资产组合投资的整体收益与风险

在进行资产组合投资时为了取得资产组合的多样化效应,投资者要做出两项选择。第一是选择什么样的资产构成作为投资组合。第二是在已选择的资产组合中每种资产所占的比重是多大。这两个选择的科学合理性就决定了投资人投资组合的整体效益与风险的大小。     

基于投资者意见分歧的风险与收益关系实证研究

以综合A股市场为研究对象,检验投资者意见分歧对市场风险—收益关系的影响。研究结果表明,当市场分歧较小时,风险和收益之间具有强烈的正相关性;当市场分歧较大时,两者之间的关系则变得十分微弱。投资者意见分歧会削弱市场上的风险与收益关系,影响人们对风险的厌恶程度。意见分歧不仅能够直接预测收益,而且能通过影响风险补偿进而间接地预测收益,使风险补偿更快地发挥作用。     

证券投资组合收益与风险的理论研究

文章介绍了哈里·马克维茨(HarryMarkowitz)的资产组合理论,研究了证券投资组合收益与风险的评价法。     

交易费用和CVaR风险测度下的稳健投资组合

本文在考虑投资组合问题时，考虑了下面三个方面的问题：(1)交易费用对投资组合选择的影响；(2)投资组合的目标选择是使相容风险最小而不是传统的方差最小；(3)在正态情形下考虑了稳健投资组合选择问题。同时给出了利用一般线性规划方法对模型进行验证的方法。     

风险与收益权衡的证券投资组合决策方法

本文提出了一个证券投资组合的期望效用最大化模型及其分析方法,把客观的市场环境和投资者的主观态度结合起来构建证券组合策略。在这个模型中,假设投资者对证券投资持谨慎保守态度,且通过一个指数效用函数来对其进行描述,这样,投资者可以自己设置不同的风险厌恶系数。接下来,本文引入了证券组合的变异系数作为投资者权衡风险与收益的工具,当变异系数达到投资者对风险与收益权衡的一个设定值时,由此产生的证券组合是符合投资者偏好和市场环境状况的最佳策略。最后,本文应用此模型和方法对一个简单的证券组合例子进行了实证分析。     

基金风险调整收益的持续性检验

一直以来,国内基金业绩持续性检验均利用季度数据和毛收益的方法进行实证。本文力图利用半年期数据和风险调整收益,用列联表(Contigencytable)分析、卡方独立性检验、交叉积率(CPR)及Z检验和风险调整收益的最小二乘(OLS)回归等实证方法对基金风险调整收益进行持续性检验,并进行业绩波动性的分组检验。结果发现基金风险调整收益的业绩持续性表现较差。     

浅析多时期证券投资组合价值与其收益的关系

文章从定量分析的角度,推导了多时期证券投资组合价值与收益过程之间的数学关系,同时还推导了折现价值过程中投资组合价值与收益过程的数学关系。     

国内证券投资基金组合规模与风险关系的实证研究

本文选取2010年7月10日—2012年2月29日之间基金的数据,运用证券投资组合模型对国内各种类型的证券投资基金进行风险与组合规模关系的研究,结果发现,随着组合规模的增大,风险逐渐减少,当规模增大的一定程序,风险趋于一稳定值,不同类型的证券投资基金有着不同的最优组合规模。     

Beta与收益的条件关系分析--基于上海股市的实证检验:1997-2001

许多实证研究表明,单个股票的Beta和其收益之间并没有显著的相关关系,由此否认传统CAPM模型所揭示的风险-收益关系.但在所用模型中的预期收益和实证检验中运用的已实现收益是两个不同的概念,本文运用Pettengill et al提出的条件CAPM模型对上海股市重新作检验,研究发现在牛市中Beta和收益呈现出显著的正相关关系,在熊市中Beta和收益呈现出显著的负相关关系,且两者显示出一定的对称性.研究结果表明,在上海股市中条件CAPM模型具有相当的应用空间.     

基于关系风险的物流外包风险实证研究

通过结构模型假设和样本调查,研究了关系风险如何影响物流供应商受托的资产和胜任能力,在统计分析的基础上,找出了导致物流外包关系破裂的潜在风险因素以及其结构关系,并利用信度、效度检测方法和测量模型测试了研究结果。研究发现,物流外包中关系风险对资产风险、胜任能力风险以及资产风险对胜任能力风险有积极显著的影响,且能力风险的影响比资产风险稍微显著。研究还发现,物流服务供应商缺乏维持较好的运输经营和损失控制能力是批发商最直接相关的风险;资产风险与能力风险显著正相关,与内部治理成本相比,批发商更关心不可估量的专用资产。     

财务活动中风险与收益关系的权衡分析

现代财务管理理论与实务研究者认为,财务风险与收益的基本关系是匹配关系,系统运用风险与收益权衡原理,适度权衡管理中的财务风险与收益,是构筑企业财务安全的基石,是现代企业财务管理不容忽视的一个永久性问题.文章主要从财务管理目标、筹资活动、投资活动以及收益分配活动四个方面分析风险与收益的权衡.     

我国高等教育个人投资风险与收益的实证研究——基于VAR模型分析

针对已有的关于教育投资的研究缺少对教育投资风险的计量和分析的现状,从高等教育投资的风险因素出发,对家庭教育的选择行为进行了实证研究。VAR动态模型的实证结果表明,在现实社会中人均教育成本的正向冲击,会给人均受教育年限带来同方向的变动;而平均工资的正向冲击,则会减少人均受教育年限。这一结论可为政府引导高等教育发展提供一定的参考。     

中国证券市场资产组合规模与风险关系的实证研究

关于资产组合规模与风险的关系问题，国内外许多学者曾先后进行过实证研究，文章对此进行了简单回顾，并结合上海股票市场的经验数据。对中国证券市场的风险特征和组合效应进行了初步分析论证。     

浅谈短期股票投资的风险与收益

本文通过对证券市场中股票投资风险与收益的分析,应用数学方法说明高收益高风险的理财理念,提出如何降低风险、保持收益的基本思想和措施,希望对现阶段情绪高涨的股票投资者(公司和个人)提供一些有益的借鉴。     

公允价值收益与市场风险——基于我国A股市场面板数据的实证研究

文章采用我国新会计准则实施以来上市公司数据,实证研究了公允价值计量方法使用对于市场风险的作用。发现公允价值计量的收益,既没有加剧市场的整体风险也没有加大市场的系统风险,说明我国财政部推动的公允价值计量方式并未在金融危机期间助推市场风险扩散。     

基于收益角度浅析商业银行操作风险外部评级

基于商业银行操作风险的内生性和复杂性特点.以及近年来人们对操作风险管理的重视,本文从不同金融主体的利益角度分析了我国金融市场引入商业银行操作风险外部评级机构的内在需求性和迫切性.     

纳税筹划的风险与收益分析

本文围绕纳税筹划风险与收益之间的关系,就纳税筹划风险的概念、类型及纳税筹划收益的概念、内容展开论述,并重点分析了纳税筹划风险与收益之间的定量关系及纳税筹划风险的管理方法。     

纳税筹划的风险与收益分析

本文围绕纳税筹划风险与收益之间的关系，就纳税筹划风险的概念、类型及纳税筹划收益的概念、内容展开论述，并重点分析了纳税筹划风险与收益之间的定量关系及纳税筹划风险的管理方法。     

探究金融投资风险与收益

金融投资的风险与收益是并存的,在金融投资领域,如何预防风险,实现收益最大化的是一个非常值得研究的课题。本文将从金融投资的定义出发,详细阐述金融投资风险存在的形式,并就如何提高收益,预防风险提出看法。