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一、总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。一般情况如下：１．当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。２．当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅… 相似文献
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本文以A项目为例,在对房地产项目土地竞投与购地、工程施工、商品房预售、主体封顶及竣工验收这五个开发环节进行简要介绍的基础上,围绕开发项目经营性现金净流量、现金净流量(含外部筹资)、自有资金现金净流量、自有资金平衡点等指标,对该项目各时间节点设置、现金平衡情况、筹资情况及内部收益率进行分析. 相似文献
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黄德祥 《中国乡镇企业会计》2000,(2):35-36
根据《企业会计准则—现金流量表》(以下简称《准则》)要求,现金流量表是将现金及现金等价物,按经营活动、投资活动和筹资活动三大类及其划分项目所编制的企业一定时期现金流入量、现金流出量及现金净流量的一张动态会计报表。现金流量表将企业按照权责发生制原则核算的净... 相似文献
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白艳娟 《中国乡镇企业会计》2000,(7)
净现值法是指把与投资有关的现金流量按资本成本或投资者的期望报酬率折算成现值,然后与原投资额进行比较,以确定投资方案取舍的一种方法。其计算公式如下:净现值=有关现金流量现值-原投资额其计算程序为:1对每年的现金净流量进行预测。2根据资本成本或期望报酬率,计算有关现金流量现值。即:(1)将每年的现金净流量折成现值:(2)将固定资产期末残值和期末可收回的流动资产折成现值;(3)有关现金流量现值=(1) (2)。3计算净现值。这里应了解现金净流量与净现值的基本概念:现金净流量:是指现金流入量与流出量的差额。它是用货币量表现的现金净流量… 相似文献
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文章指出金融资产累计投资收益取决于其带来了多少现金净流量.因此,在会计实务中计算金融资产投资损益时,可以不必采取严格遵循会计准则的常规做法,而代之以更简便的现金净流量法. 相似文献
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EPLP项目投资除了要考虑其实施风险外，还要对其财务收益进行评价。文章根据EPLP项目对企业现金流量的影响，通过对相关费用增量和效益增量指标进行识别和分解，然后运用相关现金净流量按风险贴现的方法对企业EPLP项目投资的财务收益进行评价。 相似文献
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三、《现金流量表》的基本结构和主要内容：《现金流量表》采用垂直式的结构,分为主表和附表两大部分。主表列示现金流量的三大类及现金及现金等价物的净增加额,三大类即经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹资活动的现金流量。每一大类接现金流入、现金流出的项目分别列示,流入项目减去流出项目即为该大类的现金净流量。三大类的现金流量净额合计就等于现金及现金等价物的净增加额。附表主要是将损益表中的净利润调节为经营活动的现金流量,其中包括不涉及现金收支的投资和筹资活动。附表中的“现金及现金等价物净增加额”与正表… 相似文献
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一、现金流量信息对企业财务活动的影响 (一 )现金流量对企业投资决策的影响。在企业长期投资决策中,现金净流量是评价投资项目可行性的主要经济指标。在动态法下,以资金成本为折现率,对投资项目的现金流入、流出量进行折现。投资项目的净现值为正值或现值指数大于 1,则说明该投资项目可以接受;如小于 1,则说明该投资项目不能接受。在静态评价法下,投资项目的回收期小于预计的回收期或平均报酬率大于预计的报酬率,则投资方案可行;否则投资方案不可行。无论采用哪一种评价方法,都要合理预计投资方案未来的现金流量,因此,投资… 相似文献
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在长期投资决策中,敏感性分析通常被用来研究有关投资方案的现金净流量,或用于研究固定资产寿命的变动对该方案的净现值和内部收益率的影响程度。本文通过案例分析,运用Excel构建投资项目的单因素敏感性分析模型,其分析结论有助于项目执行者在进行决策时预先考虑措施与对策,避免决策失误。 相似文献
