铜期货套保与现货结算交易风险控制

随着经济全球化进程的加快,我国铜业期货市场起步较晚,面临的风险逐年增大。本文根据铜业期货交易现状对铜期货套保与现货结算交易存在的风险进行分析,并提出相关解决对策。     

价格波动下确定质押率融资模式的风险及化解方案研究

中小企业在确定质押率的融资模式下进行融资时,由于价格波动会导致银行资本存在"流动性"和"保值性"的风险,从而使其获得较少的贷款额或承担较大违约成本。针对存货进行套期保值融资,可以使存货在现货市场中的价格波动风险转移到期货市场中。通过算例对套期保值的风险分析可以得出:套期保值融资模式能有效转移存货的价格波动风险,使银企双方在风险最小化下实现利益最大化。     

材料采购如何套保

对于套期保值这样一种本身带有风险的避险工具,企业需通过谨慎而端正的态度、有计划的操作、熟练的方法和技巧才能达到预期的利润目标。随着我国企业国际化程度的不断加深,我国大宗商品价格受国际市场、宏观政策和供求关系影响的程度越来越大,价格联动性也越来越明显。但由此带来的钢材价格的大幅波动给施工企业的生产经营带来了很大的不确定性。从     

谨防套保变套牢

套期保值是为了规避或转移现货价格涨跌带来的风险的一种方式,目的是为了锁定利润和控制风险。     

标准仓单在大宗商品贸易融资中的应用模式

随着银行大宗商品贸易融资业务的快速发展,如何把握大宗商品贸易融资业务特点,提高银行风险控制能力,进而获取更高收益是商业银行共同面临的问题。本文从控制大宗商品贸易融资业务风险的角度出发,探讨结合银行监控下的套期保值头寸,在贸易融资业务中将标准仓单作为风险退出手段的应用模式,并就如何建立起这一应用模式提出相关建议。     

动态套保策略优于静态套保策略吗?——来自中国棉花期货的证据

本文以BEKK-GARCH原始模型为基础,构造了一个中国棉花期货收益率与现货收益率双变量的多元GARCH模型,并根据该模型计算得到动态最优套期保值比率。基于最小方差的套期保值效率比较结果说明：相对于静态套期保值策略而言,动态套期保值策略在套保周期较短的1周优势明显;但当周期延长至2周甚至4周时这种优势不存在,此时基于静态套期保值策略的套保效率要明显高于动态策略。     

结构贸易融资:名为融资实为控制贸易风险

记者:能不能简单介绍一下结构贸易融资以及与传统的贸易融资的区别? 李依群:传统贸易融资的做法就是在贸易过程中分段融资,银行并不能控制整个贸易流程中的全部风险,而像应收账款风险、提货风险等就只能由企业自己承担.所谓结构性贸易融资就是通过银行把贸易过程中所有的环节都串起来,银行除了提供贸易融资外,还对贸易流程中的每一个环节提供风险控制服务,例如,应收账款管理,进口方的资信调查.因此,通过结构贸易融资,企业贸易流程中每一段价值得到提升.从增加企业贸易附加值的角度,结构贸易融资与传统贸易融资有很大的不同,结构贸易融资的技术含量非常大.只要有贸易流在,就存在风险,就有结构性贸易融资.我们在实际操作过程中是这样理解的.     

当套保嫁接融资

动产融资业务依托于全新的风险控制理念,解决了中小型流通领域客户的融资问题。经过不断地创新、完善,其已经逐步成为商业银行重要的融资产品。但银行也认识到,动产融资业务在应对系统性风险方面,相对处于弱势。如何将套期保值操作与银行融资相结合,提高动产融资应对质押商品价格波动风险的能力,成为商业银行需要认真研究、解决的主要课题之一。     

关于“套保损失”的思考——基于风险视角的探讨

金融风暴以来,国航、东航等公司套期保值巨亏使得套期保值再次成为人们关注的热点,套期能否保值也开始遭到人们的质疑。国内企业对套期保值的风险认识不足和在套期保值风险评估与管理制度上存在缺陷。本文将从套期保值的概念和原理出发,结合案例分析套期的保值功效,并进一步分析其风险,并提出企业应该在充分认识风险、有效控制风险的情况下积极参与期货市场的建议。     

