企业偿债能力财务分析指标的修正

企业偿债能力分析是财务分析中重要的内容。现行财务分析指标主要有两大类:短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。笔者认为现行偿债能力分析指标存在诸多缺陷,力图对其进行修正、补充,藉以提高偿债能力分析指标的实用价值。●现行指标的局限性1现行指标中概念界定不统一,分歧较大。现行指标对于比率中资产,负债等概念的界定比较模糊,即应包括哪些项目分歧较大。例如:产权比率(资本负债率)中负债一般认为是企业所有的负债(包括长期,短期),但这与比率所要反映为企业长期财务结构不一致。再如速动资产的界定并不十分合理。有些教才界定为“流动…     

运用现金流量表分析企业的短期偿债能力

传统上 ,评价一个企业的短期偿债能力主要是通过对企业资产负债表并结合损益表中的数字来进行的。随着《企业会计准则—现金流量表》的颁布 ,现金流量表被列为企业对外公布的三大会计报表之一 ,为报表使用者带来了更全面、真实、可靠的会计信息 ,并对企业财务状况的评价提供了重要依据。企业的债务最终要用现金来偿还 ,所以反映企业现金收支情况的现金流量表应成为报表使用者分析企业短期偿债能力的最终落脚点。本文通过现金流量表分析企业的短期偿债能力 ,说明通过现金流量表进行分析的指标比传统的评价企业短期偿债能力的指标更具客观性、…     

浅析评价短期偿债能力比率的局限性

企业偿还短期债务的能力主要取决于企业在短期能获得的现金数量和在短期需偿还的债务。企业在短期获得现金越多，而短期债务越少，则企业短期偿债能力越强。通常反映企业短期偿债能力的指标有流动比率（即流动资产除以流动负债的比值）和速动比率（即从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值）。由于流动资产一般在短期内能转变为现金，所以用流动比率和速动比率反映企业短期偿债能力的强弱有一定的合理性。这些比率越高，表明企业的流动资产相对于流动负债越大，企业短期偿债能力越强。但是笔者认为这些指标在评价短期偿债能力时也…     

漫谈变现能力

漫谈变现能力廖鑫海一个负债经营的企业，资产负债率是反映企业负债经营状况的，也是反映企业偿付债务的能力。反映企业变现能力指标比率，主要包括以下七点：现金比率、速动比率、流动比率、营运资本、营运资本周转率、现金净流量与当期债务之比以及财务报表资料之外的变...     

初探西部高速公路借款的偿还能力

高速公路建设是西部大开发的重点 ,资金筹集是高速公路建设的难点 ,因而 ,如何使用好银行借款 ,提高西部高速公路的偿债能力 ,是政府、银行及投资者共同关心的问题。     

浅谈港口企业偿债能力财务评价指标的运用

浅谈港口企业偿债能力财务评价指标的运用单镜明贯彻《两则》的一个重要内容是建立企业财务评价指标体系，通过对财务评价指标的计算和分析，对企业的偿债能力、盈利能力、资金周转能力等财务状况进行系统的＂诊断＂，作出科学的评价，针对指标反映出的问题，提出改进意见...     

基于公司现金流量表的综合分析体系

评价一个公司财务状况的好坏,人们往往关注盈利水平、偿债能力和营运能力,这些方面对企业非常重要,但是仅仅关注这些指标是不全面的。利润指标、流动比率都是在权责发生制下进行计量的,人为调节的余地比较大,我们还必须关注公司的收益质量,关注公司的现金流量。现金流量分析是根据现金流量表提供的信息,分析企业在报告期内经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量,并结合资产负债表和利润表来完整地评估企业的获利能力与偿债能力。一、基于企业现金流量表的综合分析体系介绍杜邦分析体系以前的分析方法是基于公司的资产负债表、利润表之上的…     

浅论企业负债经营

本文对市场经济条件下企业负债经营的必要性、经济收益性及给企业带来的隐藏风险作了初步论述 ,并从保持适度负债及提高企业偿债能力等方面 ,对规避负债风险及保障负债经营的成功循环进行了简要探讨。     

从法律因素看速动比率及债权人对策

速动比率是较流动比率更稳健的反映变现能力与偿债能力的指标，因而常被较保守的债权人采用；然而，使用该比率时即使使用最保守的公式，但如果疏忽了表外法律因素，往往就会陷入这种稳健的陷阱之中。一、常见的速动比率①速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债，这是由于部分存货可能已报废，跌价却未作处理等原因而较难甚至不能变现。②速动比率＝（流动资产－存货－待摊费用）／流动负债，待摊费用早已发生实质上已不是资产，已不具备变现偿债的能力。③速动比率＝（现金＋短期证券＋应收账款净额）／流动负债，比较而言，这一公式的结…     

论企业财务评价指标在管理会计中的应用

论企业财务评价指标在管理会计中的应用唐玉莲《企业财务通则》明确规定了企业总结、评价其财务状况和经营成果的财务指标。即偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标。共包含八个指标。这八个财务指标构成了一个有机整体，结合财务报表可以揭示企业是否充分保障债权人...     

