关于证券投资基金会计理论问题的探讨

证券投资基金已成为投资者将储蓄转化为投资的渠道，相应地也出现一些新的会计问题迫切需要与之相适应的会计理论加以指导。本文从传统会计理论出发阐述证券投资基金会计核算与企业会计核算的不同点，以期使投资者认识其本质特征，把握证券投资基金会计核算的原理以监督其会计核算行为，保护自身的利益，促进证券投资基金事业的健康发展。     

浅论信托业务的会计整合

信托作为资产管理的基本形式，是信托投资公司专门从事的业务。而目前我国的证券公司、商业银行等开展的委托理财业务都具有信托的性质；证券投资基金实质上也体现了信托关系。企业年金基金多采取信托管理的模式。它们的运作都遵循信托原理。因此。笔者认为对信托、证券投资基金与企业年金基金三者进行会计整合，既有可能。又有必要。通过制定统一的会计标准，规范我国信托业务的会计核算，以促进信托行业的健康发展。     

证券投资基金财务报告初探

我国的证券投资基金自从１９９２年上市以来，会计规范问题一直没有得到妥善解决。２００１年由财政部制订颁布了《证券投资基金会计核算办法》（以下简称为《办法》），证券投资基金的会计规范问题最终得到了比较妥善地解决。本文将针对《办法》对我国证券投资基金的财务报告规范问题作些探讨。一、基金会计主体在确定公司型证券投资基金的会计主体时，要遵循两个基础，一是根据能控制资源、承担义务并进行经营活动的经济单位来确定，二是根据特定的个人、集团或机构的经济利益的范围来确定。就公司型证券投资基金而言，基金公司代表投资人…     

基金估值指数收益法浅议

2008年9月证监会发布了《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,对基金估值业务,特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种的估值等问题作了进一步规范。其中中国证券业协会基金估值工作小组向基金公司提供了《关于停牌股票估值的参考方法》,提出了基金估值的四套备选方案:指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、估值模型估值法。而在此之前,基金在计算净值时,对长期停牌的股票估值多采用停牌前最后一个交易日     

以证券投资基金为例研究停牌股票估值问题

本文以现行企业会计准则和证监会对证券投资基金估值的有关规定为依据,分析了当前停牌股票估值中存在的问题,并以证券投资基金为例针对存在的问题提出完善相关法规、引入停牌股票估值的第三方估值机构和加强金融创新的建议。     

浅论信托业务的会计整合

信托作为资产管理的基本形式,是信托投资公司专门从事的业务。而目前我国的证券公司、商业银行等开展的委托理财业务都具有信托的性质;证券投资基金实质上也体现了信托关系。企业年金基金多采取信托管理的模式。它们的运作都遵循信托原理。因此,笔者认为对信托、证券投资基金与企业年金基金三者进行会计整合,既有可能,又有必要。通过制定统一的会计标准,规范我国信托业务的会计核算,以促进信托行业的健康发展。     

浅论信托业务的会计整合

信托作为资产管理的基本形式,是信托投资公司专门从事的业务.而目前我国的证券公司、商业银行等开展的委托理财业务都具有信托的性质;证券投资基金实质上也体现了信托关系.企业年金基金多采取信托管理的模式.它们的运作都遵循信托原理.因此,笔者认为对信托、证券投资基金与企业年金基金三者进行会计整合,既有可能,又有必要.通过制定统一的会计标准,规范我国信托业务的会计核算,以促进信托行业的健康发展.     

私募基金股权资产的会计处理和有关信息披露探讨

资本市场对中国式现代化发展具有重要作用,私募股权投资基金是资本市场的重要组成部分,具有很大的发展空间。从私募股权投资基金股权资产的会计分类和内部收益率的计算与披露问题入手,分析当前我国在私募股权投资基金会计核算中存在的股权资产分类不正确、不规范等现象和在基金存续期间内部收益率与投资项目公允价值不好计量等难点问题,提出相应的对策建议,助推我国私募股权投资基金会计核算规范化,提升私募行业的可持续发展能力,进而促进我国多元化股权融资的良性发展。     

如何通过财务指标分析基金的投资价值

目前，我国境内有50多家证券投资基金管理公司管理着300多只基金。投资者面对众多的证券投资基金，急需了解选择哪些财务指标才能准备分析基金的投资价值。一般来说，分析所用的财务指标可以根据基金公司的定期财务报告获取，包括季报、中报和年报。其中年报反映的财务问题比较全面，包括报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表、两年度的比较式经营业绩表及收益分配表、两年度的比较式基金净值变动表，同时采用数据列表方式，提供最近三个会计年度的主要会计数据和财务指标。投资者除了参考已公布的主要财务指标，还可以根据报表中的有关数据和已摘录的主要会计数据计算有关财务指标，并从基金资产状况、盈利状况和成长状况三个方面分析基金的投资价值。     

合伙制私募投资基金投资业务会计及税务处理的探讨

随着私募股权基金的兴起，合伙制私募股权投资基金成为私募股权投资基金主流。合伙制私募股权基金是作为基金产品还是长期股权投资进行会计核算存在不同的看法。同时由于缺乏统一管理办法，税法上也未有针对性规定，只能作为合伙制企业进行纳税。本文对合伙制私募股权基金的会计及税务处理进行了探讨，并提出相关建议。     

