上市公司财务欺诈问题的研究

目前,对于财务欺诈的研究,集中在成因理论和制度防范上,大多采用规范分析的方法。本文从财务欺诈的成因分析入手,结合我国证券市场己披露案例的研究,我国证券市场的现状,深入分析了财务欺诈的成因。主要有外部环境制度上的缺失因素,也存在企业内部治理结构缺陷的影响。尤其在我国特殊的市场体制下,财务欺诈更是有它自身形成的诱因,阐述了从独立审计的角度,建立应对财务欺诈的防范体系的对策。     

上市公司财务欺诈浅析

对于上市公司的财务欺诈问题我们应从其本质上认识它,从现实手法中透析它之后寻求解决的措施。本文分析了上市公司的财务欺诈的原因、上市公司的财务欺诈的手段、提出了防范财务欺诈的措施。     

上市公司财务欺诈的原因分析及对策建议

进入21世纪以来,世界股票市场频发上市公司财务欺诈案,股市受挫。这导致公众投资者的利益蒙受损失,注册会计师的声誉大跌,一批知名的会计师事务所折戟。笔者经研究得知,上市公司财务欺诈这颗毒瘤产生的深层次原因是股市参与者之间的利益关系暧昧,注册会计师的收入不是直接来自于雇主-公众投资者,相反,而是来自于被审计的上市公司经营者。作为负责向公众披露上市公司真实财务信息的注册会计师,其行业管理有待进一步深化改革。笔者就此提出了改变注册会计师收入来源渠道、提高注册会计师违法违规成本等改革措施和建议。     

财务欺诈检测研究文献回顾

财务欺诈行为会给一个组织的长期可持续发展带来严重后果,也会对其雇员、投资者以及整体经济产生不利影响。美国历史上几起大的破产案件均涉及参与大型欺诈行为。因此,促进检测财务欺诈行为的自动化方法的发展越来越受重视。然而,大多数方法产生的效果并不理想。     

上市公司财务欺诈及其防范

上市公司的财务报告舞弊行为破坏了资本市场赖以存在和发展的"公平"、"公正"和"公开"的"三公"原则,严重影响了证券市场的健康发展,给国家和投资者带来了重大的损失。本文对上市公司财务欺诈产生的原因进行了分析,并通过借鉴美国防治财务欺诈的经验,提出了应对我国上市公司财务欺诈的对策。     

上市公司财务欺诈问题与治理

上市公司财务欺诈行为屡见不鲜,其最主要的原因在于获得相关的经济利益。财务欺诈是上市公司在经营的过程中在财务报表信息中录入虚假信息的一种表现形式。近年来,上市公司财务欺诈事件屡被曝光,国内外媒体争相披露出事件真相。这种欺诈现象令许多准投资者望而却步,同时,欺诈行为是违背市场正常发展的、损害了大部分人的经济利益。本文重点提出上市公司财务欺诈源于哪些问题,并根据相应的问题采取有效的治理措施,从而完善上市公司财务欺诈问题。     

我国上市公司财务欺诈行为的经济学分析

自从2001年年底美国安然公司(Enron)曝出财务丑闻后，美国的其他一些大公司，如：世通(Worldcom)、施乐(Xerox)、默克(Merck)等也先后出现了会计丑闻。而在我国证券市场上，从琼民源、郑百文到银广厦、蓝田股份，财务欺诈案件也是接连不断。俨然，财务欺诈已成为一个全球性难题。对此，有识之士纷纷提出了各自的真知灼见(其中包括：Gone理论、舞弊三角理论、冰山理论)，试图从理论上对财务欺诈做出合理的解释。本文试从另一个角度，即经济学角度，对我国上市公司财务欺诈行为进行剖析，并在此基础之上，对防范我国上市公司财务欺诈行为提供一些建议。     

上市公司对外担保与财务困境预测的实证研究——基于我国A股市场2003年至2004年ST公司的分析

本文选取2003年至2004年度的65家财务困境样本和65家非财务困境样本,运用Logis- tic模型分析检验担保指标在财务困境预测中的作用,研究发现:单个担保指标进入模型不能明显改进模型的预测能力,只有两个或以上的担保指标同时纳入到预测模型中,误判率才会得到显著降低,其中逾期担保余额/净资产和互保余额/净资产同时进入模型的预测效果最好。     

上市公司财务绩效与股权激励关系的实证研究——基于沪市A股上市公司的经验数据

文章以上市公司用于股权激励的股本数量占总股本的比例作为被解释变量,以托宾Q值衡量上市公司的财务绩效,进行了实证分析,并通过相关系分析、独立性T检验和回归分析,从而验证了本文提出的两个假设。     

上市公司财务绩效与股权激励关系的实证研究——基于沪市A股上市公司的经验数据

文章以上市公司用于股权激励的股本数量占总股本的比例作为被解释变量,以托宾Q值衡量上市公司的财务绩效,进行了实证分析,并通过相关系分析、独立性T检验和回归分析,从而验证了本文提出的两个假设。     

论财务欺诈的防范

不断涌现的财务欺诈案件,给我国经济带来了不同程度的创伤.文章从财务欺诈的概念及成因等分析入手,提出了一系列防范财务欺诈的对策.     

