我国商业银行操作风险度量模型的选择

操作风险涉及银行经营活动的所有领域、各个环节和所有人员，不同银行、不同业务、不同环节的操作风险特征都不相同。操作风险度量是对操作风险进行经济资本配置的基础，目前还没有普遍适用的操作风险度量方法，现有的一些主流模型没有充分考虑内部控制对操作风险的影响和操作风险的因果性特征。因此，操作风险度量模型应考虑到其特征，既要综合主观和客观两方面的因素，也要可以灵活地进行动态调整。考虑到我国商业银行操作风险管理的实际，在操作风险度量模型的选择上，可用内部控制评价结果调整的基本指标法和标准法作为自上而下的度量模型，用贝叶斯网络技术作为自下而上的度量模型。     

我国商业银行操作风险度量模型的选择

操作风险涉及银行经营活动的所有领域、各个环节和所有人员,不同银行、不同业务、不同环节的操作风险特征都不相同。操作风险度量是对操作风险进行经济资本配置的基础,目前还没有普遍适用的操作风险度量方法,现有的一些主流模型没有充分考虑内部控制对操作风险的影响和操作风险的因果性特征。因此,操作风险度量模型应考虑到其特征,既要综合主观和客观两方面的因素,也要可以灵活地进行动态调整。考虑到我国商业银行操作风险管理的实际,在操作风险度量模型的选择上,可用内部控制评价结果调整的基本指标法和标准法作为自上而下的度量模型,用贝叶斯网络技术作为自下而上的度量模型。     

业务信息系统的变更风险及有效控制

当前国内商业银行的业务信息系统承担着不间断稳定运行和具备持续创新能力的双重压力。如何化解这种压力,是银行决策层、科技部门必须面对的重要课题。     

外汇市场的VaR风险度量

目前,金融资产市场风险的通用度量工具为VaR(Value at Risk)模型("风险估值"模型),在几个巴塞尔协议形成后,用VaR度量金融风险更是受到普遍关注。文章试以外汇市场的风险度量为研究对象,收集近三年来的外汇交易收盘价,使用VaR模型,论证利用VaR技术计算外汇风险的可行性。     

风险度量中的VaR模型

金融风险一旦发生,将可能引起金融市场资产价值贬值,对整个金融市场和宏观经济将造成严重危害。因此,对金融市场风险的分析就变得十分重要。     

基于VaR模型的保险资金投资风险度量与优化

保险投资收益是我国保险业提高偿付能力、增加经营利润的重要支柱.随着险资运用渠道的不断拓宽,一方面有利于整个保险投资组合收益率的提高,另一方面增加了资金运用的市场风险.本文以484个交易日的上证指数、上证国债指数、上证基金指数和一年期SHIBOR为样本数据,运用VaR模型对我国保险资金运用的风险进行了实证度量,结果显示:股票和证券投资基金是保险资金运用的主要风险来源;银行存款带来的投资风险正逐渐加大;国债依然是投资组合中风险最小的资产.对此,必须进一步优化保险投资结构,从而实现保险资金运用风险收益的有效匹配.     

我国商业银行操作风险度量模型与实证分析

2000年以来我国商业银行频繁发生一些涉案金额巨大、情节恶劣的操作风险案例,给商业银行造成了巨额的经济损失,严重影响了商业银行的社会形象.近几年我国商业银行加强了对操作风险的管理.我国商业银行操作风险度量模型选择的构建要以操作风险的特征和我国商业银行具体情况为基础.本文描述了操作风险的定义及其特征,并通过对招商银行和深圳发展银行的操作风险状况采用收入模型进行实证分析,证明了我国商业银行运用模型进行量化管理的可行性.     

基于神经网络技术的商业银行操作风险度量模型研究

当前,现有的操作风险高级度量模型在我国商业银行中使用具有很大的限制性,本文针对这一问题,首先对人工神经网络的基本原理进行简要介绍,然后对商业银行操作风险的人工神经网络模型进行了设计,最后对这种模型进行了实证检验,并认为这种模型在我国当前的商业银行操作风险度量中具有很好的适用性。     

VaR风险度量方法评价及其修正模型CVaR

本文首先简要介绍VaR风险度量方法,并对其优点和局限性进行分析,然后从一致性风险度量出发,论述了VaR缺乏次可加性的缺陷,最后阐述并分析了VaR的修正模型CVaR模型。     

