市场经济国家的住房金融

住房金融是指为住房生产和消费而进行的资金筹集、融通、借贷和结算等一系列信用活动的总称，是银行及其它金融机构为发展住房生产和消费而开展的信用活动和提供的金融服务。其主要内容是筹集住房资金、发放住房贷款及资产与负债之间的风险管理。可分为住房生产融资和住房消费融资两类，所谓住房生产融资是银行及其它金融机构为住房开发机构提供资金和相关的信用服务。住房消费融资则是银行及其它金融机构为住房消费者提供资金和相关的信用服务，即一般所谓的个人购房抵押贷款。市场经济国家主要偏重于住房消费金融，甚至把个人购房抵押贷款等同于住房金融。     

商业银行开办个人住房贷款业务的制约因素及策略选择

最近,中国人民银行颁布的《关于改进金融服务、支持国民经济发展的指导意见》中明确要求国有商业银行“完善住房信贷体系,促进住房建设和消费”,要由过去主要支持商品住宅的开发建设转变为主要支持商品住宅的消费及其配套服务．逐年扩大个人购房贷款在住房贷款中的比例”。但当前在市、县级经营行开发个人住房贷款中由于存在诸多制约因素,因而形成“两头热、中间冷”,即政府、中央银行和广大居民对发放个人住房贷款的热情较高,市县级经营行冷静观察按兵不动。本文就“中间冷”的成因及策略选择发表几点拙见：     

我国实施住房抵押贷款证券化的现实思考

为了分散金融机构在发放住房抵押贷款时面临的风险。国际上一种通用的方法是实行住房抵押贷款证券化。所谓住房抵押贷款证券化，就是把金融机构发放的住房抵押贷款转化为抵押贷款证券(主要是债券)，然后通过在资本市场上出售这些证券给市场投资者，以融通资金，并使住房贷款风险分散为由众多投资者承担。从本质上讲，发行住房抵押贷款证券是发放住房抵押贷款机构的一种债权转让行为．即贷款发放人把对住房贷款借款人的所有权利转让给证券投资者。     

创新欠发达地区农村信贷产品研究——通辽市个案

一、通辽市农村信贷产品创新现状 （一）农牧民开办的信用、联保、财政贴息、抵押类贷款等是支持“三农”发展的主要信贷产品。辖内农村金融机构在对信用乡镇、信用村和信用农户评定的基础上,通过建立信用档案,对贷款户进行持续跟踪,从而发放具有一定额度限制（1万至5万元）的无抵押贷款或互相联保贷款。截至目前,通辽市已为35．81万农户建立信用档案,占到农户总数56．88％;通辽市8家地方法人金融机构共发放以农牧民为主的农户联保贷款、小额信用贷款、财政贴息贷款、农牧民抵押贷款19．5亿元,有26万农户获得贷款支持。     

美国次级住房抵押贷款及证券化探析

本文主要介绍了美国次级抵押贷款市场、及次级抵押贷款的证券化产品—住房抵押贷款支持证券(MBS)及担保债务权证(CDO)。美国房地产抵押贷款市场分为三类:优级贷款市场、次优级贷款市场及次级贷款市场。同时美国住房抵押贷款市场分为一级市场和二级市场。一级市场为住房抵押贷款发放市场,二级市场为住房抵押贷款证券化市场。住房抵押贷款发放机构为了回收流动性,将住房抵押贷款出售给房利美和房地美和其他一些金融机构。这些金融机构将住房抵押贷款打包发行MBS。以次级住房抵押贷款为基础发行的MBS又连同其他资产被重新打包,发行CDO。本文还就次级住房抵押贷款证券化过程中存在的问题作了分析。     

我国住房抵押贷款支持证券定价模式的比较与选择

住房抵押贷款证券化(Mortgage—Backed Securi—ties,简称 MBS),就是把金融机构发放的住房抵押贷款转化为抵押贷款支持证券,然后通过在资本市场上出售给投资者,以融通资金,并使住房贷款风险分散为由众多投资者承担。从本质上讲,发行住房抵押贷款证券是发放住房抵押贷款机构的一种债权转让行为,即贷款发放人把对住房贷款借款人的     

我省个人住房、汽车消费信贷制约因素浅析

近年来,随着房地产及汽车市场的迅猛发展,我省个人住房及汽车贷款业务亦成良性发展,尤其是国有商业银行住房和汽车消费贷款一直保持较快增长,在消费贷款中占主要地位。截至2004年12月底,国有商业银行金融机构个人消费贷款余额为173979万元,其中个人住房贷款余额166111万元,占消     

抵押加已交购房款阶段性保证个人住房贷款探析

现行抵押加阶段性保证贷款方式，是带有单位信用痕迹的个人信用方式，具有不可避免的局限性。为了解决担保难的问题，推动住房消费和住房信贷的发展，有必要探索一种纯正个人信用的保证模式，用借款人已交购房款作为阶段性担保，发放个人住房抵押贷款，是一种崭新的思路。     

当前银行开办个人住房贷款制约因素及策略选择

最近,中国人民银行颁布的《关于改进金融服务、支持国民经济发展的指导意见》中明确要求国有商业银行“完善住房信贷体系,促进住房建设和消费”,“要由过去主要支持商品住宅的开发建设转变为主要支持商品住宅的消费及其配套服务,逐年扩大个人购房贷款在住房贷款中的比例”。但当前在市、县级经营行开发个人住房贷款中由于存在诸多制约因素,而形成“两头热,中间冷”,即政府、中央银行和广大居民对发放个人住房贷款的热情较高,市县级经营行冷静观察按兵不动。本文就“中间冷”的成因及策略选择发表一点拙见:     