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周晓莹 《当代经理人(中旬刊)》1994,(Z1)
内含报酬率的计算机应用程序周晓莹一、内含报酬率的计算方法目前世界银行和亚洲发展银行的一些大型贷款项目，以及国内外的其他各种长期投资项目在进行财务评价时，都要求计算内含报酬率这个指标。使投资项目各年现金净流量的现值之和与原始投资额相等时所用的贴现率，叫... 相似文献
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常用的现金流量指标一般可以分为四类：第一类是盈余质量评估指标，包括经营现金流量／净利润、现金流量偏离标准比率、经营现金净流量／营业利润、每股经营现金净流量等；第二类是现金流量偿债能力分析指标，包括经营现金净流量／负债总额、现金利息保障倍数、经营现金净流量／流动负债等；第三类是现金流量营运效率分析指标，包括经营现金净流量与主营业务收入比率、经营现金净流量与资产总额比率、现金流量构成等；第四类是现金充足性指标，包括现金流量资本支出比率、现金流量适当比率、现金流量对现金股利比率等。现金流量信息虽然具有… 相似文献
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在长期投资决策中，敏感性分析通常被用来研究有关投资方案的现金净流量，或用于研究固定资产寿命的变动对该方案的净现值和内部收益率的影响程度。本文通过案例分析，运用Excel构建投资项目的单因素敏感性分析模型，其分析结论有助于项目执行者在进行决策时预先考虑措施与对策，避免决策失误。 相似文献
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现金流量表源于披露资本循环、说明资产负债表项目数量变动的原因以及现金在未来变动趋势的需要。正是基于这种需要,形成了现金流量表的基本表式和结构,就是以说明现金净流量的形成原因为基础,分别列示经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入、流出及其净额。现金流量表的这种表式和结构本质上是为了表明现金在未来的稳定性。为了确保这种稳定性衡量的准确性,就必须使得每项业务活动的现金边界确认合理、正确。 相似文献
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王英贤 《中国乡镇企业会计》2000,(3):22-23
现金流量是现金流入量和现金流出量的统称。现金流出量是指在投资活动与经营活动中所支付的现金数额;现金流入量则是指在经营活动中所获取的现金数额。现金流入量与现金流出量相抵后的差额称为现金净流量。市场营销质量直接关系到现金流入状况,经营利润的多寡制约着现金净... 相似文献
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一、净现金流量总额实质是不考虑货币时间价值的净利润总额净现金流量是评价项目可行性的最基本的数据基础 ,在形式上 ,它表现为现金的流入量减现金的流出量后的净值。从实质上看 ,如不考虑货币时间价值 ,整个投资项目的现金净流量的总额与财务会计的净利润总额正好相等。该原理可从如下例子获得验证 :企业投资一项目 ,第一年初投资 10 0 0 0元 ,当即形成生产能力投入生产 ,固定资产使用期 2年 ,期满无残值 ,2年内 ,每年的营业收入 30 0 0 0元 ,营运成本 10 0 0 0元。所得税率33%。有关计算如表 :净利润的计算净现金流量的计算每年折旧 10 0… 相似文献
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本文以X施工企业现金流量表为样本,从经营性、投资性、筹资性现金净流量的影响因素分析入手,识别风险、探讨应对策略。结果表明:规模扩张带来的应收款项增长、税制改革带来的稅收资金占用是该企业经营性现金净流量下降的主要原因,可采取应收账款保理、应收款项证券化、集中管理、联合体模式成立项目部的方式应对;税制改革带来的资产密集型投入是该企业投资性现金净流量下降的主要原因,当购买价款与融资租赁价款比大于现金流量净现值平衡点时,可通过融资租赁取得固定资产,反之可适当购入固定资产;参与PPP项目带来的筹资规模及寿资费用的增长是该企业筹资性现金净流量下降的主要原因,可采取积极引入表外财务资源,利用衍生工具吸收证券化资金的方式应对。 相似文献
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现金流量表准则规定：对企业经营活动产生的现金净流量除了在正表项目中以直接法计算列示外,还需以间接法在报表附注中补充反映。所谓间接法,是指以本期净利润为起算点,调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及应收应付项目的增减变动,据此计算并列示经营活动的现... 相似文献