市值分化视角下金融科技对商业银行风险承担水平的影响——基于面板门限回归模型的实证分析

上市商业银行出现了市值分化现象与商业银行运用金融科技实现经营转型的进程密切相关。基于中国上市商业银行股票收益率数据,测算金融市场隐含(Market implied)的商业银行风险承担水平,并以商业银行年报为文本分析对象,使用面板门限回归模型,以商业银行市值作为门限变量,以金融科技发展水平作为响应变量进行实证分析,结论表明：对于中国上市商业银行,市值越高,其运用金融科技增加风险承担水平的动机越强烈;而金融科技并没有增加市值较低商业银行的风险承担水平。其主要原因是商业银行市值表示的是市场化的偿付能力,市值越高的商业银行,风险承担能力越强,越有动机和能力来运用最新的金融科技来增加业务的风险水平,进而增加盈利的可能性。     

商业银行个人住房抵押贷款违约风险研究

随着我国商业银行住房抵押贷款余额的快速上升,个贷的违约风险也日益成为商业银行等金融机构关注的焦点。尤其是美国次贷危机爆发后,这一问题显得更为严峻,对个贷违约风险的研究也更为迫切。本文在国内外学者现有研究的基础上,利用某国有银行的信贷资料,通过因子分析和判别分析,对影响我国商业银行个人住房抵押贷款违约风险的因素进行了实证研究,并就如何控制和防范违约风险提出相关的政策建议。     

商业银行个人房贷违约风险的防范对策

个人房贷违约风险又称信用风险,是指银行作为贷款人因借款人无力按期还本付息,或故意不履行还款义务,不按照个人购房抵押贷款合同中规定的还款计划按时偿还贷款本息而遭受信贷资金损失的可能。文章探讨了商业银行个人房贷违约风险的防范对策。     

金融产品创新与股份制商业银行的发展

一、金融产品创新对股份制商业银行发展的意义 金融产品创新是一般创新理论在金融领域中的运用,是商业银行的业务品种、金融工具和服务方式不断推陈出新的过程.金融产品的创新对商业银行的经营方式、服务手段和竞争能力有着重大的影响,是促进商业银行发展和增强商业银行社会服务功能的重要途径.如果说科技和管理是商业银行发展的两个轮子,那么创新就是商业银行发展的动力.     

温州金融改革对股份制商业银行的影响与对策

文章指出了温州金融改革对商业银行产生的影响 ,提出了商业银行面对金融改革应采取的对策     

我国股份制商业银行碳金融的运行效率研究

笔者利用DEA方法,结合CCR、BCC等模型,对2009年~2011年我国上市商业银行进行实证数据考察,分析其碳金融业务的运行效率,结论如下:从综合技术效率来看,样本银行的均值在考察期间处于比较稳定的状态,起伏很小,但普遍技术效率值偏低,未达到有效的前沿面水平。     

股份制商业银行效率风险指标研究

本文从银行效率理论研究出发,采用时间序列模型与面板数据模型,对样本股份制商业银行的统计数据进行了回归分析。从检验结果来看,对于效率低、风险高的银行,资产利用率、贷款增长率、存贷比、权益比、经营性收入增长率等指标可以作为风险先行指标。应以银行效率水平高低区分高风险银行机构与低风险银行机构,实施有差别的监管;对于问题银行,完善内部管理机制、提高经营效率与经营收入增长同样重要。     

基于收入模型的商业银行操作风险实证研究

操作风险是金融机构需要面对的主要风险之一。操作风险的度量是对操作风险进行有效管理的前提之一。本文利用收入模型对国内两家股份制商业银行的操作风险状况进行了实证分析。     

地方债违约风险的实证研究

近年来,一直被认为是我国经济发展中短板的债券市场从种类和规模上都取得了飞跃性的发展。但是,随着2013年第一季度银监会“8号文件”的出台,债市黑天鹅的多米诺骨牌效应使债市风暴风起云涌,债市打黑愈演愈烈。在这样一个金融大背景下,本文主要从定性和定量两个角度来探讨我国的地方政府债务现状和违约风险问题。     

金融科技对商业银行的影响及对策分析

随着互联网技术的快速发展,各行各业都在推行互联网+技术,商业银行更是走在时代的前沿,勇于探索金融领域的互联网金融科技.然而受数字化、现代化的金融科技这把双刃剑的影响,国内的各商业银行的发展普遍面临着严重的挑战,为了适应新形势、新时代的要求,避免被淘汰的厄运,商业银行必须进一步加快自身系统建设、人才储备与技术投入...     