上市公司财务困境预测-基于Logit模型的实证研究

本文以2008年经济危机以来的经济环境为背景,以上市公司受到退市风险警示作为其陷入财务困境的标志,在沪深股市中选取19家财务困境公司和57家正常公司作为样本,利用所有者权益比率、现金比率等财务指标建立Logit回归模型,以探索同新经济形势相适应的我国上市公司财务预警模型。根据所建立的模型对2016年部分上市公司财务状况进行预测分析,并针对我国制造业提出了加强信息化水平、淘汰落后产能等政策性建议。     

盈余管理对我国上市公司财务困境影响的实证研究

通过Logistic回归分析应计盈余管理和真实盈余管理对公司财务困境的影响,深化利益相关者对盈余管理经济后果的理解.研究结果表明,应计盈余管理与公司陷入财务困境显著正相关,公司前三年进行正向应计盈余管理程度越大,公司更容易陷入财务困境.而实证结果没有得出真实盈余管理与财务困境显著的相关关系,这并不能说明真实盈余管理对公司陷入财务困境没有显著影响,只是真实盈余管理对公司财务状况的影响是一个长期的过程,短期内两者关系不能很好的得到反映.     

财务欺诈风险准备金的计提方法研究

风险准备金是指上市公司或中介机构在证券发行、交易、股利分配和鉴证过程中因为财务信息欺诈或其它财务犯罪行为而给投资者造成的损失进行民事赔偿的专项资金。本文阐述建立财务欺诈风险准备金的意义,分析了几种计提风险准备金的方法和管理办法,并对我国风险准备金管理方面提出几点看法。     

环境绩效与财务绩效的相关性分析——基于钢铁行业上市公司的实证研究

本文采用实证分析的方法,对钢铁行业企业环境绩效与财务绩效之间的相关性进行了分析。选取2011—2013年的统计数据分析发现,企业的环境绩效与财务绩效并非是不可调和的,环境绩效的提升有利于改善企业的财务绩效。本文认为,企业在追求利润最大化的过程中积极考虑环境因素,将会使企业自发地促进环境管理的改善与提升,实现环境与经济的可持续发展。     

环境绩效与财务绩效的相关性分析——基于钢铁行业上市公司的实证研究

本文采用实证分析的方法,对钢铁行业企业环境绩效与财务绩效之间的相关性进行了分析。选取2011—2013年的统计数据分析发现,企业的环境绩效与财务绩效并非是不可调和的,环境绩效的提升有利于改善企业的财务绩效。本文认为,企业在追求利润最大化的过程中积极考虑环境因素,将会使企业自发地促进环境管理的改善与提升,实现环境与经济的可持续发展。     

财务困境预测模型的实证分析与改进——基于中国上市公司的研究

本文利用2010—2012年沪深两市中被ST的47家公司和47家非ST公司的财务指标,根据中国资本市场的实际状况,构建了一个系数与变量修正后的Z-score模型;然后建立一个以现金流量为基础的财务预警统计模型,共同构建财务困境预测模型组合.实证研究表明:整个预测系统的准确率较高,ST公司在T-2年前被成功预测的概率为82.98%,配合现金流财务预警模型,准确率进一步提升.所以该预测模型组合具有较大的使用和研究价值.     

基于数据挖掘的上市公司财务困境预测

上市公司财务风险的预测对企业和投资者的意义重大,本文以中国上市公司为研究对象,以上市公司被特别处理作为上市公司陷入财务困境的标志,在沪深股市中选取19家财务困境公司和38家正常公司作为样本,应用Clementine软件,利用财务指标建立Logit回归模型,以探索同新经济形势相适应的我国上市公司财务预警模型。根据所建立的模型对2016年部分上市公司财务状况进行预测分析,并在独立的预测样本集上进行比较,实验结果表明统计模型能有效地进行财务困境预测。     

基于经济附加值的上市公司财务困境预警实证研究

经济附加值(EVA)是从税后净营业利润中扣除包括股权和债务的所有资金成本后的经济利润.将经济附加值指标应用于我国上市公司的财务困境预警实证研究和行业业绩分析,取得了较好的判别预测效果,并在此基础上提出了相应的政策建议,以进一步深化公司价值最大化的理念和提升上市公司的整体业绩.     

上市公司内部控制缺陷影响因素的实证研究

文章以2010年深圳股市披露内部控制自我评价报告的463家上市公司为研究样本,使用Logistic回归分析上市公司内部控制缺陷的影响因素.经研究发现,公司内部控制建设与内部控制缺陷显著负相关,上市年限与内部控制缺陷显著正相关,公司独立董事比例与内部控制缺陷显著负相关,存货比率和销售增长率与内部控制缺陷相关性不显著