中国银行业国债风险的分析

2003年末和2004年上半年以来,由于石油和初级产品价格的上升所带来的利率上调的预期,国债价格全面下挫,这是中国银行业由于持有国债头寸所带来的国债风险的首次凸显。伴随着2004年10月30日中国人民银行的加息举措,国债风险,这一中国银行业所面临的独有金融风险已经成为人们关注的热点话题。根据笔者的分析,中国银行业的国债风险在加息前后分别呈现出市场风险和利率风险的不同特征。一、加息前的表现———市场风险的形式。20世纪90年代,中国的银行业面临着巨大的信用风险,这主要由于国有企业和集体企业的倒闭、重组、改制以及部分企业缺少信…     

利率市场化背景下影子银行发展的应对措施

正影子银行的发展加速了利率市场化的进程,也为中小企业等实体经济提供了更广泛、便捷的融资渠道,因此不能"一刀式"地消除影子银行。利率市场化虽能在一定程度上规范影子银行业务,但也加大了影子银行的风险,探索影子银行发展趋势、建立完善监管体系能够缓解影子银行的风险。一、建立完善的市场利率形成机制。利率是资产的价格,利率波动也是影子银行风险的主要来源之一。当前我国国债期货市场、     

利率与银行风险承担行为的实证分析

作为货币政策传导机制中的重要中介指标,利率对银行风险承担的影响形式和路径因各国经济金融制度不同而存在差异。以中国银行业为研究对象,选择16家上市银行为样本,就2002~2013年间利率对其风险承担行为的影响进行实证分析。研究结果表明:不良贷款率而不是风险资产比率更适合衡量银行风险承担行为;利率水平与不良贷款率之间的确存在着显著的反向变化关系;银行风险具有动态性和延续性;银行异质性与利率的交互作用尚没有对银行风险产生显著影响。     

商业银行流动性风险、信用风险与偿付能力风险

流动性风险与信用风险是商业银行面对的主要风险类型,研究二者的相互关系及对商业银行经营的影响具有重要实践意义。实证分析表明,反映中国商业银行整体流动性风险的流动性创造指标会显著影响银行信用风险,但表示银行融资流动性风险的NSFR比率不会影响商业银行信用风险;信用风险对银行流动性风险的影响不显著。本文实证分析也从侧面证明银行资产流动性风险对银行信用风险影响较高,因为二者都与银行账面资产有关。实证分析还表明中国银行业存在"大而不倒"的现象,但本文认为这种"大而不倒"的现象本质来源是政府承担了商业银行流动性风险和信用风险的管理任务,因此商业银行自身应该从流动性风险和信用风险交互作用角度做好风险管理,降低银行风险。     

利率市场化对我国商业银行的挑战及应对策略

利率市场化是我国金融市场国际化非常重要的一步。利率市场化使中国银行业面临严峻考验。面对净利息收入减少、利率波动提高、银行竞争加剧、信用风险提高以及系统性风险加大,我国商业银行必须调整盈利结构,创新产品,拓宽利润增长点。     

风险规避及投资案例——潜在风险

（一）利率风险 利率风险是指企业由于利率波动而引起的对未来收益、资产或债务价值的波动性或不确定性所可能导致的损失。比如利率上升引起企业支出成本的上升及资产价值的下降。     

利率风险对银行绩效影响的研究

在瞬息万变的经济环境中,银行面临着诸如信用、利率、价格等风险,其中利率风险对银行的盈利和资本有巨大负面影响,因此其在金融危机后备受关注。文章从利率风险入手,探讨了金融危机前后利率风险对英国五家样本银行绩效的影响,通过分析2005—2014年银行账户的净息差和缺口,发现利率波动与五个样本银行资产的变化无显著相关性;基于缺口分析,还发现五个样本银行因其存在正缺口,均面临利率风险,但是利率和缺口的关系尚不明确;在净息差方面,利率与五家银行的净息差存在负相关关系。最后,文章认为不同的财务状况是导致各银行绩效变动方向及幅度存在差异的原因。     

商业银行的操作风险与控制

传统的银行风险是指信用风险与市场风险,事实上这两种风险很早就已引起金融机构的重视。按照巴塞尔银行业委员会的估计,在银行业所有风险中,操作风险所造成的损失已经发展到仅次于信用风险的地步。因此,操作风险是当今中国银行业风险管理的重中之重,是当下乃至今后一段时间内现代商业银行必须高度重视,并着手狠抓的一项重要任务。     

利率市场化下商业银行的利率风险研究

随着我国市场化利率体系的建立,金融市场中利率波动的不确定性加大,以利差收入仍占收入绝大部分的商业银行将面临越来越大的利率风险。因此,在选取在我国总资产排名前20中的11家银行短期至长期资产和负债数据的基础上,构建利率敏感性缺口模型,就利率风险对我国商业银行业未来发展影响进行了实证分析,继而结合久期模型对利率敏感性缺口模型进行补偿,对研究我国商业银行的利率风险具有实际意义。     

