une explication des motifs pour lesquels les gestionnaires peuvent opter pour la modification des méthodes comptables. En situation difficile et devant la probabilité sérieuse d'un manquement technique aux clauses restrictives que comportent les contrats d'emprunt de l'entreprise, le gestionnaire est enclin à procéder à des modifications entraînant la hausse des bénéfices dans le but d'esquiver l'éventuel manquement. En posant l'hypothèse de prévisions rationnelles, si les investisseurs ne détiennent aucune information préalable au sujet des difficultés qu'éprouve l'entreprise, la réaction prévisible du marché à l'annonce d'une modification comptable sera négative. Nous postulons que la réaction du marché à cette décision à la date de l'annonce de la modification est en corrélation négative avec le volume d'information que peuvent détenir les investisseurs. Ils auteurs ont sélectionné un échantillon de 77 entreprises dans le but de vérifier leur raisonnement économique. Ds se servent des rendements anormaux constatés à la date de l'annonce pour tester la réaction des investisseurs à la modification comptable. Des tests transversaux associent la réaction des investisseurs à l'information qu'ils détenaient au préalable au sujet de la situation financière des entreprises de l'échantillon. À la date de l'annonce des modifications, les entreprises échantillonnées n'ont pas enregistré de réaction négative du marché qui soit statistiquement significative. Une analyse transversale permet cependant de conclure que le paramètre de la réaction du marché est en corrélation négative significative avec la variable substitutive de l'information préalable.     

L’incidence de la vente à découvert sur les réactions du marchéà la publication des résultats

Les auteurs examinent l’incidence de la demande inhérente que supposent les positions courtes en étudiant dans quelle mesure les réactions des cours boursiers à la publication des résultats dépendent du niveau des positions courtes. Selon leurs constatations, si les nouvelles publiées sont extrêmement positives ou extrêmement négatives, la demande inhérente entraîne à la hausse le cours des actions à proximité de la date de la publication des résultats, la hausse étant plus prononcée dans le cas des nouvelles positives que des nouvelles négatives. Plus précisément, la réaction initiale du marchéà des résultats imprévus extrêmement positifs est plus importante dans le cas d’entreprises ayant des niveaux élevés de positions à découvert. En revanche, lorsque les résultats imprévus sont extrêmement négatifs, la réaction initiale du marché est moins négative dans le cas d’entreprises dont le niveau des positions à découvert est élevé. Les auteurs constatent au surplus que l’ampleur du mouvement réactif suivant la publication des résultats est plus modeste (plus marquée) dans le cas de résultats imprévus extrêmement positifs (négatifs) pour les entreprises dont les positions à découvert sont importantes.     

L‘évaluation de la probabilité des pertes éventuelles: une étude empirique*

Résumé. Dans le présent article, les auteurs font état des résultats d'une recherche dans le cadre de laquelle des vérificateurs expérimentés ont interprété les critères du Statement of Financial Accounting Standards No. 5 (Norme n° 5): Accounting for Contingencies (Comptabilisation des éventualités). Cette recherche est axée sur deux questions: 1) la nature et le degré du consensus qui se dégage des interprétations des vérificateurs et 2) la mesure dans laquelle ces interprétations dépendent de la nature de la perte éventuelle. Quarante-cinq vérificateurs expérimentés (chefs de groupe, directeurs et associés) issus de cabinets d'experts-comptables figurant parmi les «huit grands» se sont prêtés à un exercice visant à recueillir leur interprétation des critères de probabilité de la Norme n° 5. Nous avons centré notre analyse sur le seuil auquel s'établit la distinction entre une perte «improbable» et une perte «plausible», et entre une perte «plausible» et une perte «probable». Les résultats de nos recherches ont indiqué: 1) un seuil moyen respectif de 0, 16 et 0,68; 2) un consensus plus manifeste chez les vérificateurs dans le cas du premier seuil que dans le cas du second; 3) un premier seuil beaucoup plus bas que ne l'avaient laissé supposer les précédents travaux de recherche; et 4) dans l'ensemble, l'absence de lien entre les seuils et la nature de la perte éventuelle.     