住房抵押贷款证券化：问题与政策建议

住房抵押贷款证券化作为一项重要的金融创新，其实质是为发放住房抵押贷款的金融机构提供了一种新的融资方式。当前，我国推行住房抵押贷款证券化任重而道远，还不具备大规模开展住房抵押贷款证券化的条件，虽然住房抵押贷款证券化在我国具有其特殊的现实意义，但由于外 部条件还不完全具备，必须为住房抵押贷款证券化创造各种市场条件和制度条件。     

对实施住房抵押贷款证券化的探讨

我国各金融机构在房改政策的影响下，相继推出了住房抵押贷款业务。但同时，也增加了银行发放住房抵押贷款的风险。因此，有必要实施住房抵押贷款的证券化，并辅之以一系列配套措施的改革与建设。     

商业银行：不做冒险者

个人消费贷款是金融机构向个人客户发放的,用于满足客户消费需求的贷款业务。我国现行的个人消费贷款包括个人住房贷款、个人住房装修贷款、汽车消费贷款等,其中个人住房贷款和个人汽车消费贷款余额约占个人消费贷款总余额的70％以上,是我国商业银行个人消费贷款的主要业务品种。     

推行住房抵押贷款证券化值得商榷的几个问题

住房抵押贷款证券化是指商业银行等金融机构将其所持有的住房抵押贷款债权出售给特设的证券化机构(SPV)，然后由该机构以其收购的住房抵押贷款为基础，经过信用增级、信用评级等各项措施后，在证券市场上发行住房抵押贷款债券的行为。实行住房抵押贷款证券化的主要目的是把住房抵押贷款这一原本流动性较低的银行长期资产转化为标准化的、能够在市场上自由交易的证券投资品种。     

金融支持保障性住房建设面临的问题与建议

<正>2008年,黑龙江省开始大规模启动实施了保障性住房建设。4年来,全省保障性住房建设规模不断扩大,建设总量连续位列全国第一。但随着保障性住房建设的深入推进,资金筹措的压力与日俱增,亟需金融体系提供更为丰富而有效的资金支持。金融支持保障性住房建设的基本情况和主要特点2008年以来,全省各金融机构累计发放保障性住房建设贷款448.5亿元,其中2012年前三季度发放了95亿元。截至2012年9月末,金融机构保障性住房贷款余额为250.3亿元,保障性住房开发贷款占房地     

城镇居民家庭对房价随能力的初步测算

城镇居民家庭购房抵押贷款制度是当前我国住房金融发展的核心内容。建立符合我国城镇居民家庭实际情况的抵押贷款制度，是引导城镇居民家庭住房消费、实现住房信贷由开发性贷款向消费性贷款转移、促进房地产业健康发展、推进住房制度改革的中心环节。当前我国城镇居民购房抵押贷款业务发展缓慢、既有金融机构本身的原因，也有居民家庭消费贷款意识的原因，但抵押贷款政策设计的影响更为重要。对不同贷款条件下居民家庭承受能力的测算是抵押贷款政策制订的一项基础工作。     

房贷利率上调的政策效应分析

一、政策背景 1998年以来，为了促进住房消费、拉动内需．改善银行的信贷资产结构，国家有关部门出台了一系列支持商业银行自营性个人住房贷款的政策。截至2005年2月末，商业银行发放的自营性个人住房贷款余额已达16508亿元．占商业银行中长期贷款的23％，对解决居民住房问题和促进房地产业的发展起到了重要作用。同时，房地产业也成为支持我国近年来经济持续高速发展的最大动因。     

青海省消费贷款的特点及成因浅析

一、消费信贷发展的基本情况 截止2005年2季度末，青海省各金融机构共累计发放个人消费贷款36458万元，消费贷款余额比年初增加3796万元，增长2％，比去年同期增加17967万元，增长10％。     

我国住房抵押贷款证券化的思考

当前新的经济增长点在哪里，目前各方面比较一致的看法是住房，尤其是居民住宅。根据世界银行提供的模型测算．每投入100元的住房建设资金，可以创造170～220元的需求；每销售100元的住宅，便可带动130～150元其他商品的销售。在我国，住房建设每增长10％，大绚能使GNP增长1％。一、我国住房消费不足的原因我国住宅消费不热的原因主要在于金融支持的不足。住房消费作为一种特大额的消费行为，特别需要金融机构的信用支持。以美国为例，个人住房贷款余额一般占各商业银行贷款余额总数的20％～40％，而1996年末我国建、工、农三大银行的个人…     

个人住房贷提前还款的法律思考

我国商业银行的个人住房贷款，是建设作为贷款人发放给借款人用于购买自用普通住房的贷款。在市场经济条件下，作为一种新兴的正在成长中的金融产品，个人住房贷款需要建立和完善必要的商事法律制度，以规范和调整贷款人和借款人之间的消费信用关系。在个人住房贷款涉及的一系列法律问题中，如何处置借款人的提前还款事宜，就是其中一个急待探讨和解决的问题。     

我国住房抵押贷款二级市场的发展研究

一、引言住房抵押贷款二级市场是指抵押贷款的流通转让市场,它与抵押贷款一级市场即住房抵押贷款原始创造市场相对应。住房抵押贷款二级市场包括住房抵押贷款资产支持证券发行和流通市场、住房抵押贷款直接买卖市场、住房抵押贷款回购市场和住房抵押贷款互换市场等。 2004年底我国居民个人住房抵押贷款占GDP的比例为11．7％, 2005年2月末,商业银行发放的住房抵押贷款余额已达到16508亿元,与金融机构本外币信贷总余额之比为5．95％。而1997年美国住房抵押贷款债务为50740亿美元,约占信用市场债务余额的