期货套保的会计处理

套期保值是企业规避风险的重要手段之一,在发达国家已经有较普遍的应用,但在我国则是刚刚兴起.本文结合新的企业会计准则,对期货套保的会计处理进行了研究.首先,本文对期货套保的概念和会计处理进行了分别的介绍,结合实例,详细阐述了公允价值套期、现金流量套期的应用.然后针对从如何确定预期交易的现金流量套期、加强对套期保值会计的审计监督以及增加有关会计科目角度对现行套期保值会计准则中存在的问题进行了介绍,最后,在问题基础上,本文提出了相应的对策建议     

当套保嫁接融资

动产融资业务依托于全新的风险控制理念,解决了中小型流通领域客户的融资问题。经过不断地创新、完善,其已经逐步成为商业银行重要的融资产品。但银行也认识到,动产融资业务在应对系统性风险方面,相对处于弱势。如何将套期保值操作与银行融资相结合,提高动产融资应对质押商品价格波动风险的能力,成为商业银行需要认真研究、解决的主要课题之一。     

期货套保三策

利用期货套保交易锁定价格、规避风险,可以说是大势所趋。那么企业究竟应该如何参与期货套期保值业务呢？     

贸易融资助力银行风险防控

贸易融资在满足企业资金现实需求的同时,对银行授信管理质效提升同样具有重要意义。     

基于非黄金期货的黄金套保设计

近年来国际黄金价格走势不稳,上涨下跌周期更替频繁。一旦黄金价格下跌,在投资者做多黄金的既定事实下,黄金价格低于投资者购买黄金的成本时,投资者必然遭受损失。而金融市场上出了黄金期货,是否还有其他的产品可以以用于黄金套保?文中通过设计与黄金价格变动相关的指标或指标组合的产品对冲黄金价格下降的风险,让投资者通过该产品进行套期保值来减少投资黄金的损失。     

新形势下如何利用套期保值控制企业的成本风险

在金融危机的形势下,最近愈演愈烈的金融危机已经严重影响到全球经济的健康发展,从占领华尔街到全世界,从金融界到各国的实体经济,促使各国政府面临着严重的经济危机,国际国内大型企业出现资金困难,至今都处在倒闭的边缘。套期保值和企业风险管理,既是现代金融界的重要组成部分,也是当前世界各国企业重要研究的新课题。那么在这次金融危机的机遇中,大中小企业应该怎样利用套期保值来控制成本风险,,是一门很深的学问。     

商业银行在贸易融资过程中的风险控制

伴随着我国外贸经济的不断壮大是中小企业对贸易融资的需求,而作为银行业中风险较大涉及资金额较多的业务之一,银行如何在贸易融资的过程有效的控制风险,提高中间业务的收益,如何在外贸飞速发展和激烈的国际市场竞争更好的规避风险,建立有效的风险控制体系是一个值得我们关注和探讨的问题。     

银行汇率避险、贸易融资外汇业务检查方法探索

在人民币汇率升值的大背景下,为满足经济主体避险需求,银行提供了一系列汇率避险、贸易融资创新产品,而这些产品的不健康发展,会带来国际收支异常波动、规避短期外债管理等负面影响,因此外汇管理部门有必要加大对银行汇率避险、贸易融资产品外汇业务的检查力度,促其合规经营.本文以银行检查为契机,对常见产品的检查要点和方法进行了归纳和探索,供外汇检查人员借鉴和参考.     

贸易企业融资风险控制问题探析

在贸易企业发展过程中必然会存在各类风险,而融资风险是贸易企业目前风险防范的重点。本文对贸易企业融资风险类型和成因进行分析,从而提出了规避融资风险的建议,为贸易企业进行融资风险控制提出了思路。     

贸易企业融资风险控制问题探析

在贸易企业发展过程中必然会存在各类风险,而融资风险是贸易企业目前风险防范的重点.本文对贸易企业融资风险类型和成因进行分析,从而提出了规避融资风险的建议,为贸易企业进行融资风险控制提出了思路.     

探析商业银行贸易融资风险

随着经济全球化进程加快,商业银行间的竞争越来越激烈,银行的贸易融资业务也越来越广泛。但是,随着经济危机爆发,商业银行融资业务中比重的上升,给银行带来的风险也越来越大。本文针对国际贸易融资业务中可能存在的风险,并提出了一些风险防范措施。