Les déterminants de la signature des contrats de travail et de l’affiliation à la sécurité sociale au Cameroun

Résumé: L’objectif de ce travail est d’évaluer et d’analyser les déterminants de la signature d’un contrat de travail particulier au recrutement ainsi que l’affiliation de l’employéà la sécurité sociale. Les caractères écrit ou verbal et la durée déterminée ou indéterminée des contrats de travail sont pris en compte. Ces caractéristiques des contrats de travail sont considérées simultanément avec l’affiliation de l’employéà la sécurité sociale pour construire les différents états du marché. L’analyse des données est faite à l’aide d’une matrice de transition et d’un modèle logit multinomial. Les résultats obtenus montrent que: partir d’un contrat à durée indéterminée (CDI) avec affiliation à la sécurité sociale (SS), la probabilité pour l’employé d’être recruté sous CDI avec SS est de 62% alors que celle d’y être sous contrat verbal sans SS est de 4%. Sur le plan économétrique, le fait d’avoir été sous CDI avec SS augmente de 37,53% la probabilité d’être recruté sous CDI avec SS alors que celle d’être recruté sous contrat verbal avec SS diminue de 18,16%.     

Évaluation du crédit et fiscalité : l’incidence des écarts entre résultat comptable et résultat fiscal sur la variation des notations

Les auteurs se demandent si les analystes de crédit utilisent l’information que livrent les écarts entre résultat comptable et résultat fiscal dans l’analyse du risque de crédit que présentent les entreprises. L’augmentation de l’écart entre résultat comptable et résultat fiscal peut être révélatrice pour les agences d’évaluation du crédit, car elle peut signaler une détérioration de la qualité des résultats ou des modifications dans le financement hors bilan de l’entreprise. Les résultats de l’étude semblent indiquer l’existence d’un lien négatif significatif entre les changements positifs dans les écarts entre résultat comptable et résultat fiscal et la variation des notations. Cette observation confirme l’hypothèse selon laquelle les changements positifs importants dans les écarts entre résultat comptable et résultat fiscal signalent une détérioration de la qualité des résultats et (ou) une augmentation du financement hors bilan. Les auteurs constatent également que les changements négatifs importants dans les écarts entre résultat comptable et résultat fiscal donnent lieu à des variations des notations moins favorables, ce qui corroborerait la thèse selon laquelle ces changements signalent une détérioration de la qualité des résultats. En procédant à des analyses complémentaires, les auteurs observent que le lien entre les changements dans les écarts entre résultat comptable et résultat fiscal et la variation des notations est moins marqué dans le cas des entreprises qui se livrent activement à la planification fiscale (les écarts entre résultat comptable et résultat fiscal étant, par exemple, plus susceptibles d’indiquer des activités de planification fiscale qu’une détérioration de la qualité des résultats).     

Une modélisation des déterminants des décisions de scolarisation primaire des ménages au Sénégal

Abstract: This study describes enrolment rates and constructs an econometric model for primary education demand in Senegal, relying on the results of the QUID survey realized in 2001. A sequential probit model is constructed to explain the different choices made by the households in relation to their children's education, namely: decision to enrol or not, choice of the type of school (public or private schools, if private, religious or secular schools), decision to allow the children to attain the last grade or not. A dozen of explanatory variables relating to children and households’ characteristics and availability of education supply, are retained in this model. Simulations based on the model estimation results show the discrimination endured by rural children compared to urban ones whatever their gender, and by girls relative to boys, in terms of the probability distribution of the dependant variable of the model.     

L'incidence de l'hypothèse initiale du vérificateur sur la performance subséquente dans le diagnostic des erreurs véritables*

Résumé. Les travaux antérieurs qui ont porté sur la formulation d'hypothèses démontrent que les vérificateurs ont tendance, dans la formulation de leurs hypothèses initiales, à attribuer les fluctuations imprévues aux erreurs qui se produisent fréquemment dans les états financiers. L'on ne s'interroge cependant pas, dans ces travaux, sur la nature de l'incidence des hypothèses initiales sur la performance subséquente dans le diagnostic de l'erreur véritable. Les auteurs avancent que l'hypothèse formulée au départ et la capacité des vérificateurs de passer par la suite à une hypothèse différente interfèrent. Si, par exemple, l'hypothèse initiale était inexacte, il serait difficile pour les vérificateurs de changer d'hypothèse dans le diagnostic de l'erreur véritable. Plus encore, le fait d'invoquer initialement une erreur fréquente exacerberait cette difficulté. L'on a demandé aux vérificateurs-sujets de produire une hypothèse initiale relative à l'erreur après avoir pris connaissance d'un modèle de fluctuations dans lequel les ventes et les comptes clients étaient surévalués. Une fois formulée leur hypothèse initiale, la moitié des sujets recevaient de l'information supplémentaire révélant l'existence d'une erreur très fréquente (dans la démarcation des ventes) et l'autre moitié recevaient de l'information révélant l'existence d'une erreur peu fréquente (celle de la double comptabilisation d'une même vente). Conformément à leurs prévisions, les auteurs constatent que le fait, pour les vérificateurs, d'invoquer initialement l'erreur très fréquente (soit la démarcation des ventes) par rapport à une autre erreur moins fréquente avait par la suite une incidence sur leur performance dans le diagnostic des erreurs véritables. Plus précisément, les vérificateurs qui invoquaient l'erreur très fréquente dans leur hypothèse initiale obtenaient les meilleurs résultats lorsque cette erreur était l'erreur véritable, mais ils obtenaient les résultats les moins bons lorsque l'erreur peu fréquente se trouvait être l'erreur véritable. Les vérificateurs qui invoquaient une erreur moins fréquente dans leur hypothèse initiale affichaient, pour leur part, une performance relativement bonne (c'est-à-dire se situant entre la performance la meilleure et la performance la moins bonne), aussi bien lorsque l'erreur véritable était fréquente que lorsqu'elle était peu fréquente. Les auteurs analysent les conséquences de ces résultats sur l'efficience et l'efficacité de la vérification.     