什么是证券投资基金？

证券投资基金是一种证券信托投资方式。证券投资基金就是通过发行基金单位，集中投资者的资金，并交由专家管理：而专家根据证券投资组合理论，将资金分散投资于股票、债券等各种金融工具上，以达到资产的保值增值的根本目的：其所募集的基金资产通过独立托管机构进行保管，投资者则按各自投资比例(购买份额)分享其收益并承担风险。     

企业年金基金资产的会计处理

为规范企业年金基金资产的会计核算，真实、完整地提供会计信息，正确记录和反映企业年金基金资产状况，鉴于企业年金基金资产业务的特点，在此笔者重点阐述投资资产的会计处理原则。     

我国基金估值政策的变革述评

随着我国基金的逐步发展，关于基金的各项政策法规也在逐步变革完善，本文对“基金估值”的有关政策做了简单的历史回顾，力求从基金估值的政策演变中进一步思考其对基金业发展及基金投资的影响。一、“老基金”时期（1998年前）的估值政策改革开放以后，我国逐步出现了投资基金这一新生事物，基金的形式多种多样，比较混乱，人们习惯上把发展初期（1998年前）的基金称作“老基金”。     

开放式证券投资基金特殊业务会计处理探讨

中国证监委在2000年10月8日颁布了《开放式证券投资基金试点办法》,这标志着开放式基金在我国资本市场上已进入实质性运作阶段。作为一个金融创新品种,开放式基金在业务经营上与老的封闭式基金相比,更有其特殊性、复杂性。对这些复杂的经济业务,目前尚无明确的会计核算规范。笔将对开放式基金的部分特殊经济业务及其会计处理作一探讨,希望能起抛砖引玉之作用。     

证券投资基金业务及内控制度稽核要点

证券投资基金是以专家理财方式将社会闲散资金组合起来，投资于证券市场以获取利润，由于其业务性质灵活多变且较具风险性，对基金的稽核则应具有较强的针对性和可操作性，对基金的稽核主要包括基金业务及内部控制制度两个方面：一、基金业务稽核证券投资基金的业务目前主要集中在证券的一、二级市场投资方面，即国债和股票的一级市场认购和二级市场买卖，从基金的资产分布来看主要分为国债、股票、现金等三类，因此对证券投资基金业务的稽核主要从这三类资产形成过程的合规性、合理性和真实性三方面入手。１．合规性目前约束基金业务的规定…     

论国内证券投资基金市场的缺陷与完善

一、国内证券投资基金市场的发展状况自从1998年第一只改制封闭式基金上市交易以来，国内基金业已走过十年的历程。其间，在监管层的大力扶持下，国内证券投资基金业取得了快速发展，特别是股改提高了市场预期，过去两年的牛市成为基金市场发展的强大推手。到2007年底，内地证券市场中共有58家基金管理公司，拥有346只证券投资基金，管理资产总额达32754.03亿元，平均每家基金管理公司的规模为564.7亿元。     

证券投资基金投资风格类型的研究

截至2015年5月底,我国96家基金管理公司共掌管着2231只不同类型的证券投资基金,公募基金的资产总额达到了7.36万亿元。投资风格类型的研究不仅是基金管理者和基金投资者进行投资活动的需要,同时也是证券投资基金市场稳步发展的要求,这也是本文进行证券投资基金投资风格类型探讨的目的所在。     

我国开放式股票型基金资产配置及其绩效研究

研究证券投资基金资产配置问题,有助于防范风险和提高收益率。文章在国内外证券投资基金资产配置绩效分析的基础上,以2009—2011年我国开放式股票型基金为样本,就资产配置对其投资基金收益率的影响进行了实证分析。结果发现,相比于积极的管理政策,实行政策性的资产配置方式更具有效果;基金选股的能力不同,造成不同基金产生的绩效也不同。     

试论投资基金资产的计量模式及其应用

自1987年中国银行和中国国际信托投资公司首先在海外组建“中国投资基金”．到1993年山东淄博乡镇企业投资基金在上交所挂牌上市迄今，在深沪两市已有14家基金上市，规模达350亿元，而且发展势头丝毫没有降温。投资基金不仅吸引了大批投资者的兴趣，也引出了许多新的会计问题。基金资产的计量便是其中之一，笔者试图就这一问题作些探讨。     

《证券投资基金法》（草案）将有重大修改

据《中国证券报》消息，将于6月末提交二审的《证券投资基金法》(草案)将有重大修改：草案将不会对证券投资基金作明确定义；缩小了担当基金管理人和托管人的机构范围。持有人有权自行召集持有人大会。私募基金管理办法由国务院另行规定；有专家说，草案将不会对证券投资基金作明确定义，而只是规定草案对在境内通过公开发售基金份额，募集证券投资基金，以资产组合方式进行的证券投资活动适用。草案没有规定的，适用《信托法》、《证券法》等。