机会主义理论视角下的会计信息披露失真问题研究

会计信息披露失真问题一直困扰着会计理论界和实务工作者,我们认为企业各产权主体的机会主义行为是造成会计信息披露失真的根本原因,本文从企业理论(契约理论)和产权理论角度,研究企业各产权主体的机会主义行为,分析其对会计信息披露失真的影响,并提出了通过从契约、市场、监管、道德以及利益相关者的利益约束五个方面对企业各产权主体的机会主义行为进行治理,达到减少会计信息披露失真行为的对策建议。     

自愿性会计信息披露的不足和发展探讨

一、问题的提出自愿性会计信息披露,是相对于强制性会计信息披露而言的,是公司根据需求自主进行会计信息披露的行为(李—平,2004)。伊斯特布鲁克和费雪认为,公司管理层有自愿披露重大信息的动机(美·小约翰·科菲,2002)。从目前关于自愿信息披露的研究成果来看,会计信息自愿披露程度提高有助于提高资本、资产和其他资源的配置效率,降低交易成本,有助于形成契约上的信息公告解决机制等。在美国、英国比较成熟的证券市场,由于市场的筹资压力和公司间的竞争大,自愿性会计信息披露的意愿比较强、披露的内容丰富、形式广泛。加入WTO后,我国经济…     

公司治理结构变化与会计信息披露质量——基于中国深交所上市公司的实证研究

本文选取深交所2006年至2009年551家A股上市公司为研究样本,运用多元回归法从纵向角度动态考察公司治理结构变化对会计信息披露质量的累积影响。结果表明:流通股比例的增加会降低会计信息披露质量,第一大股东持股比率差异、管理层持股比率差异、独立董事比率差异和董事兼任总经理对会计信息披露质量影响较小。并对如何提高上市公司会计信息披露质量提出了建议。     

管理层与会计信息披露的理论思考

企业可以看作一组契约的组合,管理层在这组契约中处于中心环节。会计信息指标被用来衡量企业管理层的业绩,并与管理报酬紧密相连,管理层为了自身利益的最大化就很可能对会计信息进行操纵。     

会计信息披露的适度管制

会计信息披露可采用自愿性会计信息披露和强制性会计信息披露.强制性会计信息披露主要是为了解决会计信息市场失灵而产生,必须注意适度理性原则.同时为了保证公司自愿披露会计信息的透明度,防止管理层对自愿会计信息披露的不当管理,也必须对公司的自愿会计信息披露进行适当管制.     

政治关联、会计信息与银行贷款成本——基于中国民营上市公司的经验证据

本文以2006～ 2009年中国民营上市公司为研究样本,从银行贷款成本视角,实证检验政治关联对会计信息债务契约功能的影响.研究发现,会计信息具有债务契约功能,银行贷款成本与借款企业的偿债能力和盈利能力显著负相关.但是,政治关联这一非正式制度安排为民营企业贷款提供了隐性担保,降低了会计盈余信息在银行贷款成本决策中的作用.进一步分析表明,政治关联对会计信息债务契约功能的影响主要表现在盈利能力较差的民营企业.本研究将政治关联纳入会计信息披露研究领域,丰富了会计信息债务契约功能影响因素的研究.     

上市公司治理对会计信息披露质量的影响因素分析

本文采用熵权法研究了我国上市公司治理对会计信息披露质量的影响因素,研究结果表明第一大股东的性质、机构投资者持股比例、管理层的持股比例、公司总资产的大小和第一大股东的持股比例对会计信息披露质量有较大影响;而独立董事比例、监事会人数、流通股比例以及资产负债率、净资产收益率和主营业务收入率等指标对会计信息披露质量影响很小。根据研究结果,提出了完善公司治理结构和提高会计信息披露质量的改进措施。     

加强环境会计信息披露的对策研究

本文分析了现阶段我国企业的环境会计信息披露仍然存在披露主体范围较窄、披露内容缺乏实用性、披露形式缺乏规范性、披露手段过于单一等问题,并从企业的外部和内部环境进行了原因分析,提出了企业环境会计信息披露规范、促进公众对环境会计信息的需求、提升企业管理层对环境的责任意识、构建完善的环境会计专业人才培养机制等对策。     

管理层治理、环境会计信息披露与融资约束

为探究管理层治理、环境会计信息披露以及融资约束三者之间的关系,本文选取2010—2017年沪深A股上市企业为样本进行实证研究,最终得出如下结论:环境会计信息披露与融资约束之间存在负相关关系;管理层治理与融资约束之间存在负相关关系;管理层治理具有增强环境会计信息披露与融资约束之间关系的作用.     

上市公司自愿性会计信息披露与公司财务特征分析

本文分析了上市公司自愿性会计信息披露的动机、影响因素及其所产生的经济效果。从债务契约、会计政策变更、风险状况、员工激励计划和套期保值方面出发，探讨了上市公司自愿性会计信息披露程度的高低所体现的不同的财务特征。发现提供详细的会计信息披露上市公司表现出较大的规模、增长潜力、财务杠杆和更高的盈利能力。     

提高信息披露质量能降低代理成本吗——来自深交所上市公司的经验证据

会计信息相关性是财务会计研究的重点问题之一。以2008—2014年在深交所上市的非ST公司为研究样本,以总资产周转率和费用率作为代理成本的衡量指标,实证检验深交所上市公司信息披露质量对代理成本的影响。结果显示,上市公司信息披露的质量越高,其代理成本越低。信息披露制度作为公司治理的重要组成部分,对委托人和代理人之间的契约关系有着直接而显著的影响,完善我国上市公司信息披露制度有利于完善公司治理结构从而降低代理成本。文章为完善我国信息披露制度提供了新的经验证据,也为上市公司管理层和相关监管部门完善上市公司信息披露制度提供了政策参考。     