Coûts et avantages de la taxe de coopération régionale dans la communautééconomique de l'Afrique de l'Ouest

Résumé: L'existence de la communautééconomique de l'Afrique de l'Ouest (CEAO) a prmis aux Etats membres de développer les échanges commerciaux de produits insustriels. Cela a été possible grâe à l'adoption par la CEAO d'unmécanisme original“ la taxe de coopération régionale (TCR). Elle a permis la compensation des pertes de recettes ficales résultant des échanges intracommunautaires pour les pays importateurs. Les effects de cette TCR sur les pays sont différents. II existe d'une part une catégorie de pays la Côte-d'Ivoire, et dans une moindre mesure le Sénégal, quisupportent les coûts budgétaires de la TCR, mais dont les industries ont puprofiter di développement des échanges, et d'autre part des pays comme: le Burkina, le Mali, la mauritanie et le Niger dont les industries n'ont pu bénéficier du développement des échange, et d'autre part des pays comme: le Burkina, le Mali, la Mauritanie et le Niger dont les industries n'ont pu benéficier du développement des échanges, mais les coúts budgétaires pour ces pays sont faibles á causee de l'existence d'un systéme de compensation. Enfin par rapport a la théorie de base des Unions douaniéres, on ne peut conclure ni á la création, ni au détournement d'échanges commerciaus dans le cas de la CEAO. Abstract: The “Communautééconomique de l'Afrique de l'Ouest (CEAO)” has enabled its member states to develop trade in industrial products. This has been possible on account of the adoption by the CEAO of an original mechanism: The regional cooperation tax (taxe de cooperation régionale-T.C.R.)-It provides compensation for importing countries's losses in respect of intracommunoty trade.     

Les effets de la note de planification,des pressions temporelles et des caractéristiques individuelles du vérificateur sur l'estimation du temps de révision par le chef de groupe en vérification*

Résumé. Cette étude se penche sur l'effort en terme de temps de révision des chefs de groupe en vérification (tel que reflété par leurs estimations du temps requis pour la révision du dossier de vérification) et la mesure dans laquelle cet effort est orienté par une autre activité importante du chef de groupe: la planification initiale de la mission de vérification. La planification initiale de la vérification est conditionnée par l'identification de certaines zones critiques dans la note de planification. Les pressions temporelles et les caractéristiques individuelles du vérificateur sont également étudiées, car les recherches antérieures en vérification semblent indiquer qu'elles sont susceptibles d'influencer la révision du chef de groupe. Cette analyse est fondée sur les réponses, provenant de soixante-treize chefs de groupe de dix grands cabinets d'experts-comptables, à un cas de vérification. Les résultats indiquent que: 1) les chefs de groupe font preuve d'un consensus raisonnable en budgétisant plus de la moitié du temps de vérification pour la révision, 2) le plan initial de vérification oriente leur révision ultérieure, 3) les pressions au niveau du temps n'influencent pas de façon significative leurs estimations relatives au temps de révision, et 4) l'appartenance à un cabinet, le niveau d'expérience de vérificateur, et l'effort de planification initiale sont reliés aux différences des pratiques et des perceptions de la révision par le chef de groupe. La fin de cet article comporte une discussion des conséquences de ces résultats en regard de la pratique et des recherches ultérieures.