防范及化解中国银行业累积性风险

资产质量问题是关系中国银行业安全的最大风险隐患。近年来政府在政策上也制定了一些防范措施来降低不良资产,如补充银行资本金、成立资产管理公司、剥离四大国有商业银行不良资产等,但实际效果并不尽如人意,问题究竟出在哪里?一个重要的根源在于中国银行业累积性风险过大,影响到了银行体系的稳定性。中国银行业风险在不断被累积中国商业银行不良贷款到底有多少?这个问题长期以来一直比较模糊。商业银行经营中必然会产生不良贷款,但应该控制在一定比例之内。国际警戒线一般为10%以内,我国监管标准要求不得超过15%。近些年来,我国四大国有商…     

反向工程的法律风险及其防范机制构建初探

反向工程是企业技术获取和技术学习的重要方式.由于反向工程含有模仿的成分,在实施过程中存在着法律风险,可能会导致知识产权纠纷.因此,建立创新导向和竞争合作的机制,防范法律风险,才能有效地实施反向工程.     

新兴技术风险评估中的风险性和不确定性

在技术的风险评估中,人们首先往往要确定环境条件是有风险的,还是不确定有风险的.尤其是在新兴高技术不断涌现的环境下,人们通常没有足够的信息对决策环境做出明确的分类.本文以碳纳米管的风险评估作为案例指出,对高技术的风险评估,关键的要素是技术发展判断和结果预见.因此,在对新兴技术风险进行定量评估的同时,应持有适当的风险怀疑态度,最好能够考虑到不确定性条件下风险评估的决策策略,由此可以划分为风险性条件下的决策和不确定性条件下的决策.两点值得考虑的建议是:第一,加强决策的现实化和逼真度,在某种意义上,可以将决策选择作为现实世界的实验来看待;第二,加强对决策环境定量信息的审议,建立多方叁与的风险评定和决策选择机制.     

略论风险和风险管理

文章从区分纯粹风险和投机性风险,分析了风险的代价与影响,论述了风险管理的过程以及风险管理对企业的可能贡献,最终揭示了风险管理的目标。     

知识网络的风险及其防范机制研究

分析知识网络风险的特征和类型,根据知识网络风险形成的内在机理,对知识网络的风险防范机制进行了探索性研究。认为知识网络风险防范机制由3部分构成,并制定了风险防范的4个步骤,力求知识网络能够成功实现知识共享、知识创造。     

论农户生产经营的价格风险与控制

在中国现阶段,农户作为独立的商品生产者,面临着巨大的价格风险。农产品市场是近似的完全竞争市场,其价格波动的幅度大,下降持续的时间长,有明显的地域性和季节性。建立农产品保护价格制度,培育期货市场,发展订单农业,提高农户的组织化程度,有利于转移和分散农户价格风险,促进农民增收,实现农业可持续发展。     

审计风险与风险导向审计

系统导向审计的缺陷及规避审计风险是风险导向审计产生的原因；在风险导向审计时应运用审计风险模型,克服其局限性，强化审计风险管理；风险导向审计的基本程序仍为计划阶段、实施阶段和报告阶段。但在具体内容上与系统导向审计有较大的差别；风险导向审计的基本方法有：审计风险评估、分析性复核、控制测试、交易业务实质性测试和余额细节测试。     

Risk Mapping and Key Risk Indicators in Operational Risk Management

In this article I describe a methodology for the mapping of Operational Risk with the objective of identifying the risks inherent in the different steps of a business process, selecting a set of variables providing an estimate for the likelihood and the severity of operational risk (Key Risk Indicators – KRIs) and designing the most appropriate control activities. I then present two examples of how the methodology described can be applied to map risks and of how a set of relevant KRIs can be identified in the front office of a trading business and in the back office of a lending business. Finally, I discuss how the information conveyed by the KRIs can be organised and summarised in order to provide a comprehensive look at the risk profile of the various business lines. The structured presentation of KRIs covering the business processes of a bank is what we call an Operational Risk Scorecard.     

农业风险分类及风险管理工具适用性分析

笔者结合农业风险的各种表象解析了市场经济条件下农业风险的交互关系,并对农业风险管理工具的适用性及其之间的依存关系进行了分析.由农业风险的多样性和关联性决定,在农业风险管理实践中,不能仅依据风险损失表象选择管理工具.而应挖掘引致损失发生的近因或近因组合,选择与之相对应的风险管理工具或工具组合.     

我国国债的内债风险及防范

自 1 998年实施以国债政策为主体的积极财政政策以来 ,我国的国债规模进入了历史性的增长阶段。本文从内债规模的指标入手 ,分析我国目前内债风险 ,并就如何防范和化解风险进行探讨