基于契约过程的会计实证研究——会计实证研究模式探析

文章在总结目前我国会计实证研究的黑盒子研究模式缺陷的基础上,从契约的角度对会计信息披露过程进行了分析,提出了基于契约过程的会计研究模式。文章的研究为我国会计信息实证研究提供了一个新的视角。     

公司治理对管理会计信息披露质量的影响研究

以沪市制造业上市公司年报为研究样本,对其2009—2014年度所披露的管理会计信息质量进行了分析;从股权结构治理、董事会治理、监事会治理及管理层治理四个层面,揭示了公司治理对管理会计信息披露质量的影响。研究发现,公司治理整体上对管理会计信息披露水平有显著正向影响,股权结构治理及监事会治理更应引起高度关注。这为深化我国会计领域的全面改革,全面推进管理会计体系建设,发挥管理会计在企业运营管理中的重要作用,提供了实证参考。     

我国上市公司会计信息披露问题研究

经济越发达,会计越重要。会计自产生以来就被披露问题困扰着,会计信息披露问题也自然对经济生活产生深远的影响。安然事件以及近年来跨国公司财务造假,世界各国会计丑闻飞传,上市公司信息披露一直是社会公众关注的热点问题。因此研究会计信息披露质量影响因素并制定相应的对策具有重要意义。本文首先界定会计信息披露相关的基本概念,在此基础上总结会计信息披露存在的问题,然后指出现阶段我国上市公司会计信息披露质量的影响因素,最后针对影响因素提出提高我国会计信息披露质量具体措施。     

国外上市公司会计信息披露监管对我国的启示

一、国外会计信息披露监管情况(一)英国的会计信息披露监管情况英国的会计信息披露制度是从19世纪的公司登记制度发展起来的,政府要求公司在注册登记中披露影响投资者判断公司价值所需的重要信息,防止利用公司进行欺诈就是政府对公司证券管理的最主要工作。英国对会计信息披露违法的处罚,采取对公司股东进行集团性保护的原则,任何一个股东对公司及公司管理层诉讼的胜利,获得的救济自动给予子公司其他股东。英国会计信息披露的中心是证券交易所。交易所的披露规则比政府立法要求更为细致和严格。对社会公众发布披露信息的工作由交易所具体操…     

公司治理中的会计信息披露缺陷分析——基于新会计准则视角

高质量的会计信息在公司治理机制中发挥着基础性的作用，但目前我国会计信息披露过程中还存在很多缺陷。财政部2006年颁布的新《企业会计准则》从质量和内容两方面规范会计信息，披露要求更为严格，增强了信息披露的透明度，加强了外部监管者、企业管理层以及投资者对公司的监督约束作用，有利于强化公司治理，推动企业建立有效的激励和效益约束机制，长远来看，对解决公司治理中现有会计信息披露的缺陷问题具有积极作用。     

高管报酬激励之研究综述——基于会计信息视角

企业所有权与经营权的分离一方面促进了现代公司的发展,另一方面也激发了高管的寻租行为,引发了管理层与高管之间的代理冲突。委托代理理论希望通过对管理者进行有效的激励和约束使得管理层与股东之间的利益一致。然而,在制定管理者报酬契约的过程中,由于信息不对称,股东无法实时了解高管的努力程度,需要通过会计信息了解企业业绩的变化,因而会计信息不可避免的成为重要的评价因素,影响着高级管理者报酬激励契约的制定。本文通过对国内外学者对此课题的研究经行综合评述,旨在了解我国高管激励契约的有效性,从而针对我国企业高管报酬激励契约现状提出具体建议。     

论企业财务披露管理的经济学动机

经济环境为企业提供了管理财务披露的机会，而市场机制和政府监管皆不能消除之。企业管理财务披露的经济动机可以分为契约动机和市场动机。由于股东与企业管理层之间存在基于业绩指标的雇佣契约，企业管理层为了自身效用最大化，有主动生产财务信息并对财务披露进行管理的内在动机。企业在产品市场、资本市场和劳动力市场面临各不相同的成本与收益，对成本与收益的权衡构成了企业财务披露管理的市场动机。     

萨班斯法案下公司会计信息系统的内部控制

一、会计信息系统内部控制建设对中国联通的意义 中国联通作为在上海、香港和美国三地上市的公司，根据萨班斯法案要求从2006年开始要严格遵循《索克斯法案》规定。公司管理层要披露与财务报告相关的内控评价报告；外部审计师要对管理层披露发表验证报告，并对公司内控的有效性发表独立评价报告。     

加强证券市场会计监管的几点建议

近年来 ,我国上市公司会计造假事件频频曝光后 ,上市公司会计监管问题已经引起了社会各界的广泛关注 ,要求加强会计监管的呼声日益高涨。本文试就加强证券市场会计监管作初步探讨。会计监管是以解决证券市场会计信息披露为目的 ,政府机构和中介组织依照法律和规章 ,通过法律、经济、行政手段 ,对各类市场主体会计行为进行的引导、干预和管制。为了使报表使用者获取更多信息 ,各国证券监管部门都对上市公司会计信息的充分披露作了相应规定。然而 ,不论会计信息披露多么细致 ,只要公司管理层“管理”盈利动机始终存在 ,为获取超额管理报酬 ,通…