出口风险预警信息

加拿大边境服务署对原产于中国的碳钢管配件作出反倾销日落复审终裁2008年2月28日,加拿大边境服务署发布通知,对原产于中国的碳钢管配件作出反倾销日落复审终裁。加拿大边境服务署裁定,取消对原产于中国的碳钢管配件的反倾销措施,将导致其在加拿大市场的倾销行为继续或再度发生,因此,决定继续对原产于中国的碳钢管配件实施反倾销措施。按照规定,加拿大国际贸易法庭将于2008年7月15日,对本案作出损害裁决。涉案产品海关编码为73079999．11和73079999．19。     

银行、保险信息系统密码和密钥规范研究

《银行、保险信息系统密码和密钥规范研究》(以下简称《规范》)是根据国家相关政策,在对银行、保险等部分金融机构的密码技术应用情况进行充分调研的基础上,从多个层面研究并分析国内金融机构密码技术应用现状、基本要求和技术特点。《规范》主要内容包括:对密码服务及其实现机制进行阐明;对密码算法的使用及密钥管理应满足的基本要求进行规范;对密码配置策略与安全要素的要求进行规范;对商密信息网的安全要素、密码算法、密钥管理的具体要求进行规范。一、子专题创新点与主要难点1.本子专题的创新点(1)安全保密要素。《规范》全面涉及信息…     

Gartner's hype cycle and information system research issues

This paper uses Gartner Group's hype cycle as a basis to analyze research issues and opportunities in information systems. The findings including, “where” we find a technology in the hype cycle can influence the kinds of research questions we can ask, the information available about that technology and the research methods that can be employed on the technology at that stage.     

商业银行复杂业务信息系统规划的AGGR模型初探

在现代市场环境中,商业银行问的业务竞争异常激烈,新业务、新应用也层出不穷。在以客户为中心的经营理念的导向下,商业银行的信息化工作必须支持这些新业务和新应用的快速实现。要做到这一点,商业银行的信息化工作必须未雨绸缪,具有充分的前瞻性、整体性、连续性的信息系统规划,并在实际工作中切实地执行。     

快速原型法在金融信息系统项目中的应用研究

随着金融领域计算机应用的快速普及，软件规模越来越大，复杂程度越来越高，相应的项目风险也越来越高，尤其在管理信息系统项目面临需求不明确、性能要求比较高的情况下，仅仅依赖传统的基于瀑布模型的开发模式已无法满足实际需要。快速原型法通过构建一个含有目标系统主要特征的“软件样机”，实现产品设计的快速评价、优化改进、功能试验、性能试验，用户通过测试原型，可以亲身体会目标系统的大致功能、性能等，同时也可启发用户的思路，反馈给开发人员，使需求更台理、明确．使设计更符合应用需要。     

Experience, information asymmetry, and rational forecast bias

This study examines whether it is ever rational for analysts to post biased estimates and how information asymmetry and analyst experience factor into the decision. Using a construct where analysts wish to minimize their forecasting error, we model forecasted earnings when analysts combine private information with consensus estimates to determine the optimal forecast bias, i.e., the deviation from the consensus. We show that the analyst??s rational bias increases with information asymmetry, but is concavely related with experience. Novice analysts post estimates similar to the consensus but as they become more experienced and develop private information channels, their estimates become biased and deviated from the consensus. Highly seasoned analysts, who have superior analytical skills and valuable relationships, need not post biased forecasts.     

Range has it: decoding the information content of forecast ranges

Range forecasts have emerged as the predominant form of management forecasts, but prior research has overlooked the information conveyed by forecast ranges. This study fills this void by examining the information content of the extent to which managers’ forecast ranges overlap with the range of individual analysts’ pre-existing estimates (i.e., overlap). We expect managers to signal their superior private information by issuing low-overlap forecasts. We predict and find that, compared with high-overlap forecasts, low-overlap forecasts are associated with stronger market reactions and higher accuracy of management forecasts relative to analyst estimates. Moreover, when responding to low-overlap management forecasts, analysts with prior estimates out of management forecast ranges are more likely to revise into the management forecast range, less likely to revise toward the consensus, and more likely to improve in revised forecast accuracy. Our findings suggest that investors and analysts view low-overlap management forecasts as signals of superior private information.     

A flexible model for actuarial risks under dependence

Methods for computing risk measures, such as stop-loss premiums, tacitly assume independence of the underlying individual risks. This can lead to huge errors even when only small dependencies occur. In the present paper, a general model is developed which covers what happens in practice in a realistic way. Moreover, it is also flexible, in the sense that it allows application in practice. Accurate and transparent approximations are presented, and the results obtained are illustrated through explicit examples.