高速公路营运企业经营负债管理研究

资产负债率高,还本付息压力大是我国高速公路公司,特别是作为地方政府投资融平台的高速公路投融资(集团)公司面临的普遍问题。本文通过对高速公路公司经营负债思路的分析,提出企业转变经营思想,挖掘、创造内部负债资源这一管理建议,希望能对高速公路企业决策管理提供参考。     

疫情阴影下的高速公路

近期,为防控新冠肺炎疫情蔓延,国家紧急出台各项措施,各地政府也相继启动重大突发公共卫生事件一级响应,同时发布了延长假期或推迟复工的通知。交通运输行业作为疫情防控工作中的重要环节,也密集出台了多项政策措施。随着高速公路行业防疫政策力度不断加码,高速公路企业短期现金流量和长期偿债能力均受到较大考验,疫情对高速公路行业的负面影响正持续增强。就拿疫情防控期间免收全国收费公路车辆通行费政策来说,高速公路发展30多年来,如此大规模、长时段、全车型免费,堪称前所未有。对高速公路运营管理企业、行业投资人无疑都会产生巨大影响,如何预判相关风险、制定应对措施、争取政策支持,是摆在整个高速公路行业面前亟待解决的难题。     

重庆高速公路集团有限公司多措并举积极稳妥降杠杆控负债

本文主要从重庆高速集团资产负债率的基本情况及成因背景进行分析,梳理近年来采取降杠杆控负债的措施,通过增收节支、优化债务结构、深化改革转型发展等,多措并举积极稳妥降杠杆改善负债结构.未来管控思路,应结合企业经营实际,科学监控负债水平,聚焦主业投资,持续提质增效,优化资产质量,严控带息负债规模和资产负债率,全面防范化解债务风险,助推企业高质量发展.     

我国高速公路经营主体情况梳理、行业指标分析及相关发展建议

高速公路行业健康发展是经济发展的重要支撑,更是我国金融市场稳定的基石.但该行业短期面临新冠肺炎疫情下的流动性冲击,长期面临着收支缺口逐年扩大的现状,未来发展存在一定不确定性.此外,我国政府还贷及经营性高速两类路产在实务操作中存在经营主体重合、资金统筹使用、债务统贷统还的情况,在进一步区分"政府"与"市场"功能的政策导向下行业整体面临着较大变局.本文整理不同地区两类路产经营主体基本情况及资金管理模式,对比行业运营指标、偿债指标,最后对高速公路行业市场参与主体未来经营、发展提出相关建议.     

企业财务评价指标介绍

新颁布的《运输企业财务制度》第十一章八十五条明确规定:企业总结和评价本企业财务状况及经营成果的财务指标包括:偿还能力,指标、营运能力指标和盈利能力指标。 具体介绍如下: 1资产负债率 衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,以及反映债权人发放贷款的安全程度。 计算公式为: 资产负债率=负债总额/全部资产总额× 100% 2　流动比率 衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。 计算公式为: 流动比率=流动资产/流动负债×100% 3.速动比率 衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。 计…     

浅谈现金流量表的分析

现金管理已经成为企业财务管理的一个重要方面,现金流量表的分析日益显现其重要性。现金流量表从经营活动、投资活动、筹资活动三方面反映企业资金的来源和使用情况。我们对现金流量表的分析,应着重现金流量结构、偿债能力、获取现金能力、支付能力等方面进行,并注意结合资产负债表、损益表、考虑企业发展时期和经营特点、纵向和横向比较等问题。     

对企业流动状况的比率分析

在西方企业,分析和 评价流动状况,是企业管 理当局、投资者、债权人 普遍关注的问题。企业流动状况分析一般采用比率法,即在同一张财务报表的不同项目之间,不同类别之间,或在两张不同报表的相关项目之间,用比率来反映它们的相互关系,以求发现和据以评价企业的财务现状和经营中存在的问题。 反映企业流动状况的比率有以下几种: 一、反映短期偿债能力的比率 1、流动比率(或称运转资本比率) 公式:流动比率=流动资产(净) 　　　　　　　　　　　流动负债 计算公式中的流动资产包括现金、应收帐款,有帐证券、存货;流动负债则包括应付帐款、应付票…     

高质量转型发展的“重庆速度”

正重庆高速公路集团有限公司(以下简称"重庆高速集团")是重庆市属重点国有企业,主要从事高速公路和港航基础设施投融资、建设和经营管理。成立33年来,完成了由事业机关向企业,由单主业向双主业,由公益性投融资平台向功能性与竞争性一体的综合性企业转型。本文从五个方面,浅谈重庆高速集团转型发展的探索与实践。     

全国高速公路客运代表考察成渝高速公路

11月18日,在重庆召开的全国高速公路客运工作座谈会,全体代表兴致勃勃地考察了成渝(成都至重庆)高速公路。 来自全国25个省、市交通厅、运管局及大型运输集团公司的负责人,对成渝高速公路的车辆流量、客运状况、路政管理等方面进行了实地分析考察。考察中大家一致认为,由重庆渝通公路工程总公司施工铺筑沥青混凝土路面的重庆段114公里,其质量和公路线型等方面,在全国高速公路中均属一流水平,给予了高度评价。     

企业负债压力的财务比率分析

企业承受的负债压力如何,是债权人必须考虑的一个重要问题,也是公司股东等投资者需要分析的一项基本内容。企业借入的贷款在资产中所占的比重,可以大体反映企业的负债压力。此外,长期负责占国定资产的比重、利息支付状况,债务本金偿还状况等,也可以从不同角度反映企业所面临的偿债压力。债权人或投资者通过分析显示负债压力的财务比率,可以从中了解企业债务负担是否合理,能否继续从银行获得贷款等。