货币政策对金融生态的影响机理及实证检验——基于上市商业银行面板数据的分析

传统的货币理论忽视了货币政策对银行风险承担及金融生态的影响,文章从商业银行的微观视角出发研究了货币政策对金融生态的影响机理。理论层面,金融生态与货币政策制度供给、传导机制和有效性相互关联,货币政策则通过资产价格或估值机制、收入及现金流机制、追求收益机制、杠杆调整机制、道德风险机制和风险转移机制影响商业银行的风险承担;实证层面,构建了货币政策影响商业银行信贷投放和风险承担的数理模型,选取国有和股份制两类共12家上市商业银行2008-2013年的面板数据进行固定效应模型实证检验。结果表明,宽松货币政策导致商业银行的信贷投放规模增加、风险承担意愿增强,有利于优化金融生态,反之则反是;国有商业银行对货币政策变化更敏感,而股份制商业银行对金融生态更敏感。因此,在我国宏观经济管理中,需要货币政策与宏观审慎政策相互协调配合。     

基于收入模型的商业银行操作风险实证研究

操作风险是金融机构需要面对的主要风险之一.操作风险的度量是对操作风险进行有效管理的前提之一.本文利用收入模型对国内两家股份制商业银行的操作风险状况进行了实证分析.     

金融科技与商业银行盈利能力研究

当今时代,我国经济迅速发展、科技水平不断提高,金融科技也随之创新发展,并对商业银行盈利能力构成一定影响.本文从金融科技的概念及主要内容出发,分析了金融科技对商业银行盈利中行业竞争、盈利技术等方面的影响,并提出转变商业银行银行经营理念等具体策略方法.     

上市公司违规行为对违约距离和预期违约率影响的实证研究——兼论KMV模型的修正

基于修正的KMV模型研究表明，上市公司违规行为使股价异常波动造成投资者损失，同时也会使公司资产的市场价值降低，资产价值的波动性增加，从而使得公司的违约距离减小，违约风险增大。公司违规行为给投资者造成的损失与违约距离变化的统计检验显示，两者之间具有较强的相关性，但并不是简单的正相关。     

金融发展对国内科技创新影响的理论与实证研究——基于对广东省面板数据的分析

首先通过理论模型分析了金融发展对发展中国家科技创新的影响,得出了一些理论推断,进而以企业和金融微观数据为基础,对这些理论推断进行了实证检验。实证研究得出4个主要结论:第一,我国的科技创新效率与主要金融指标成显著正向关系;第二,资本市场、银行、保险公司对科技创新的支持依次递减;第三,空间上离总部越远、子分支机构越多的金融机构对科技创新的支持越弱;第四,外资抑制了科技创新效率的提升。四方面的估测结果显示金融发展对国内科技创新的净影响是正的,与本文的理论推断基本相符。     

绿色信贷对商业银行经营绩效影响研究——基于金融科技的调节效应

为实现“碳中和”与“碳达峰”的目标,我国全面实施绿色低碳转型战略,绿色金融发展迎来巨大发展契机。绿色信贷作为发展绿色金融的重要手段,近年来备受关注。因此,选取20家披露绿色信贷数据的商业银行为样本,实证检验了绿色信贷对商业银行经营绩效的影响,并探讨金融科技对两者关系的调节效应,实证结果表明：绿色信贷与商业银行经营绩效呈倒“U”型的非线性关系;金融科技发展水平对绿色信贷与经营绩效有正向调节作用。     

国有股份制商业银行的股权结构研究

国有股份制商业银行的股权构成既是一种经济行为,但由于金融行业涉及国家经济中枢,关系到国家经济金融发展、稳定和金融安全问题,并且直接关联到公司的法人治理结构,因此也是一个比较敏感的政治问题。综观成熟市场经济条件下的具体情况,现代商业银行     

金融违约风险的机会成本分析

文章从对金融违约风险的成本与收益分析入手,阐述了在治理金融违约现实成本不足的情况下,通过加强金融违约的机会成本的力度使得违约的现实成本与机会成本之和大于违约收益的重要性,然后构建机会成本模型来揭示出银行要杜绝金融违约风险而实现自身效用最大化必需通过使企业效用最大化来实现的前提下,必须增加金融违约的机会成本以使得企业根据趋利避害的原则自觉放弃金融违约行为的论点,同时明确机会成本的主体也是治理金融违约的另一重要切入点。