操作目标利率的选择与传导 ——基于MLF利率与隔夜利率的实证检验

依据2014-2018年月度数据,运用VAR模型考量MLF利率与隔夜利率对贷款加权利率、商业银行行为以及金融市场利率与金融市场波动的影响.结果表明:MLF利率对贷款加权利率和商业银行行为的影响较大,隔夜利率对金融市场利率和金融市场波动的影响较大.鉴此,应利用MLF利率调节贷款加权利率与商业银行行为,利用隔夜利率调节金融市场利率与金融市场波动,当两种利率的调节效果收敛接近时,再最终确定唯一的操作目标利率.     

商业银行面临的利率风险及对策

改革开放以来,我国逐步改变了过去长期维持较低利率水平的做法,转而实行由中央银行直接调控基准利率,各商业银行在基准利率一定百分比范围内自行调节存贷款利率的有管理的浮动利率机制。随着金融体制改革的不断变化,商业银行的利率市场化进入实质操作阶段。利率市场化后,利率风险在商业银行中突显出来,商业银行的利率风险更加表现为市场风险和经营风险。如何科学地做好利率风险管理,规避利率风险成为商业银行的一个重要课题。     

利率衍生工具与我国商业银行利率风险管理

随着我国利率市场化的推进,商业银行已积聚了巨大的金融风险同时还将面临利率频繁波动所带来的利率风险。然而传统法的资产负债管理法无法满足利率风险管理的需要;虽然利率衍生工具能够有效地化解商业银行利率风险,但衍生市场还处于刚刚起步阶段。因此借鉴国际经验,结合现实情况,我国应尽快发展利率衍生工具市场,完善商业银行利率风险管理模式。     

商业银行利率风险管理实务初探

利率市场化将会对银行的财务效益和资产质量产生较大冲击,利率风险成为商业银行的核心风险。因此管理利率风险对我国商业银行来说是迫在眉睫。本文结合西方商业银行利率管理实践建立了商业银行利率风险管理的流程供金融业界参考。     

我国商业银行利率风险管理探析

随着利率管制的逐步放开,我国利率市场化进程开始加快推进。与此同时,商业银行越来越面临一个不容忽视的风险:利率风险。文章对我国商业银行面临的利率风险,以及可能采取的模式等进行了分析,针对我国商业银行利率风险管理的现状,提出了我国商业银行应采取的利率风险管理的若干对策。     

利率衍生工具应对我国商业银行利率风险刍议

我国商业银行越来越多地面临利率风险的威胁,传统的存贷利差赢利模式对其生存形成严峻的挑战。本文通过对比分析发现资产负债控制法在应对我国商业银行利率风险方面已经表现出缺陷,而运用利率衍生工具可以很好地化解我国商业银行所面临的利率风险。虽然目前我国的利率衍生工具市场尚处于起步阶段,但其在我国的发展,特别是在控制商业银行利率风险方面具有很大的发展潜力。     

浅析利率市场化进程中商业银行利率风险管理

随着我国经济体制改革和金融体制改革的不断深入,利率市场化已是大势所趋,而在利率市场化的背景下,利率水平会表现出较大的波动性和不确定性,利率风险也将成为我国商业银行面临的主要风险之一.研究适合我国商业银行利率风险管理方法,完善我国商业银行利率风险管理体系,对银行积极适应利率市场化新环境、加强利率风险管理和提高竞争力有重大意义.     

利率市场化对我国商业银行影响的实证分析

对于商业银行而言,利率市场化的积极意义在于它将促进金融市场的深化发展和金融机构之间的公平竞争,为银行业快速发展和多元化经营创造良好的外部环境。但是从短期来看,利率市场化也将改变商业银行原有的利率决定机制和经营模式。利率市场化将大大提高利率波动的幅度和频率,并使利率的期限结构复杂化,对商业银行的经营能力和风险把控能力都将是重大考验。本文选取10家国内上市商业银行,对其非利息收入占比、利率敏感性缺口等指标进行实证检验,最后根据实证结果对商业银行应对利率市场化提出合理建议。     

利率市场化进程中商业银行的利率风险管理

根据国外经验，我国利率市场化进程中将会出现利率水平的整体提高和利率波动的不规则性，而这两个方面都会加大商业银行的利率风险。本文在分析利率水平的提高和利率波动对商业银行产生的不利影响的基础上，提出了商业银行防范利率风险的对策。     

利率市场化下的商业银行经营策略

本文主要探讨了利率市场化下的商业银行经营策略。首先．透过对利率市场化内涵和我国利率市场化改革的简要描述．分析了我国利率市场化改革的现状、利率市场化改革的必要性和可行性。其次．进一步分析了利率市场化对我国商业银行经营运作的影响。最后．给出了利率市场化条件下商业银行经营策略的建议．为商业银行有效地管控利率风险提供了有益的借鉴。     

利率市场化下的商业银行经营策略

本文主要探讨了利率市场化下的商业银行经营策略。首先,透过对利率市场化内涵和我国利率市场化改革的简要描述,分析了我国利率市场化改革的现状、利率市场化改革的必要性和可行性。其次,进一步分析了利率市场化对我国商业银行经营运作的影响。最后,给出了利率市场化条件下商业银行经营策略的建议,为商业银行有效地管控利率风险提供了有益的借鉴。     

利率市场化与我国商业银行经营的应对策略

随着经济、金融的全球化和市场经济体制改革的不断深入,利率市场化已是大势所趋,成为我国商业银行无法回避的问题。商业银行是经营货币资金的特殊企业,利率作为资金的价格杠杆,深入研究利率市场化对我国商业银行经营管理的影响,积极主动应对利率市场化,对我国商业银深化改革和加快发展具有重要得现实意义。 本文通过研究我国利率市场化对商业银行带来的机遇和挑战,从加强利率风险管理、加强金融产品定价管理、加强成本管理、加快产品创新和转变我国商业银行盈利模式等方面提出应对策略。     

浅谈商业银行利率风险控制

如何应对利率风险是商业银行需要积极应对的紧迫问题,本文从利率市场化后的利率变动趋势预测入手,着重分析我国商业银行面临的主要利率风险,并对如何防范风险提出了建立与完善商业银行现代利率管理机制的建议。     

利率市场化下商业银行的应对思考

今年3月份,央行行长表示今年拟放开存款利率上限,标志着我国利率市场化改革进入到了最后阶段,国内商业银行将面对利率市场化的严峻考验。本文对利率市场化对商业银行的影响进行了分析,提出了商业银行应从加快转型、完善自身利率定价机制和风险管控机制来积极应对。     

我国商业银行利率风险的理论与实证分析

随着利率管制的放松 ,利率风险日益成为我国商业银行面临的重要风险。文章从理论和实践角度对我国商业银行利率风险状况进行了分析 ,并就我国商业银行利率风险管理面临的障碍进行了探讨。     

利率市场化下商业银行利率风险管理

利率市场化是我国金融改革的重要内容。利率市场化使商业银行获得产品定价权利,商业银行将依据自身经营状况及发展战略,确定和灵活调整存贷款利率水平并对外自由报价,促使银行同业竞争逐渐趋于产品、服务和价格的综合实力竞争。但由于我国商业银行长期处于严格的利率管制体制下。     

利率市场化背景下的商业银行利率风险管理研究

利率风险管理是商业银行经营管理中最常用的一种管理方法,被普遍用于我国商业银行的风险控制以及风险管理中。近些年来,我国商业银行的利差收入在银行总利润中占比过大,银行过度依靠利差收入的特征广受诟病,利率市场化改革的呼声越来越高。随着利率市场化改革进程的不断推进,商业银行的利率管理暴露出了很多问题。本文基于利率市场化改革的背景,分析商业银行利率风险管理的现状,并提出相应的对策建议。     

我国利率市场化的影响和建议

场化改变利率的决定方式,直接影响商业银行的存贷款利率,从而影响商业银行的资产负债业务和结构.利率市场化是相对于利率管制而言的,稳步推进利率市场化是中国金融改革的重要内容,是市场经济发展的必然趋势.分析了利率市场化的内涵和意义及中国利率市场化的国内外环境的基础上,指出中国利率市场化改革存在的问题,借鉴国外经验和教训,提出深化利率改革和建立适合中国国情的利率市场化建议.     

加强利率风险管理迎接利率市场化的挑战

利率市场化，一般是指金融交易主体享有自主决定金融产品利率的权利，同时政府逐步放弃对利率的直接管制，转变为间接影响利率水平的过程。随着我国市场经济体制的建立和不断完善，我国利率市场化的步伐也在加快。就现实情况而言，银行同业拆借利率、国债二级市场利率都已放开，银行存、贷款利率也开始有步骤有安排地放开，从2000年9月22日起，人民银行允许各商业银行根据市场状况自主决定外币存、贷款利率，标志着我国的利率市场化改革进入了一个新的实质性阶段。利率市场化，为商业银行创造了一个竞争、高效、有序、规范的市场机制，有利于商业银行真正实现企业化运营。商业银行面临的经营风险，尤其是利率风险大大增加，对商业银行的利率风险管理提出了更高的要求，我国各商业银行加强利率风险管理迫在眉睫。     

浅析利率市场化背景下商业银行利率定价机制

随着利率市场化的不断深入,商业银行面对利差收入下降、客户融资渠道多样性以及议价能力提高等挑战,对银行本身利率定价机制精细化管理提出了更高的要求。在此背景下,本文梳理我国利率市场化对商业银行利率定价机制的影响,通过介绍商业银行利率定价机制的现状,揭示存在问题,并提出完善利率定价机制相关措施建议。